Privind în urmă la ultima lună, cel mai impresionant lucru este că BTC a depășit un nou maxim istoric (denominat în RMB), cu prețul depășind 470.000 RMB. Se poate spune că nu mai dă greș niciun chinez.
În același timp, am observat fenomenul clasic de rotație a sectorului de piață: la începutul lunii februarie, entuziasmul pieței sa concentrat mai întâi pe Ethereum, odată cu lansarea proiectului modular DYM și conceptul ERC404 devenind celebru la mijlocul lunii februarie, NVIDIA a condus Rally la un nivel record, iar BTC a început să crească nebunia BTC Layer2. Prețul STX a crescut cu mai mult de 100%. pe Binance a determinat o creștere ușoară în sectorul jocurilor de noroc până la sfârșitul anului, OpenAI a lansat un model video Sora pe site-ul oficial, pentru a detona sectorul Ai. în creștere cu peste 200% și ARKM cu peste 300%. La sfârșitul lunii februarie, PEPE a condus conceptul de meme în creștere.
În plus, politica deschisă a Japoniei intenționează să permită companiilor de capital de risc și fondurilor de investiții să dețină active cripto, ceea ce face ca Jasmy să crească cu peste 300% în februarie. Piața încă urmează principiul „jucați cu noul, nu cu vechiul”. Performanța generației mai vechi de altcoins nu a fost remarcabilă în trecut. Proiectele noi și noile concepte pot atrage întotdeauna mai multe fonduri și atenție.
În ceea ce privește Airdrops-urile, au existat nesfârșite airdrops-uri în februarie, Dymension ($DYM) a aruncat peste 350 de milioane de dolari SUA, iar Starknet a lansat 700 de milioane $ STRK la 1,3 milioane de adrese de portofel, cu un maxim de peste 7 dolari SUA fiecare. Cu toate acestea, multe conturi cu comportament similar s-au dovedit a fi vrăjitoare. În plus, Wormhole, care este evaluat la 2,5 miliarde de dolari, a anunțat un airdrop de 17% din jetoanele sale, ceea ce a declanșat atenția pieței asupra protocoalelor cross-chain Binance a lansat protocolul cross-chain AXL, cu o creștere maximă pentru o singură zi de peste 50%.
Pista de re-gaj continuă să atragă atenția capitalului ether.fi a finalizat finanțarea din seria A cu 27 milioane USD, blocând TVL de peste 1,8 miliarde USD, EigenLayer a primit finanțare de 100 milioane USD de la a16z, iar în prezent blochează TVL. 10 miliarde USD.
EigenLayer este un protocol de miză grea bazat pe Ethereum, care permite utilizatorilor să-și re-mizeze jetoanele ETH, lsdETH și LP ca noduri către alte sidechain-uri, oracole, middleware etc. și să primească recompense de verificare. Acest lucru permite proiectelor terțe să profite de securitatea rețelei principale Ethereum, în timp ce participanții ETH pot câștiga venituri suplimentare, creând o situație de câștig-câștig. Mulți oameni participă la miza pe această pistă în speranța de a obține token-uri și beneficii de mizare Un total de aproximativ 15 miliarde de dolari SUA este blocat în pista de miză, reprezentând aproximativ 45% din Lido de ETH.
Momentul puternic al Bitcoin a surprins mulți participanți pe piață. Peste 2 miliarde de dolari în bani noi au intrat în ETF-uri în ultima săptămână, cu peste 500 de milioane de dolari adăugate în fiecare zi, în special de luni până miercuri, deținătorii lungi bucurându-se de un impuls ascendent. Dar ratele ridicate de finanțare și dobânda deschisă ridicată pe futures ar putea prezenta riscuri pentru raliul actual. Ratele de finanțare au fost în medie de peste 30% în ultimele șapte zile, ceea ce face costisitoare deținerea de poziții lungi. Fluxul de altcoins este mai complicat, rotația sectorului poate continua, iar narațiunile fierbinți continuă în martie.
Cred că lichidarea și consolidarea pe termen scurt a Bitcoin este posibilă, dar am precizat clar că creșterea prețului este cererea reală de bunuri spot de la ETF-uri, nu o bulă, așa că este prea devreme pentru a concluziona că este la nivel maxim. punct sau vârf al pieței bull.
