Ieri, în timpul unei comunicări cu un frate cantitativ, am avut o înțelegere mai clară a așa-numitei strategii de „arbitraj” fără risc în #量化交易 :

Pe piața taur, mulți oameni vor merge lung și vor opera mai agresiv, așa că vor plăti mai multe rate de finanțare adversarilor care vând în lipsă, iar apoi frații care vând în lipsă vor cumpăra acțiuni la vedere în același timp și le vor vinde după ce prețul crește. a acoperi;

Ceea ce este deosebit de critic aici este să înțelegem că nu este vorba de creșterea prețurilor valutare, ci de rata de finanțare, care este mai potrivită pentru tipurile instituționale care urmăresc venituri „stabile”.

Acest tip de #套利 este aproape fără riscuri. Cea mai mare lebădă neagră este că schimbul fuge sau U-ul devine neancorat.