Dragi prieteni, bine ați venit la SignalPlus Macro Review. Comentariul Macro SignalPlus actualizează informațiile de macropiață pentru dvs. în fiecare zi și împărtășește observațiile și opiniile noastre cu privire la tendințele macro. Bine ați venit să urmăriți și să vă abonați pentru a urmări cu noi cele mai recente tendințe ale pieței.
Datele economice puternice din SUA (-22.000 de cereri inițiale de șomaj, +20,9 indicele de producție al Fed din Philadelphia), comentariile obscure din partea Rezervei Federale și perspectivele optimiste de relaxare a situației plafonului datoriei SUA s-au combinat pentru a ajuta activele SUA să revină la dominație la nivel global. un nou val de sentiment de risc în creștere. O scurtă trecere în revistă a celor mai importante momente de ieri:
Indicele constructorilor de case din SUA (+23%) a atins un maxim în 52 de săptămâni, indicele DAX al Germaniei, indicele Nasdaq 100 și indicele Nikkei din Japonia au crescut cu 16%, urmate de indicele S&P 500 (+8%).
Dolarul american ponderat în funcție de comerț înregistrează o erupție tehnică în sus, în ciuda solicitărilor continue pentru dispariția dolarului.
Randamentele trezoreriei americane s-au deplasat mai sus peste minimele din martie, pe fondul comentariilor solicite din partea Rezervei Federale și a unui acord iminent privind plafonul datoriei.
Piețele stabilesc prețul cu o șansă de 35% de o creștere a ratei de 25 de puncte de bază de la FOMC în iunie.
Indicele S&P 500 ponderat în funcție de capitalizare și-a depășit în mod semnificativ versiunea cu ponderare egală în acest an, cu randamente în exces de 8%, datorită interesului nelimitat al pieței pentru acțiunile de mare capitalizare legate de IA (stăpânul AI Nvidia a crescut cu 100% în acest an) .
În ciuda slăbiciunii acțiunilor chinezești și a USDCNH peste nivelul de 7,00, acțiunile din SUA au evoluat încă destul de bine.
Numărul cererilor de șomaj s-a stabilizat (după eliminarea datelor false anterioare), problema plafonului datoriei s-a diminuat semnificativ, iar bursa din SUA a revenit puternic la maximele perioadei Jackson Hole în august anul trecut (perioada de vârf a lui J-Pow). Toți factorii au crescut posibilitatea unei actualizări cuprinzătoare a SEP (Federal Reserve Economic Forecast) în iunie, iar așteptările pieței pentru creșterea ratei dobânzii FOMC în iunie au fost, de asemenea, crescute simultan (~33%). O serie de observații socotite ale Fed au reapărut pentru a gestiona așteptările pieței, Logan de la Dallas Fed a spus că „datele actuale nu sunt suficiente pentru a susține o pauză în creșterea ratelor dobânzilor”, dar Jefferson a declarat că inflația este „prea mare”. dobânzile nu au fost încă simțite pe deplin, Bullard și-a reiterat sprijinul pentru dobânzi mai mari. Cu IPC de bază încă în jurul valorii de 5%, piața muncii încă destul de fierbinte după standardele istorice și piața imobiliară revenind brusc pe un stoc scăzut, toți ochii sunt acum pe ceea ce va spune președintele astăzi (10 a.m. CDT) pentru a vedea dacă va redirecționa. „sufletul său interior de șoim” pentru a reduce exuberanța actuală a bursei din SUA.
Pe măsură ce piața de valori continuă să crească, fondurile speculative și managerii profesioniști care au preferat inițial să dețină venit fix și să mențină poziții ușoare în acțiuni și-au crescut expunerea la opțiunile de cumpărare pe SPX în ultimele zile de tranzacționare maxim În zona de preț în care se află expunerea la opțiunile de apel (aproximativ 4185 pe SPX), jucătorii de opțiuni 0DTE au trecut la gama net short din aprilie, ceea ce a adăugat și mai mult impulsul de raliu în creștere. Cercetările băncii de investiții estimează că gama de piață va reveni la valori pozitive la nivelurile actuale ale indicelui și va exista o expirare considerabilă a opțiunilor astăzi, ceea ce ar trebui să facă o închidere mai interesantă a pieței în această săptămână.
Așa cum s-a întâmplat în ultimele săptămâni, jucătorii cripto se pare că nu au primit mesajul petrecerii și au ratat complet cel mai recent miting din activul TradFi. În plus, un grafic de la DefiLlama arată o relație interesantă între prețul Bitcoin și nivelurile de finanțare din fondurile de capital de risc, ceea ce indică practic că criptomonedele necesită încă participarea continuă a piețelor principale și injecții de capital extern pentru a-și menține traiectoria ascendentă (FOMO pe scurt) ). ambele sunt, din păcate, în prezent greu de obținut. În ceea ce privește știrile mai interesante, Autoritatea Monetară din Hong Kong a anunțat joi lansarea planului digital de dolar din Hong Kong (e-HKD) cu un profil înalt, care detaliază utilizarea stablecoin-ului în mai multe cazuri potențiale de utilizare, cum ar fi plățile pentru consumatori și Depozitele tokenizate, inclusiv 16 instituții din industriile financiare, de plăți și de tehnologie au fost selectate pentru a participa la pilot, inclusiv HSBC, Standard Chartered Bank, Bank of China, China Construction Bank, Alipay Financial Services, Visa, Mastercard și, cel mai interesant, Ripple , deși comerțul electronic nu a fost încă lansat. Timpul și eventualele planuri oficiale pentru HKD sunt încă incerte, dar acest program pilot este un pas important în direcția corectă și oferă cazuri de utilizare în lumea reală pentru industria criptomonedei, mai ales ca SEC din SUA își continuă asaltul de reglementare asupra industriei criptomonedei În context, aceasta este o dezvoltare binevenită și, deoarece regiunea asiatică continuă să adopte o abordare solidă și practică a tratarii activelor digitale, mecca criptomonedei ar trebui să continue să se deplaseze spre est. sperăm să continue și pe termen mediu și lung.
