Pe 16 februarie 2024, Ethena Labs a strâns cu succes capital de 14 milioane de dolari la Strategic Round cu apariția Dragonfly Capital. Binance Labs, Paypal și Fidelity...

Recent, Ethena Labs a anunțat deschiderea unui nou grup de depozite USDe cu o limită maximă de 50 de milioane de dolari și a anunțat că va trimite utilizatorilor jetoane ENA pe 2 aprilie.

Deci, ce este Ethena? Care sunt proiectele potențiale?

Să aflăm prin articolul de mai jos!

Ce este Ethereum?

Ethena Labs este un proiect de protocol descentralizat de emitere de monede stabile construit pe platforma Ethereum.

Proiectul se concentrează pe furnizarea unei soluții de stablecoin care nu depinde de sistemul bancar tradițional, însoțită de un instrument de economisire a USD numit Internet Bond. Moneda stabilă (USDe) de la Ethena utilizează o strategie de acoperire delta și este garantată în mod complet transparent în lanț, permițând utilizarea gratuită în aplicațiile DeFi.

Internet Bond, dezvoltat pe USDe, combină profiturile din Liquid Staking Token (LST), piețele futures și swapurile perpetue. Acest produs este prima obligațiune din lanț care poate acționa ca un instrument de economisire a USD pentru utilizatorii globali.

Ce este Delta-Hedging?

Delta-Hedging sau Delta Neutral Trading Strategy, este o strategie de tranzacționare folosită pentru a genera venituri pe piețe fără o tendință clară. În ciuda definiției sale, în realitate există multe metode diferite de aplicat, cu scopul comun de a elimina fluctuațiile de preț și de a profita de pe urma acesteia.

Această metodă menține constantă poziția utilizatorului atunci când piața se confruntă cu volatilitate. În contextul pieței criptomonede, metoda principală este ajustarea portofoliului total de investiții al utilizatorului la zero, crearea unei asigurări și profitarea de diverse oportunități precum IDO, Airdrop, Staking, Farming pentru a obține profit.

Caracteristici remarcabile ale Ethena

Activele populare stabile de pe piața criptomonedelor sunt adesea ușor afectate atunci când instituțiile financiare întâmpină probleme, în special riscul de depeg a monedelor stabile, cum ar fi USDC, USDT,...

Ethena introduce USDe ca soluție pentru a rezolva aceste probleme. Acest Stablecoin este dezvoltat cu următoarele caracteristici:

  • Scalabilitate prin utilizarea instrumentelor derivate fără a fi nevoie de supracolateralizare, deoarece LST utilizat ca garanție poate fi acoperit cu o poziție scurtă echivalentă.

  • Asigurați stabilitatea prin luarea de poziții scurte fără efect de levier pe LST de îndată ce USDe este lansat, asigurând neutralitatea poziției.

  • Rezistați la cenzură prin separarea garanțiilor de sistemul bancar și stocarea garanțiilor în platforme descentralizate care pot fi auditate cu ușurință în lanț.

Repere ale USDe

mecanism de emitere USDe

Utilizatorii pot depune Liquid Staking Tokens (LST), cum ar fi stETH, rETH în Ethena în schimbul USDe. În timpul acestui proces, taxele de inflație și de execuție vor fi percepute pentru tranzacțiile de menținere sau răscumpărare în USDe ale utilizatorilor.

După ce a primit LST de la utilizator, Ethena va deschide un ordin scurt fără efect de levier pe bursele de instrumente derivate cu o valoare echivalentă cu cantitatea de active pe care utilizatorul le-a depus în protocol.

Protejați-vă împotriva fluctuațiilor de preț cu o poziție scurtă echilibrată

Când vorbim despre stablecoins algoritmice, cu siguranță nu puteți să nu vă amintiți colapsul rețelei Terra LUNA când depeg-ul UST stablecoin a arătat fluctuații mari pe piață. Ethena s-a îmbunătățit față de lecția de mai sus folosind LST-urile ca garanție principală.

