Ce este inflația?

Introducere

Ai auzit-o vreodată pe bunica ta spunând că totul era ieftin când era tânără? Motivul este inflația. Acest fenomen este cauzat de nereguli în oferta și cererea de produse și servicii, ceea ce duce la creșterea prețurilor.

Inflația are avantajele ei, dar, în general, o inflație prea mare este un lucru rău: dacă banii tăi vor valoriza mai puțin mâine, de ce să economisești bani? Pentru a controla inflația excesivă, guvernele din întreaga lume vor implementa politici menite să reducă consumul.

Cuprins

• Introducere

• cauzele inflației

  • inflație a cererii de tragere

  • costurile împing inflația

  • inflația intrinsecă

• Remedii pentru inflație

  • ridica ratele dobânzilor

  • schimba politica fiscala

• Măsurarea inflației folosind indicele prețurilor

• Avantajele și dezavantajele inflației

  • Avantajele inflației

  • Dezavantajele inflației

• Rezuma

Introducere

Inflația poate fi definită ca o scădere a puterii de cumpărare a unei monede. Adică, prețul bunurilor și serviciilor într-o economie continuă să crească.

„Modificări relative ale prețului” înseamnă de obicei o creștere a prețului doar a unuia sau a două bunuri, în timp ce inflația se referă la o creștere a costului aproape tuturor bunurilor dintr-o economie. În plus, inflația este un fenomen pe termen lung, adică creșterile de preț trebuie să fie continue și nu doar evenimente ocazionale.

Ratele inflației sunt măsurate anual în majoritatea țărilor. De obicei, vedeți inflația exprimată ca o modificare procentuală: adică o creștere sau o scădere față de perioada anterioară.

În acest articol, vom discuta despre diferitele cauze ale inflației, cum este măsurată și impactul pe care îl poate avea asupra economiei, atât pozitiv, cât și negativ.

cauzele inflației

La nivel de bază, putem deriva două cauze comune ale inflației. În primul rând, suma de bani reali în circulație (oferta) crește rapid. De exemplu, când coloniștii europeni au cucerit emisfera vestică în secolul al XV-lea, lingourile de aur și argint s-au revărsat în Europa, provocând inflație (oferta excesivă).

În al doilea rând, inflația poate apărea și din cauza lipsei de aprovizionare a unui anumit bun care este la mare cerere. Acest lucru ar putea declanșa apoi o creștere a prețului unor astfel de bunuri, potențial răspândindu-se în alte părți ale economiei. Rezultatul ar putea fi o creștere generală a prețurilor pentru aproape toate bunurile și serviciile.

Dar dacă săpăm mai adânc, descoperim că pot exista diferite tipuri de evenimente care duc la inflație. Aici, o distingem în inflație de atragere a cererii, inflație de împingere a costurilor și inflație intrinsecă. Există și alte variații, dar inflațiile de mai sus sunt principalele în „modelul triunghiular” propus de economistul Robert J. Gordon.

inflație a cererii de tragere

Inflația prin cerere este cel mai frecvent tip de inflație și este cauzată de creșterea consumului. În această situație, cererea depășește oferta de bunuri și servicii, iar acest fenomen determină creșterea prețurilor.

Pentru a ilustra acest punct, luați în considerare un brutar care vinde pâine pe o piață. Brutarul face aproximativ 1.000 de pâini pe săptămână. Aceasta este o cursă bună, deoarece vinde aproximativ această sumă în fiecare săptămână.

Dar să presupunem că cererea de pâine crește semnificativ. Poate că condițiile economice s-au îmbunătățit, ceea ce înseamnă că consumatorii au mai mulți bani de cheltuit. Prin urmare, este probabil să vedem o creștere a prețului pâinii vândute de brutari.

De ce? Pentru că atunci când facem 1.000 de pâini, brutarii noștri sunt la capacitate maximă. Nici toiagul sau nici cuptoarele lui nu puteau produce mai mult decât atât. Ar putea instala mai multe cuptoare și ar putea angaja mai mulți muncitori, dar ar dura timp.

Acum e prea târziu, avem prea mulți clienți și nu ajunge pâine. Unii clienți sunt dispuși să plătească mai mult pentru pâine, așa că este firesc ca brutarii să-și crească prețurile în consecință.

Acum, pe lângă creșterea cererii de pâine, imaginați-vă că îmbunătățirea condițiilor economice a dus și la o creștere a cererii de lapte, ulei și alte câteva produse. Aceasta este definiția inflației de atragere a cererii. Oamenii cumpără din ce în ce mai multe bunuri, ceea ce face ca oferta să depășească cererea și determinând creșterea prețurilor.

costurile împing inflația

Inflația cost-push are loc atunci când creșterile materiilor prime sau ale costurilor de producție determină creșterea nivelului prețurilor. După cum sugerează și numele, aceste costuri sunt „împinse” către consumatori.

Revenim la situația anterioară cu brutarul. A instalat cuptoare noi, a angajat muncitori suplimentari și a reușit să producă 4.000 de pâini pe săptămână. Deocamdată, oferta îndeplinește cererea și toată lumea este fericită.

