Drumul Bitcoin Spot ETF către „revenirea la pozitiv”
#BTC ETF-urile spot au fost propuse încă din 2013. De 10 ani de atunci, actualul președinte al SEC, Gary Gensler, și predecesorul său, Jay Clayton, au refuzat să permită lansarea unor astfel de produse din cauza fluctuațiilor prețurilor Bitcoin , preocupări cu privire la protecția investitorilor, posibilitatea manipulării pieței etc.
Cu toate acestea, BlackRock a depus în mod neașteptat o cerere aferentă în iunie anul trecut. În august anul trecut, Grayscale Investments a câștigat un proces cheie împotriva SEC din SUA. În hotărâre, judecătorul Curții de Apel din Washington, D.C. a decis că decizia SEC de a aproba ETF-ul futures Bitcoin a respins conversia GBTC în Bitcoin spot de către Grayscale. Deciziile ETF sunt „arbitrare și capricioase”.
Cazurile de mai sus au declanșat o creștere a criptomonedelor pe baza speculațiilor că SEC din SUA va trebui în cele din urmă să facă compromisuri și să dea undă verde cererilor tot mai mari pentru un ETF Bitcoin spot.
A existat o farsă în jurul aprobării unui ETF spot Bitcoin.
La sfârșitul pieței de valori din S.U.A., marți, 9 ianuarie, ora de Est, contul oficial al SEC de pe rețelele sociale ETF-urile aprobate va continua să fie monitorizat pentru a se asigura că măsurile lor de conformitate continuă să protejeze investitorii.
Curând după aceea, președintele SEC, Gary Gensler, a postat prin personalul său
Miercuri, SEC a declarat că FBI investighează piratarea contului X al agenției.
În ajunul deciziei finale a SEC din SUA privind listarea ETF-urilor la vedere Bitcoin, potențialii emitenți de ETF Bitcoin au redus și mai mult comisioanele pentru a atrage investitori, evidențiind concurența acerbă în acest domeniu.
BlackRock a redus comisioanele pentru ETF-ul său iShares cu 5 puncte de bază, la 0,25%, conform ultimului său document la Comisia pentru Valori Mobiliare din SUA, plătește 0,12% în loc de 0,20% pentru primele 5 miliarde de dolari.
Specialiștii din industrie cred că reducerea tarifelor BlackRock este un hit direct, datorită efectului de marcă și canalelor de distribuție ale BlackRock, produsele lor sunt cele mai populare, de această dată, au redus prețul la un nivel atât de scăzut concurenți, adică alți emitenți de ETF.
Un alt dosar a arătat că Ark va fi listat la o rată de 0,21%, cu 4 puncte de bază mai mică decât rata propusă marți.
Reducerile de comisioane menționate mai sus de către BlackRock și Ark au avut loc după ce alți alți potențiali emitenți de ETF-uri Bitcoin - Invesco, Valkyrie, WisdomTree etc., și-au exprimat speranța de a-și reduce comisioanele. Bitwise este în prezent cea mai ieftină opțiune, percepând o taxă de 0,20% după perioada inițială de promovare a lansării fondului.
2. Care este diferența dintre Bitcoin spot ETF și futures ETF?
ETF-urile futures Bitcoin sunt cu un pas înaintea ETF-urilor spot. Pe 18 decembrie 2017, Chicago Mercantile Exchange (CME), una dintre cele mai mari burse futures din lume, a lansat contracte futures Bitcoin.
Potrivit unui raport anterior al Guosheng Securities, activul de bază al ETF-ului futures Bitcoin este contractul futures Bitcoin. Diferența de bază dintre ETF-ul futures Bitcoin și ETF-ul spot este activul de bază. Din perspectiva fluctuațiilor de preț, ETF-urile spot și ETF-urile futures sunt foarte asemănătoare și ambele urmăresc să urmărească cu precizie prețurile BTC și să ajute investitorii să câștige expunerea la BTC, de obicei, ETF-urile futures au comisioane mai mari, deoarece implică și operațiuni cu contracte futures, care sunt mai complexe;
Prin urmare, piața a așteptat cu nerăbdare aprobarea de către SEC din SUA a unui ETF spot Bitcoin cât mai curând posibil.
3. În comparație cu deținerea directă a Bitcoin, care sunt avantajele de a deține ETF-uri Bitcoin?
În principal costul și comoditatea.
Dacă cumpără Bitcoin direct, micii investitori de pe multe platforme de tranzacționare plătesc uneori comisioane și spread-uri de mai mult de 1% din valoarea achiziției lor. Este mult mai ieftin să cumpărați un ETF Bitcoin, deoarece multe platforme, inclusiv Robinhood Markets și Fidelity, oferă tranzacționare fără comisioane.
În plus, în comparație cu deschiderea unui cont special pentru achiziționarea de Bitcoin pe platforme de tranzacționare precum Coinbase, investiția în ETF-uri este mai convenabilă. Investitorii pot gestiona Bitcoin și alte active în același cont. De asemenea, investitorii nu trebuie să-și facă griji cu privire la pierderea sau furtul parolelor pentru conturile de schimb de criptomonede, reducând riscul de pierderi potențiale de active.
ETF-urile Bitcoin pot fi deținute și în conturile de pensionare ale investitorilor, ceea ce evită impozitele pe câștigurile de capital care vin cu deținerea directă a Bitcoin. Dar înseamnă și că, chiar dacă prețul Bitcoin scade, taxele pe care le acumulează în conturile de pensionare nu vor scădea.
Una peste alta, deținerea Bitcoin într-un cont dedicat de tranzacționare cu criptomonede implică anumite riscuri, care îi sperie pe mulți investitori instituționali și consilieri financiari să investească direct în Bitcoin. Acum, companiile de fonduri au lansat ETF-uri Bitcoin, permițând investitorilor să le dețină prin conturi de acțiuni tradiționale. Companiile de fonduri pariază că această abordare ar putea atrage miliarde de dolari în bani noi, ajutând piața Bitcoin să continue să crească.