LST-urile (stETH, rETH, WBETH) sunt folosite ca garanții pentru a bate USDe. Cu toate acestea, LST sunt altcoins extrem de volatile, așa că Ethena trebuie să deschidă o poziție scurtă pentru a se acoperi împotriva fluctuațiilor de preț pentru acest activ.

Dacă valoarea LST-urilor de pe piață scade brusc, profitul din poziția scurtă fără efect de levier va compensa scăderea prețului acestor LST, asigurându-se că valoarea lor nu se va modifica.

Elemente de securitate pe lanțul USDe

Ethena utilizează un mecanism de distribuire a garanțiilor printr-o serie de contracte de custodie MPC în lanț. Acest lucru asigură că depozitele colaterale nu se bazează pe servere centralizate, minimizând astfel riscul de contrapartidă.

În plus, conexiunea perfectă la locurile majore de lichiditate ajută la gestionarea riscului de bază și la optimizarea capitalului, în timp ce utilizatorii păstrează custodia deplină a USDe.

Deblocați pârghia flexibilă

USDe generează profituri fixe pentru utilizatori prin mizarea recompenselor din LST și rata de finanțare a pozițiilor scurte. De asemenea, Ethena continuă să permită monetărilor USDe bazate pe LST-uri să mențină expunerea pe termen lung la Ethereum și, în același timp, să creeze lichiditate pentru USDe.

În cele din urmă, USDe nu are același risc de lichidare ca și alte monede stabile deoarece este emis pe baza unui mecanism delta-neutru, nefolosind un mecanism de poziție a datoriei (CDP), contribuind la evitarea acestui risc.

Informații despre jetoanele de proiect 

Indicatori pentru token

  • Nume simbol: Ethena Token

  • Ticker: ASTA

  • Blockchain: Ethereum

  • Token Standard: ERC-20

  • Contract: se actualizează...

  • Tip token: utilitate, guvernare

  • Total Aprovizionare: 15.000.000.000 ENA

  • Aprovizionare Inițială: 1.425.000.000 ENA

Alocarea de jetoane

  • Contributori principali: 30%

  • Investitori: 25%

  • Fond de ten: 15%

  • Ecosistem: 30%

Program de plată cu simboluri

Utilitate token

ENA va fi folosită pentru a vota propuneri de guvernare pe probleme legate de protocolul ETH, dintre care unele vor fi măsuri cheie ale funcționării protocolului, cum ar fi:

  • Cadrul general de management al riscului

  • Asistență USDe

  • Granturi comunitare

  • Suport pentru produse noi

Foaia de parcurs 

Se actualizează….

Echipă de proiect

Membrii de bază ai Ethena au o experiență vastă în finanțe tradiționale și cripto-inginerie, cum ar fi...


Investitori și parteneri

Rundele de investiții Ethena Labs sunt conduse de DragonFly Capital, Binance Labs,...




Pe 16 februarie 2024, proiectul a strâns cu succes un capital de 14 milioane USD la Strategic Round cu apariția Paypal și Fidelity....



Întrebări frecvente

Care este canalul oficial de informare al proiectului?

  • Site-ul web

  • Stare de nervozitate

  • Discordie

Pentru ce este folosit jetonul sUSDe?

  • După ce primesc USDe, utilizatorii pot miza această monedă stabilă pentru a primi sUSDe. Profiturile utilizatorilor din sUSDe provin din recompensa de staking a LST-urilor și rata de finanțare a pozițiilor scurte. sUSDe este un simbol care acumulează valoare, nu necesită nicio acțiune suplimentară a utilizatorului și va crește în valoare în timp.

rezumat

Allinstation a răspuns la întrebarea dvs. despre ce este Ethena și a furnizat informații despre proiect. Să învățăm și să evaluăm împreună pentru a lua cele mai înțeleapte decizii de investiții. Iti doresc noroc!!!

Vă rugăm să rețineți că acesta nu este un sfat de investiții.