Într-o zi, brutarul a auzit o veste tristă. Recolta de grâu a fost deosebit de proastă în acest sezon, ceea ce înseamnă că toate brutăriile din regiune sunt lipsite de provizii. Brutarul trebuie să plătească mai mult pentru grâul necesar producerii pâinii. Cu această cheltuială suplimentară, a trebuit să mărească prețurile pe care le practica, dar cererea consumatorilor nu a crescut.

O altă posibilitate este ca guvernul să majoreze salariul minim. Acest lucru crește costurile de producție ale brutarului și, prin urmare, acesta trebuie să crească din nou prețul pâinii existente.

La nivel macro, inflația de împingere a costurilor este adesea cauzată de lipsa resurselor (cum ar fi grâul sau petrolul), creșterea taxelor guvernamentale pe bunuri sau scăderea ratelor de schimb (facând importurile mai costisitoare).

inflația intrinsecă

Inflația intrinsecă (cunoscută și ca inflație inerțială) este un tip de inflație cauzată de activitatea economică trecută. Prin urmare, dacă primele două forme de inflație persistă în timp, acest tip de inflație poate fi declanșat. Inflația intrinsecă este strâns legată de așteptările inflaționiste și de conceptul de creștere a prețurilor și a salariilor.​

Primul concept din argumentul de mai sus este că, după ce au trecut printr-o perioadă de inflație, persoanele și întreprinderile se așteaptă ca inflația să persistă în viitor. Dacă inflația are loc în anii precedenți, angajații sunt mai predispuși să negocieze pentru majorări, determinând companiile să taxeze mai mult pentru produsele și serviciile lor.

Conceptul de creștere a prețurilor și a spiralei salariale ilustrează tendința inflației inerente de a provoca o inflație mai mare. Acest lucru se poate întâmpla atunci când un angajator și un lucrător nu se pot pune de acord cu privire la valoarea salariilor. În timp ce muncitorii cer creșteri salariale pentru a-și proteja averea de inflația așteptată, angajatorii sunt forțați să majoreze costurile produselor lor. Acest lucru poate duce la un ciclu de auto-întărire în care lucrătorii răspund la creșterea costurilor bunurilor și serviciilor cerând creșteri suplimentare ale salariilor, iar ciclul continuă.

Remedii pentru inflație

Inflația necontrolată poate fi dăunătoare economiei, așa că guvernele adoptă inevitabil o atitudine proactivă pentru a-și limita impactul. Guvernul poate face acest lucru ajustând masa monetară și schimbând politicile monetare și fiscale.

Băncile centrale, precum Rezerva Federală, au puterea de a modifica oferta de valută fiat prin creșterea sau scăderea cantității în circulație. Un exemplu comun este relaxarea cantitativă (QE), în care o bancă centrală achiziționează active bancare pentru a injecta bani nou tipăriți în economie. Această măsură poate crește de fapt inflația și nu ar trebui utilizată atunci când inflația este o problemă.

Opusul relaxării cantitative este înăsprirea cantitativă (QT), o politică monetară care reduce inflația prin reducerea masei monetare. Cu toate acestea, există puține dovezi care să susțină QT ca un remediu pentru inflație. În practică, majoritatea băncilor centrale ridică ratele dobânzilor pentru a controla inflația.

ridica ratele dobânzilor

Ratele mai mari ale dobânzilor fac să împrumute bani mai scump. Drept urmare, creditul devine mai puțin atractiv pentru consumatori și întreprinderi. La nivelul consumatorilor, creșterea ratelor dobânzilor va descuraja consumul, rezultând o cerere mai mică de bunuri și servicii.

Economiile sunt mai atractive în perioade ca acestea, iar pentru persoanele care câștigă dobândă din banii împrumutați, acesta este un lucru și mai bun. Cu toate acestea, creșterea economică poate fi limitată, deoarece întreprinderile și persoanele fizice devin mai precaute atunci când se împrumută pentru a investi sau a cheltui.

schimba politica fiscala

În timp ce majoritatea țărilor folosesc politica monetară pentru a controla inflația, schimbarea politicii fiscale este, de asemenea, o opțiune. Politica fiscală se referă la schimbările în consum și impozitare făcute de guvern pentru a influența economia.​

De exemplu, dacă guvernul crește impozitul pe venit pe care îl colectează, venitul disponibil al persoanelor fizice va scădea din nou. Acest lucru ar reduce, la rândul său, cererea de pe piață, care ar trebui, teoretic, să reducă inflația. Cu toate acestea, aceasta este o mișcare riscantă din cauza riscului ca publicul să reacționeze negativ la taxe mai mari.

Măsurarea inflației folosind indicele prețurilor

Am subliniat diverse măsuri pentru combaterea inflației, dar cum recunoașteți de fapt nevoia de a lupta împotriva inflației în primul rând? Evident, primul pas este măsurarea inflației. De obicei, măsurarea este realizată prin urmărirea unui index pe o perioadă de timp stabilită. În multe țări, Indicele prețurilor de consum sau IPC este măsura preferată a inflației.

