TL;DR

Nu are prea mult sens să împrumuți bani gratuit. Dacă Alice vrea să împrumute 10.000 de dolari de la Bob, Bob va avea nevoie de un stimulent financiar pentru a-i împrumuta. Acest stimulent vine sub formă de dobândă – un fel de taxă care se adaugă peste suma pe care Alice o împrumută.

Ratele dobânzilor au un impact profund asupra economiei în general, deoarece creșterea sau scăderea acestora afectează foarte mult comportamentul oamenilor. În general:

  • Ratele mai mari ale dobânzilor fac ca economisirea banilor să fie atractivă, deoarece băncile vă plătesc mai mult pentru depozitarea banilor cu ele. Este mai puțin atractiv să împrumuți bani, deoarece trebuie să plătești sume mai mari pentru creditul pe care îl iei.

  • Ratele mai mici ale dobânzilor fac atractivă să împrumuți și să cheltuiești bani – banii tăi nu câștigă prea mult dacă stai inactiv. În plus, nu trebuie să plătiți sume uriașe pe lângă ceea ce împrumutați.


Introducere

După cum am văzut în Cum funcționează economia?, creditul joacă un rol vital în economia globală. În esență, este un lubrifiant pentru tranzacțiile financiare – persoanele fizice pot valorifica capitalul pe care nu îl au disponibil și îl pot rambursa la o dată ulterioară. Afacerile pot folosi creditul pentru a achiziționa resurse, pot folosi acele resurse pentru a obține profit, apoi pot plăti creditorului. Un consumator poate contracta un împrumut pentru a cumpăra bunuri, apoi poate returna împrumutul în trepte mai mici în timp.

Desigur, trebuie să existe un stimulent financiar pentru ca un creditor să ofere credit în primul rând. Adesea, vor percepe dobândă. În acest articol, vom analiza ratele dobânzilor și modul în care funcționează acestea.


Ce este o rată a dobânzii?

Dobânda este o plată datorată unui creditor de către un împrumutat. Dacă Alice împrumută bani de la Bob, Bob ar putea spune că poți avea acești 10.000 USD, dar vine cu o dobândă de 5%. Asta înseamnă că Alice va trebui să plătească înapoi cei 10.000 USD inițiali (principalul) plus 5% din acea sumă până la sfârșitul perioadei. Rambursarea ei totală către Bob este, prin urmare, de 10.500 USD.

Deci, o rată a dobânzii este un procent din dobânda datorată pe perioadă. Dacă este de 5% pe an, atunci Alice ar datora 10.500 de dolari în primul an. De acolo, este posibil să aveți:

  • o dobândă simplă – anii următori suportă 5% din principal

sau

  • o rată a dobânzii compusă – 5% din cei 10.500 USD în primul an, apoi 5% din 10.500 USD + 525 USD = 11.025 USD în al doilea an și așa mai departe.


De ce sunt importante ratele dobânzilor?

Cu excepția cazului în care tranzacționați exclusiv în criptomonede, numerar și monede de aur, ratele dobânzilor vă afectează, ca majoritatea celorlalți. Chiar dacă ați găsi cumva o modalitate de a plăti pentru tot în Dogecoin, ați simți în continuare efectele lor din cauza semnificației lor în economie.

Luați o bancă comercială – întregul model de afaceri al acestora (bancare cu rezerve fracționale) se bazează pe împrumutul și împrumutul de bani. Când depui bani, acționezi ca un creditor. Primești dobândă de la bancă pentru că îți împrumută fondurile altor persoane. În schimb, atunci când împrumuți bani, plătești dobândă băncii.

Băncile comerciale nu au prea multă flexibilitate atunci când vine vorba de stabilirea ratelor dobânzilor – aceasta depinde de entitățile numite bănci centrale. Gândiți-vă la Rezerva Federală a SUA, la Banca Populară a Chinei sau la Banca Angliei. Treaba lor este să schimbe economia pentru a o menține sănătoasă. O funcție pe care o îndeplinesc în aceste scopuri este creșterea sau scăderea ratelor dobânzilor.

Gândește-te bine: dacă ratele dobânzilor sunt mari, atunci vei primi mai multă dobândă pentru împrumutul banilor. Pe de altă parte, îți va fi mai scump să împrumuți, deoarece vei datora mai mult. În schimb, nu este foarte profitabil să împrumuți atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute, dar devine atractiv să împrumuți.

În cele din urmă, aceste măsuri controlează comportamentul consumatorilor. Scăderea ratelor dobânzilor se face, în general, pentru a stimula cheltuielile în perioadele în care acestea au încetinit, deoarece încurajează persoanele și întreprinderile să se împrumute. Apoi, cu mai mult credit disponibil, sperăm că îl vor cheltui.

Scăderea ratelor dobânzilor ar putea fi o mișcare bună pe termen scurt pentru a întineri economia, dar provoacă și inflație. Există mai mult credit disponibil, dar cantitatea de resurse rămâne aceeași. Cu alte cuvinte, cererea de bunuri crește, dar oferta nu. Desigur, prețurile încep să crească până la atingerea unui echilibru.

În acel moment, ratele mari ale dobânzilor pot servi drept contramăsuri. Setarea lor ridicată reduce valoarea creditului circulant, deoarece toată lumea începe să-și ramburseze datoriile. Deoarece băncile oferă rate generoase în această etapă, persoanele fizice își vor economisi banii pentru a câștiga dobândă. Cu o cerere mai mică de bunuri, inflația scade, dar creșterea economică încetinește.


➟ Vrei să începi cu criptomoneda? Cumpărați Bitcoin pe Binance!


Ce este o rată negativă a dobânzii?

Adesea, economiștii și experții vorbesc despre rate negative ale dobânzii. După cum vă puteți imagina, acestea sunt rate sub zero care vă cer să plătiți pentru a împrumuta bani sau chiar pentru a-i depozita la o bancă. Prin extensie, este costisitor pentru bănci să împrumute. Într-adevăr, economisirea este chiar costisitoare.

Acesta poate părea un concept nebunesc. La urma urmei, creditorul este cel care își asumă riscul ca împrumutatul să nu ramburseze împrumutul. De ce ar trebui să plătească?

Acesta este, probabil, motivul pentru care ratele dobânzilor negative reprezintă o ultimă soluție pentru a repara economiile aflate în dificultate. Ideea provine dintr-o teamă că indivizii ar putea prefera să-și păstreze banii în timpul unei recesiuni economice, preferând să aștepte până își revine pentru a se angaja în orice activitate economică.

Când ratele sunt negative, acest comportament nu are sens – împrumutul și cheltuielile par a fi cele mai sensibile alegeri. Acesta este motivul pentru care dobânzile negative sunt considerate a fi o măsură valabilă de unii, în condiții economice extraordinare.


Gânduri de închidere

La suprafață, ratele dobânzilor par a fi un concept relativ simplu de înțeles.

Cu toate acestea, ele sunt parte integrantă a economiilor moderne – după cum am văzut, ajustarea lor poate modifica în mod fundamental comportamentul persoanelor și al întreprinderilor. Acesta este motivul pentru care băncile centrale au un rol atât de proactiv în utilizarea lor pentru a menține economiile națiunilor pe drumul cel bun.