Și, odată cu apropierea înjumătățirii, l-am văzut pe Michael Saylor cumpărând încă 3.000 BTC pentru 155,4 milioane de dolari, Reddit ar putea să adauge mai multe BTC la bilanțul său, iar Fidelity Canada recomandă să aloce 1-3% din BTC pentru Bitcoin. Având în vedere că BTC a crescut cu 20% în ultimele șapte zile și fluxurile nete de BTC ETF ating noi maxime, pe termen lung, avem toate motivele să credem că povestea Bitcoin ETF abia la început.
Deținerile de BTC ale Grayscale au scăzut după aprobarea ETF-ului spot, comisioanele ridicate de administrare ale Grayscale au făcut ca investitorii să transfere BTC de la 619.200 la 428.500. printre care iShares Bitcoin Trust și Fidelity FBTC de la BlackRock au devenit principalii solicitanți, cu un total de dețineri crescut la 265.000 BTC. De fapt, datele pe lanț pe care le monitorizăm arată că BTC-ul deținut de Fidelity a depășit 200.000, ceea ce este în concordanță cu Fidelity Canada. punct de vedere menționat mai devreme.
Pe termen lung, administratorii de avere și consilierii financiari din SUA au din ce în ce mai mult acces la ETF-uri BTC spot, contribuind la o accelerare a intrărilor nete de capital. Săptămâna aceasta, Wells Fargo și Bank of America Merrill Lynch au anunțat că vor începe să ofere în mod proactiv ETF-uri BTC spot clienților pe platformele lor de brokeraj, Morgan Stanley menționând că se gândesc să adauge ETF-ul pe platformele lor de brokeraj.
Cu 50 de zile rămase până la a patra înjumătățire a Bitcoin, fluxurile nete crescute în ETF-urile BTC spot vor continua să crească diferența dintre emiterea zilnică de BTC și BTC achiziționat prin ETF-uri. În prezent, ETF-ul BTC spot extrage de 10 până la 11 ori cantitatea de BTC nou produse de pe piață decât cantitatea de BTC emisă zilnic din recompensele bloc (aproximativ 900 BTC). Dacă fluxurile actuale de ETF BTC rămân neschimbate sau chiar cresc în următoarele 50 de zile, numărul de BTC pe care ETF-ul Bitcoin le va absorbi de pe piață va fi de 20 de ori mai mare decât emisiunea zilnică, oferta depășește cererea.
Robinhood va colabora cu Arbitrum pentru a promova accesibilitatea DeFi. Joi, la ETHDenver, Robinhood și Arbitrum au anunțat că vor colabora pentru a oferi asistență noilor utilizatori să se alăture web3. Robinhood integrează tehnologia/ecosistemul Arbitrum L2 pentru a oferi schimburi în aplicație cu taxe reduse pentru utilizatorii de portofel Robinhood (Robinhood este o societate de brokeraj de acțiuni care permite clienților să cumpere și să vândă acțiuni, opțiuni, ETF-uri și criptomonede cu zero comisioane. Am găsit Red Shirt. Capital a participat la finanțarea sa de șase ori, iar evaluarea sa actuală este de până la 11,2 miliarde USD).
În timp ce Robinhood Wallet oferă în prezent suport pentru mai multe rețele cripto în afara Arbitrum, inclusiv Ethereum, Bitcoin, Polygon, Optimism & Base, noul parteneriat cu Arbitrum stabilește rețeaua L2 ca rețea de alegere pentru utilizatorii Robinhood Wallet, ceea ce este o dovadă a Tehnologia Arbitrum și capacitatea de utilizare (odată ce EIP-4844 reduce taxele de tranzacție cu ~10 ori față de nivelurile actuale).
Baza de utilizatori „degen heavy” a lui Robinhood poate considera că este relativ mai ușor să participe la cel mai important ecosistem DeFi al Arbitrum și să aprecieze valoarea DeFi. În prezent, ARB pare să construiască o structură triunghiulară ascendentă și merită urmărită pentru o spargere a prețurilor.
