TL;DR

Dominanța Bitcoin, sau dominația BTC, este măsurată ca raportul dintre capitalizarea de piață a bitcoin și cea a restului pieței de criptomonede. Unii investitori și comercianți cripto folosesc dominația bitcoin ca ghid pentru a-și ajusta strategiile de tranzacționare și structurile portofoliului.


Introducere

Deși acum există mii de altcoins, bitcoin, criptomoneda originală, a rămas cel mai mare activ digital după capitalizarea bursieră. Observând dinamica cotei bitcoin în valoarea pieței cripto globale, comercianții au observat anumite modele recurente ale condițiilor pieței. Unii au ajuns să folosească dominanța BTC ca ghid pentru comportamentul lor de tranzacționare. În special, se crede că dominația BTC oferă o perspectivă asupra tendinței generale actuale a pieței.


Dominanța BTC și capitalizarea pieței

În termeni simpli, capitalizarea bursieră se referă la valoarea totală a unui anumit activ în circulație. Pentru bitcoin, capitalizarea pieței este calculată prin înmulțirea prețului actual și a numărului de BTC care au fost extrase până acum.

Puteți calcula dominanța bitcoin cu această formulă:

Dominanța Bitcoin = Capitalizare de piață Bitcoin/ Capital de piață totală a criptomonedei


Factorii care influențează dominația BTC

Schimbarea tendințelor

Înainte de explozia altcoins, nu era neobișnuit ca dominația bitcoin să se situeze peste 90%. Pe măsură ce altcoins-urile au câștigat în mod colectiv mai mult interes pentru utilizatori și investitori, bitcoin a pierdut o parte din această atenție aproape nedivizată față de alte active, cu fluctuații mai mari de preț și proiecte care se lăudau cu noi cazuri de utilizare interesante.

În timp ce bitcoin a fost creat pentru a schimba modul în care a funcționat transferul de valoare, proiectele cripto au evoluat pentru a face mai mult. Spre deosebire de bitcoin, multe altcoin-uri sunt implicate în diferite sectoare, inclusiv jocurile de noroc, arta și serviciile financiare descentralizate dincolo de transferul de bani. În funcție de tendința actuală, poate exista mai mult interes și tranzacționare în jurul unui anumit tip de proiect cripto. De exemplu, explozia NFT-urilor poate să fi făcut ca dominația BTC să scadă oarecum în favoarea jetoanelor legate de NFT.

De-a lungul timpului, bitcoin s-a impus ca unul dintre cele mai „stabile” active cripto. Interesul comercianților pentru schimbări mai dramatice de preț și oportunitățile de profit asociate pe care le oferă unele altcoin-uri mai noi pot afecta, de asemenea, dominația bitcoin, ceea ce duce la fluxul de fonduri în active mai riscante. În acest caz, sectoarele pe care le reprezintă aceste altcoins s-ar putea să nu conteze la fel de mult ca profiturile potențiale.

Piața taur sau urs

În ultimii câțiva ani, a existat o creștere generală a popularității monedelor stabile, o tendință care a exercitat o presiune susținută asupra dominației BTC. Mai precis, pe o piață ursară sau în perioade de volatilitate, monedele stabile sunt adesea folosite pentru a proteja fondurile investitorilor cripto pe fondul scăderii prețurilor. Un stablecoin este un altcoin conceput pentru a menține valoarea egală cu cea a unui activ cu un preț mai stabil, cum ar fi o monedă fiat sau o marfă. Investitorii și comercianții cripto folosesc adesea stablecoins pentru a bloca profituri fără a fi nevoiți să-și convertească criptomonedele în fiat. Când fondurile se mută de pe piața BTC și în stablecoins, dominația BTC ar putea scădea.

Este probabil inversul pe o piață bull. Când piața este ridicată, comercianții pot fi stimulați să mute valoarea din monedele stabile în active mai volatile care oferă mai multe oportunități de tranzacționare, cum ar fi bitcoin. Cu toate acestea, comercianții încurajați pot alege, de asemenea, opțiuni mai riscante și pot pompa lichiditate în altcoins, care sunt chiar mai volatile decât BTC, astfel încât efectele generale ale condițiilor favorabile ale pieței asupra dominației bitcoin sunt foarte dependente de context.