IPC ia în considerare prețurile unei varietăți de bunuri de consum, folosind o medie ponderată pentru a evalua coșul de bunuri și servicii achiziționate de gospodării. Acest lucru se face la intervale regulate și scorul poate fi apoi comparat cu scorurile istorice. Entități precum Biroul de Statistică a Muncii din SUA (BLS) colectează aceste date din magazinele din toată țara pentru a se asigura că calculele sunt cât mai precise posibil.​

Este posibil să vedeți în calcul un scor CPI de 100 în „anul de bază” și apoi un scor de 110 doi ani mai târziu. Puteți concluziona apoi că prețurile au crescut cu 10% în doi ani.

Puțină inflație nu este neapărat un lucru rău. Acesta este un fenomen natural în sistemul monetar fiat de astăzi și are anumite beneficii, deoarece inflația încurajează cheltuielile și împrumuturile. Cu toate acestea, pentru a ne asigura că inflația nu are un impact negativ asupra economiei, este esențial să urmăriți cu atenție ratele inflației.

➟ Vrei să începi călătoria ta în moneda digitală? Cumpărați Bitcoin pe Binance astăzi!

Avantajele și dezavantajele inflației

La prima vedere, inflația pare pe deplin demnă de evitat. Dar încă face parte din economia modernă, așa că inflația este un subiect mai subtil în realitate. Să ne uităm la avantajele și dezavantajele inflației.

Avantajele inflației

Creșteți consumul, investițiile și împrumuturile

După cum am menționat mai devreme, o rată ușoară a inflației poate aduce beneficii economiei prin stimularea consumului, a investițiilor și a împrumuturilor. Deoarece inflația face ca aceeași sumă de numerar să aibă mai puțină putere de cumpărare în viitor, este mai logic să cumpărați bunuri sau servicii acum.

creste profitul

Inflația determină companiile să-și vândă bunurile și serviciile la prețuri mai mari pentru a se proteja de efectele inflației. Au motive întemeiate pentru creșterea prețurilor, dar pot crește și prețurile puțin mai mult decât este necesar pentru a obține profituri suplimentare.

Aceasta este mai bună decât deflația

După cum putem deduce cu ușurință din nume, deflația este opusul inflației și se caracterizează prin scăderea prețurilor în timp. Deoarece prețurile scad, amânarea achizițiilor are mai mult sens pentru consumatori, deoarece aceștia pot obține oferte mai bune în viitorul apropiat. Acest lucru ar putea avea un impact negativ asupra economiei, deoarece bunurile și serviciile nu sunt la fel de solicitate.​

Din punct de vedere istoric, perioadele de deflație au dus la creșterea șomajului și la o schimbare mai degrabă către economisire decât spre cheltuieli. Deși acest lucru nu este neapărat un lucru rău pentru indivizi, deflația tinde să împiedice creșterea economică.

Dezavantajele inflației

Devalorizarea monedei și hiperinflația

Găsirea ratei corecte a inflației nu este ușoară, iar scăparea de sub control poate avea consecințe dezastruoase. În cele din urmă, acest fenomen mănâncă bogăția deținută de indivizi: dacă ascundeți 100.000 de dolari în numerar sub saltea astăzi, acei bani vor avea mult mai puțină putere de cumpărare în zece ani.

Inflația ridicată poate duce la hiperinflație, despre care se spune că apare atunci când prețurile cresc cu peste 50% într-o lună. A cheltui 15 dolari pentru o necesitate de bază care a costat doar 10 dolari în urmă cu câteva săptămâni nu este o afacere mare, dar hiperinflația se oprește rareori aici. În perioadele de hiperinflație, inflația prețurilor depășește adesea 50%, distrugând în esență moneda și economia.

Incertitudine

Dacă inflația este mare, va domina incertitudinea. Persoanele fizice și întreprinderile sunt nesigure cu privire la direcția economiei și, prin urmare, vor folosi fondurile cu mai multă precauție, ceea ce poate duce la mai puține investiții și la o creștere economică mai lentă.

intervenționismul guvernamental

Unii obiectează la ideea ca guvernul să încerce să controleze inflația, invocând principiile pieței libere. Ei susțin că capacitatea guvernului de a „tipări mai mulți bani” (sau „de a tipări bani, mergeți mai departe!” așa cum este cunoscută în cercurile criptomonedei) subminează principiile economice naturale.

Rezuma

Impactul inflației este atât de mare încât vedem prețurile crescând în timp, ceea ce duce la creșterea costului vieții. Am ajuns să acceptăm acest fenomen, până la urmă, dacă este controlată corespunzător, inflația poate fi bună pentru economie.

În lumea de astăzi, cel mai bun remediu pare să fie politicile fiscale și monetare flexibile, care permit guvernelor să facă ajustări pentru a reduce creșterea prețurilor. Cu toate acestea, astfel de politici trebuie implementate cu prudență, altfel ele pot ajunge să provoace daune suplimentare economiei.