Introducere
Ca nou venit în tranzacționare sau investiție, citirea graficelor poate fi o sarcină descurajantă. Unii se bazează pe instinctul lor și își fac investițiile pe baza intuiției lor. Deși această strategie ar putea funcționa temporar într-un mediu de piață optimist, cel mai probabil nu va funcționa pe termen lung.
În esență, tranzacționarea și investiția sunt jocuri de probabilități și de management al riscului. Așadar, posibilitatea de a citi diagrame cu lumânări este vitală pentru aproape orice stil de investiție. Acest articol va explica ce sunt diagramele cu sfeșnic și cum să le citiți.
Ce este o diagramă cu lumânare?
Un grafic cu lumânare este un tip de diagramă financiară care reprezintă grafic mișcările prețului unui activ pentru un anumit interval de timp. După cum sugerează și numele, este alcătuit din sfeșnice, fiecare reprezentând aceeași perioadă de timp. Sfeșnicele pot reprezenta practic orice perioadă, de la secunde la ani.
Diagramele cu sfeșnic datează din aproximativ secolul al XVII-lea. Crearea lor ca instrument de cartografiere este adesea creditată unui comerciant de orez japonez numit Homma. Ideile sale au fost probabil cele care au furnizat fundația pentru ceea ce este folosit acum ca diagramă cu sfeșnic modern. Descoperirile lui Homma au fost rafinate de mulți, în special de Charles Dow, unul dintre părinții analizei tehnice moderne.
În timp ce diagramele cu lumânare ar putea fi folosite pentru a analiza orice alte tipuri de date, ele sunt folosite în principal pentru a facilita analiza piețelor financiare. Folosite corect, acestea sunt instrumente care pot ajuta comercianții să evalueze probabilitatea rezultatelor în mișcarea prețurilor. Ele pot fi utile, deoarece le permit comercianților și investitorilor să-și formeze propriile idei pe baza analizei pieței.
Cum funcționează diagramele cu lumânări?
Următoarele puncte de preț sunt necesare pentru a crea fiecare sfeșnic:
Deschis — primul preț de tranzacționare înregistrat al activului în acel interval de timp.
Ridicat — Cel mai mare preț de tranzacționare înregistrat al activului în acel interval de timp.
Scăzut — Cel mai scăzut preț de tranzacționare înregistrat al activului în acel interval de timp.
Închidere — Ultimul preț de tranzacționare înregistrat al activului în acel interval de timp.
În mod colectiv, acest set de date este adesea denumit valori OHLC. Relația dintre deschidere, înaltă, scăzută și închidere determină modul în care arată sfeșnicul.
Distanța dintre deschis și închis este denumită corp, în timp ce distanța dintre corp și înalt/jos este denumită fitil sau umbră. Distanța dintre înaltul și cel scăzut al lumânării se numește intervalul sfeșnicului.
Cum să citești diagramele cu lumânări
Mulți comercianți consideră că diagramele cu lumânare sunt mai ușor de citit decât diagramele cu bare și linii mai convenționale, deși oferă informații similare. Diagramele cu lumânări pot fi citite dintr-o privire, oferind o reprezentare simplă a acțiunii prețului.
În practică, un sfeșnic arată bătălia dintre tauri și urși pentru o anumită perioadă. În general, cu cât corpul este mai lung, cu atât presiunea de cumpărare sau de vânzare a fost mai intensă în intervalul de timp măsurat. Dacă fitilurile de pe lumânare sunt scurte, înseamnă că valoarea maximă (sau minimă) a intervalului de timp măsurat a fost aproape de prețul de închidere.
Culoarea și setările pot varia în funcție de diferite instrumente de diagramă, dar, în general, dacă corpul este verde, înseamnă că activul s-a închis mai sus decât s-a deschis. Roșu înseamnă că prețul a scăzut în intervalul de timp măsurat, astfel încât închiderea a fost mai mică decât cea deschisă.
Unii cartişti preferă să folosească reprezentări alb-negru. Deci, în loc să folosească verde și roșu, diagramele reprezintă mișcări în sus cu lumânări goale și mișcări în jos cu lumânări negre.
Ce nu vă spun diagramele cu sfeșnic
Deși sfeșnicele sunt utile pentru a vă oferi o idee generală despre acțiunea prețului, este posibil să nu vă ofere tot ce aveți nevoie pentru o analiză cuprinzătoare. De exemplu, sfeșnicele nu arată în detaliu ce s-a întâmplat în intervalul dintre deschidere și închidere, ci doar distanța dintre cele două puncte (împreună cu prețul cel mai mare și cel mai mic).
De exemplu, în timp ce fitilele unui sfeșnic ne spun cel mai mare și cel mai scăzut nivel al perioadei, ele nu ne pot spune care s-a întâmplat prima. Totuși, în majoritatea instrumentelor de grafică, intervalul de timp poate fi schimbat, permițând comercianților să mărească intervalele de timp mai mici pentru mai multe detalii.
Diagramele cu lumânări pot conține, de asemenea, mult zgomot pe piață, în special atunci când se înregistrează grafice cu intervale de timp mai mici. Lumânările se pot schimba foarte repede, ceea ce le poate face dificil de interpretat.
Sfeșnice Heikin-Ashi
Până acum, am discutat despre ceea ce se numește uneori diagrama sfeșnic japonez. Dar, există și alte moduri de a calcula sfeșnice. Tehnica Heikin-Ashi este una dintre ele.
Heikin-Ashi înseamnă „bar mediu” în japoneză. Astfel de diagrame cu lumânare se bazează pe o formulă modificată care utilizează date despre prețul mediu. Scopul principal este de a netezi acțiunea prețului și de a filtra zgomotul pieței. Ca atare, lumânările Heikin-Ashi pot facilita identificarea tendințelor pieței, a modelelor de preț și a posibilelor inversări.
Comercianții folosesc adesea lumânările Heikin-Ashi în combinație cu sfeșnice japoneze pentru a evita semnalele false și pentru a crește șansele de a observa tendințele pieței. Lumânările Heikin-Ashi verzi fără fitil inferior indică, în general, o tendință ascendentă puternică, în timp ce lumânările roșii fără fitil superior pot indica o tendință descendentă puternică.
În timp ce sfeșnicele Heikin-Ashi pot fi un instrument puternic, ca orice altă tehnică de analiză tehnică, ele au limitele lor. Deoarece aceste lumânări folosesc date de preț mediu, modelele pot dura mai mult pentru a se dezvolta. De asemenea, ele nu arată diferențe de preț și pot ascunde alte date despre preț.
Gânduri de închidere
Diagramele cu lumânări sunt unul dintre cele mai fundamentale instrumente pentru orice comerciant sau investitor. Ele nu numai că oferă o reprezentare vizuală a acțiunii prețului pentru un anumit activ, dar oferă și flexibilitatea de a analiza datele în intervale de timp diferite.
Un studiu amplu al diagramelor și modelelor cu lumânări, combinat cu o mentalitate analitică și o practică suficientă, poate oferi comercianților un avantaj față de piață. Cu toate acestea, majoritatea comercianților și investitorilor sunt de acord că este important să se ia în considerare și alte metode, cum ar fi analiza fundamentală.