Continuare prin stablecoins

Stablecoins oferă o modalitate convenabilă de a accesa o mare varietate de criptomonede în comparație cu utilizarea fiat. Acest lucru se datorează faptului că, deși există schimburi fiat-to-crypto numite schimburi gateway, acestea pot fi restrictive și oferă doar criptomonede și stablecoins mai populare. Cu toate acestea, schimburile de cripto-la-cripto oferă adesea o selecție mai cuprinzătoare de criptomonede tranzacționabile cu anumite monede stabile. Prin urmare, persoanele care doresc să tranzacționeze anumite criptomonede pot intra pe piață prin stablecoins. Desigur, dacă o cantitate semnificativă de fonduri noi intră pe piață prin stablecoins și nu prin bitcoin, valoarea totală a pieței cripto crește, determinând o diluare a dominației BTC.

Apariția de noi monede

Uneori, monedele noi care intră pe piață pot câștiga popularitate rapid, ceea ce determină scăderea dominației BTC. Amintiți-vă că bitcoin se „luptă” cu orice altă criptomonedă de pe piață, așa că apariția mai multor altcoins populare o poate afecta. Cu toate acestea, există șansa ca aceste monede alternative să-și piardă popularitatea după ce hype-ul se stinge. Dacă se întâmplă acest lucru și fondurile sunt mutate din aceste monede alternative în BTC sau în afara pieței cripto în întregime, dominația BTC poate crește din nou.


Folosirea dominației BTC în tranzacționare

Metoda Wyckoff

Dezvoltată la începutul anilor 1930, Metoda Wyckoff este un set de principii conceput pentru comercianți și investitori de pe piețele financiare tradiționale. Unele dintre aceste principii, cum ar fi legea cauzei și efectului, pot fi aplicate atunci când se caută oportunități de profit folosind dominația BTC.

Mulți comercianți și investitori folosesc metoda Wyckoff pentru a identifica o tendință de piață, pentru a estima probabilitatea unei inversări de tendință și pentru tranzacții în timp. Potrivit lui Wyckoff, comportamentul de tranzacționare este organizat în patru faze: acumulare, markup, distribuire și reducere. Identificarea unde și când fluxul de fonduri poate fi importantă pentru unii comercianți care se bazează pe sincronizarea pieței pentru a lua decizii de tranzacționare informate.

Comercianții și investitorii diversificați folosesc adesea această abordare pentru a alege tendința mai puternică. Mai jos sunt câteva scenarii în care metoda Wyckoff este în joc.

Folosind dominanța BTC pentru a identifica sezonul altcoin

Odată cu creșterea numărului de altcoins de pe piață, nu este surprinzător că dominația bitcoin este diluată. În ultimii ani, unele altcoin-uri au câștigat mai multă popularitate, determinând ca capitalizarea totală a pieței tuturor altcoin-urilor să o depășească pentru scurt timp pe cea a bitcoinului. Perioadele în care altcoins depășesc în mod constant bitcoinul sunt cunoscute sub denumirea de „sezon altcoin” sau „sezon alt”. Conform principiilor metodei Wyckoff, o astfel de mișcare a fondurilor de la bitcoin la altcoin este ciclică.

Deoarece altcoins tind să aibă performanțe mai bune în timpul unui sezon altcoin, bitcoin poate vedea că dominația sa slăbește în această fază a ciclului pieței. Prin urmare, oamenii care tranzacționează atât bitcoin, cât și altcoins pot monitoriza dominația bitcoin pentru a-și ajusta portofoliile în consecință.

Folosind dominanța BTC cu prețul actual al bitcoin

Unii oameni monitorizează prețul bitcoin împreună cu dominația bitcoin pentru a-i ajuta să ia decizii de tranzacționare. Deși nu sunt legi de fier, iată câteva rezultate potențiale pentru care pot fi indicative diferite combinații de preț și dominanță BTC.

Atunci când prețul și dominanța BTC cresc, ar putea semnala o potențială piață bullă bitcoin.

Când prețul BTC crește, dar dominația BTC scade, ar putea semnala o potențială piață bull altcoin.

Atunci când prețul BTC scade, dar dominația BTC este în creștere, ar putea semnala o potențială piață ursă altcoin.

Când prețul și dominanța BTC scad, ar putea semnala o potențială tendință de urs pentru întreaga piață cripto.

În timp ce acești doi factori nu implică o piață certă taur sau urs, observațiile istorice sugerează o corelație.


Gânduri de închidere

Dominanța BTC este un instrument care ajută la luminarea modului în care ciclurile pieței se schimbă. Unii comercianți îl folosesc pentru a-și ajusta strategiile de tranzacționare, în timp ce alții îl folosesc pentru a-și gestiona portofoliile diversificate. Rețineți că dominația BTC nu garantează performanța bitcoin sau a oricărei alte cripto, ci acționează ca un ghid pentru a ajuta comercianții să-și planifice abordarea de tranzacționare.