Binance Futures este listat pe Telegram Open Network (TON), cu un raport de levier de până la 50 de ori, împingând prețul jetoanelor TON. Blockchain-ul TON de la Telegram a crescut în valoare datorită noilor dezvoltări conduse de Pavel Durov. Proprietarii de canale Telegram vor fi în curând recompensați pentru conținutul lor, care ar putea revoluționa fluxurile de venituri. Extinderea platformei de publicitate Telegram a adus schimbări semnificative, cu un trilion de vizionări lunare ale canalului, dintre care doar o fracțiune este în prezent monetizată. Începând cu luna martie, webmasterii din aproape 100 de țări vor primi 50% din veniturile din publicitate. Tranzacțiile vor folosi blockchain-ul TON pentru plăți rapide și sigure, creând o buclă care le permite creatorilor să încaseze sau să reinvestească în creșterea canalului.
În martie, vor fi deblocate jetoane cripto în valoare de peste 3 miliarde de dolari, Arbitrum emitând 1 miliard de jetoane ARB, dublându-și oferta circulantă la o valoare de 2,2 miliarde de dolari. Ne așteptăm ca creșterea să fie semnificativă și presiunea de vânzare să fie redusă. Alte deblocări notabile includ Aptos cu 24,84 milioane de jetoane APT (290 milioane USD), 34,62 milioane jetoane SUI (58,15 milioane USD) și Optimism cu 24,16 milioane jetoane OP (90 milioane USD). Până în prezent, aceste fonduri deblocate au pompat Aptos și Optimism peste 450 de milioane de dolari, respectiv 166 de milioane de dolari, în timp ce ambele au înregistrat creșteri modeste de preț.
Yuga Labs și De Labs impun redevențe NFT Yuga Labs, celebru pentru Bored Ape Yacht Club, pune accentul pe remunerarea artiștilor și cooperează doar cu piețele NFT care impun drepturile creatorilor în timpul expansiunii pieței NFT. poziţie. Decizia, care se concentrează pe parteneriatul lor cu piața Ethereum a Magic Eden, își propune să se asigure că creatorii sunt compensați în mod continuu, promovând un ecosistem mai echitabil.
Upgrade-ul Dencun de la Ethereum este demn de remarcat în martie, programat pentru 13 martie 2024 și este un pas uriaș înainte care ar putea ajuta Ethereum să concureze din punct de vedere al scalabilității cu platformele de contracte inteligente mai rapide din spațiul cripto (cum ar fi Solana). Factorii favorabili pentru ETH includ: (1) upgrade iminent, (2) oferta netă deflaționistă, (3) generarea de venituri din rețea (2 miliarde USD în 2023), (4) decizia SEC privind Ethereum ETF la vedere în mai, (5) Adăugarea de cazuri de utilizare pentru închirierea caracteristicilor de securitate ale rețelei Ethereum. (6) Cursul de schimb ETH/BTC se află într-o poziție de suport importantă, iar RSI arată că se poate inversa. De fapt, acesta este un subiect banal Am fost unanim optimiști cu privire la performanța ETH în 2024 încă de la raportul anual 2023, iar după februarie am observat că creșterea ETH a depășit-o treptat pe cea a ETH.
Indicatorul Pi Cycle Top arată că BTC nu a atins stadiul superior de supraîncălzire și că există încă loc de creștere pe termen lung. Pi Cycle Top poate fi utilizat pentru a indica când piața este supraîncălzită, iar portocaliul indică faptul că piața este supraîncălzită. .
Profiturile realizate de rețea au început să crească și au atins cel mai înalt punct în ultimii 3 ani, ceea ce indică faptul că investitorii au început să vândă cu profit. Ar trebui să acordăm atenție riscurilor pe termen scurt lanțul, este un moment bun pentru a cumpăra.
Selecții anterioare:
„Oportunități de piață criptografică din februarie”
„Perspectivele investițiilor pe piața cripto în 2024”
„Oportunități de piață criptografică din decembrie”
Notă: Tot conținutul reprezintă doar părerile personale ale autorului și nu reprezintă sfaturi de investiții și nici nu trebuie interpretate în niciun fel ca sfaturi fiscale, contabile, juridice, de afaceri, financiare sau de reglementare. Înainte de a lua orice decizie de investiție, ar trebui să solicitați consiliere juridică și financiară independentă, inclusiv sfaturi cu privire la consecințele fiscale.
Alăturați-vă comunității Kepler pentru a obține cele mai recente informații despre piață și strategii de piață: