#MyFirstFeedPost
Salutare tuturor, sunt NAT, de la Degen Dog și în prezent lucrez ca stagiar la Blave. În primul meu articol, să vorbim despre „Date derivate”!
1. Rata de finanțare/rata de finanțare
Contract perpetuu, perpetuu = un contract futures fără dată de expirare!
Dacă nu există o dată de expirare, cum poate contractul să rămână în concordanță cu prețul de bază?
Raspuns: rata de finantare!
/
Funcția ratei de finanțare este de a se asigura că „prețul este cât mai aproape de prețul spot!”
Când rata de finanțare este pozitivă, long-urile plătesc dobândă scurtelor~
Când rata de finanțare este negativă, short-urile plătesc dobândă celor lungi~
Plata se face in general la fiecare opt ore!
/
Finanțarea este pozitivă = prețul futures este mai mare decât spot = long-urile plătesc rata!
Finanțare negativă = prețul futures este mai mic decât la vedere = vânzătorii în lipsă plătesc rate!
Cu cât este mai mare diferența dintre prețul futures și prețul marca, cu atât rata de finanțare este mai mare/mai mică~
Acest mecanism asigură că prețurile futures sunt cât mai apropiate de prețurile spot!
Când prețul se abate de la prețul spot, rata de finanțare va crește, se vor plăti comisioane mai mari, iar costul deținerii unei poziții va fi mai mare ~
/
Exemplu:
Dacă taurii sunt foarte agresivi și împing prețul contractului perpetuu cu mult peste prețul spot
Rată de finanțare ridicată = o lungă durată necesită costuri mari de deținere
De asemenea, puteți profita de comisioane mari pentru arbitraj scurt invers = cumpărați spot și vindeți futures
De asemenea, cantități mari de achiziții la vedere pot reduce diferența de rate, dar acest lucru este mai puțin obișnuit atunci când majoritatea creșterilor de preț sunt determinate de contracte futures! Viceversa~
Bine ați venit să urmăriți pe Twitter: @NAT_BLAVE
(Dacă doriți să vă alăturați lui Degen Dog, îmi puteți trimite și un mesaj privat ✅