4. „Convertit” oficial
Pe 11 ianuarie 2024, Comisia pentru Valori Mobiliare și Schimb (SEC) din SUA a aprobat ETF-urile spot Bitcoin pentru prima dată în istorie, autorizează 11 ETF-uri să înceapă tranzacționarea joi.
SEC din SUA a declarat că a aprobat listarea și tranzacționarea ETF-urilor Bitcoin spot prin modul accelerat. Emitenții de ETF Bitcoin spot aprobați includ: Grayscale, Bitwise, Hashdex, iShares, Valkyrie, Ark 21Shares, Invesco Galaxy, Vaneck, WisdomTre, Fidelity și Franklin.
În plus, potrivit unei notificări postate pe site-ul CBOE în aceeași zi, miercuri, ETF-urile Bitcoin spot de la mai mulți emitenți sunt programate să înceapă tranzacționarea joi.
În urma știrilor despre aprobarea unui ETF spot Bitcoin, moneda digitală a crescut cu mai puțin de 1% la mai puțin de 46.000 USD.
Aprobarea unui ETF spot Bitcoin va permite investitorilor să tranzacționeze moneda digitală în conturile lor tradiționale de brokeraj de acțiuni, mai degrabă decât pe acele platforme de pornire. Industria criptomonedei a suportat o serie de scandaluri și falimente, startup-urile fiind supuse unui control din ce în ce mai mare.
Investitorii în criptomonede așteaptă cu nerăbdare aprobarea finală de reglementare a unui ETF spot Bitcoin, deoarece i-ar face pe investitorii mainstream mai confortabil cu moneda digitală. Analiștii se așteaptă la intrări de până la 4 miliarde de dolari în prima zi de tranzacționare după aprobarea ETF-ului Bitcoin spot.
5. Semnificația și principiul de funcționare al Bitcoin ETF
Fondurile tranzacționate în schimb (ETF) sunt vehicule de investiții similare acțiunilor, cu excepția faptului că urmează un indice sau alt activ subiacent (BTC), mai degrabă decât o anumită afacere.
Ce este un ETF Bitcoin în cuvinte simple? Sunt fonduri tranzacționate la bursă care includ doar BTC. Investitorii își pot crește activele și pot profita din creșterea valorilor criptomonedelor cumpărând acțiuni în astfel de fonduri, în loc să fie nevoiți să cumpere și să dețină Bitcoin ei înșiși.
Conceptele de bază ale rulării unui ETF Bitcoin nu sunt deosebit de dificile, dar ar trebui să vă evaluați totuși familiaritatea cu criptomonede și înțelegerea volatilității pieței. Pentru a cumpăra acțiuni ETF, trebuie să creați un cont de brokeraj. Este important de reținut că condițiile de deschidere pot varia de la o țară la alta. De obicei, este suficient să oferiți brokerului identificarea. După aceasta, tot ce rămâne este să găsiți simbolul ticker (prescurtare pentru instrument de investiție) în listă și să specificați acțiunea Bitcoin ETF de cumpărat acum.
O singură propoziție explicație: Deschideți un cont într-o țară și regiune în care puteți deschide un cont, apoi introduceți codul pentru a cumpăra ETF-uri Bitcoin spot. Partea stângă a imaginii de mai jos este ETF, iar partea dreaptă este BTC schimbări în relațiile lor de ancorare de unul singur.
6. Dimensiunea estimată a pieței ETF la vedere Bitcoin
Activele gestionate ale ETF-ului BITO ale strategiei Bitcoin de la ProShares au depășit 2 miliarde USD BITO au atras un flux net de 506 milioane USD în 2023 și au atras un flux de 30 milioane USD în primele opt zile ale anului 2024. Ca urmare, Bitcoin spot. ETF-urile pentru a atrage bani este evident.
Potrivit unui raport din octombrie 2023 al lui Galaxy Digital, aprobarea unui ETF Bitcoin ar putea avea un impact imediat asupra industriei de gestionare a averii din SUA. Piața disponibilă pentru ETF-uri Bitcoin și impactul indirect și acoperirea aprobării ETF-urilor Bitcoin se vor extinde cu mult dincolo de canalele de gestionare a averii din SUA (cum ar fi piețele internaționale, piețele de vânzare cu amănuntul, alte produse de investiții și alte canale) și pot atrage fluxuri suplimentare de capital pe piața spot Bitcoin și produse de investitii.
Dacă presupunem că Bitcoin este adoptat de 10% din totalul activelor disponibile în fiecare canal de avere, cu o alocare medie de 1%, raportul Galaxy Digital estimează că vor exista intrări de 14 miliarde de dolari în anul de după lansarea ETF-ului Bitcoin. , de va crește la 27 de miliarde de dolari în al doilea an și va ajunge la 39 de miliarde de dolari în al treilea an după lansare.
Rezuma:
Aprobarea listării Bitcoin ETF are o mare importanță pentru vremuri.
Nu vă folosiți cunoștințele pentru a evalua puterea capitalului. Poate declanșa războaie și nu ați experimentat-o niciodată.
Regula capitalului este să faci profit și să-ți pese de costurile de deținere ale Grayscale și costurile de deținere ale lui Brad. Acesta este punctul lor de plecare, nu sfârșitul lor.
La începutul acestei ere, ar trebui să ne simțim onorați și să tratăm piața cu uimire, apoi să privim piața criptomonedei cu o perspectivă pe termen lung, precum capitaliștii. Sper că putem avea rezultate satisfăcătoare pe această piață~~
