TL;DR
Un IDO este o ofertă de token cripto care rulează pe un schimb descentralizat (DEX). Pool-urile de lichiditate (LP) joacă un rol esențial în IDO-uri prin crearea de lichidități post-vânzare. Un IDO tipic le permite utilizatorilor să blocheze fonduri în schimbul unor noi jetoane în timpul evenimentului de generare a jetoanelor. Unele dintre fondurile strânse sunt apoi adăugate cu noul token la un LP înainte de a fi returnate ulterior la proiect.
IDO-urile oferă o modalitate ieftină și simplă pentru proiecte de a-și distribui token-urile. IDO există de ceva vreme, dar ele încă evoluează și oferă noi modele precum Oferta inițială a fermei (IFO). De asemenea, este posibil să vedem creșterea cerințelor KYC pe măsură ce zona devine mai reglementată.
Dacă doriți să introduceți un IDO, veți avea nevoie de un portofel digital precum MetaMask și ceva cripto pentru a vă abona și a plăti taxe de tranzacție. Faceți întotdeauna propria cercetare asupra proiectului și investiți printr-un DEX de încredere. Aceasta include analizarea îndeaproape a mecanicii IDO și a echipei proiectului și a tokenomiei. Ca întotdeauna, investiți doar ceea ce vă simțiți confortabil să pierdeți, deoarece ofertele de simboluri implică un risc ridicat.
Introducere
O ofertă de token este de obicei o oportunitate interesantă pentru investitorii în ecosistemul cripto. Șansa de a cumpăra un token la prețul său de lansare poate fi extrem de plină de satisfacții. Dar aceasta este doar o parte a poveștii. Privind înapoi la nebunia ICO (Ofertă inițială de monede) din 2017 pe Ethereum (ETH), nu a fost complet pozitiv. Înșelătoriile și tragerile de covor au fost larg răspândite, iar investitorii au suferit adesea pierderi mari.
De atunci, comunitatea cripto a dezvoltat metode alternative de oferire de jetoane, inclusiv Oferta inițială de schimb (IEO), Oferta inițială DEX (IDO) și Oferta de jetoane de securitate (STO), printre altele. IDO-urile au devenit o alegere populară, dar prin ce diferă acest lucru de un ICO și este mai sigur de utilizat pentru investitori?
Ce este o ofertă simbol?
O ofertă de simboluri este o metodă de strângere de fonduri prin care un proiect sau o întreprindere înființată furnizează o nouă criptomonedă spre vânzare. Metodele de crowdfunding pot varia, cum ar fi utilizarea unei platforme de schimb criptografic centralizat pentru a gestiona procesul (IEO), lucrul cu un organism de reglementare financiar local (STO) sau pur și simplu să o faci singur (ICO). Unii investitori cumpără monedele pentru utilitatea lor, în timp ce alții o fac pentru speculații. De exemplu, puteți folosi moneda pentru agricultură, miza într-un mecanism de guvernare sau pentru plata taxelor de tranzacție.
Cum funcționează un IDO?
Un IDO utilizează un schimb descentralizat (DEX) pentru a facilita vânzarea de simboluri. Un proiect cripto oferă jetoanele lor către DEX, utilizatorii își angajează fondurile prin intermediul platformei, iar DEX finalizează distribuția și transferul final. Aceste procese sunt automatizate și au loc prin contracte inteligente pe blockchain.
Regulile și etapele unui IDO depind de DEX-ul care îl rulează, dar există câteva metode comune:
1. După un proces de verificare, un proiect este acceptat pentru a rula un IDO pe un DEX. Ei oferă o sursă de jetoane la un preț fix, iar utilizatorii își blochează fondurile în schimbul acestor jetoane. Investitorii vor primi jetoanele în timpul evenimentului de generare a jetoanelor (TGE) mai târziu.
2. De obicei, există o listă albă pentru investitori. Este posibil să trebuiască să finalizați sarcini de marketing pentru a vă alătura listei sau pur și simplu să furnizați adresa portofelului.
3. Unele dintre fondurile strânse sunt folosite pentru a crea un fond de lichiditate cu simbolul proiectului. Restul fondurilor sunt date echipei. Investitorii pot tranzacționa apoi jetonul după TGE. De obicei, lichiditatea furnizată este blocată pentru o anumită perioadă.
4. La TGE, jetoanele sunt transferate utilizatorului, iar LP-ul se deschide pentru tranzacționare.
Care este viitorul modelului IDO?
În timp ce modelul de mai sus este un IDO tipic, ofertele de jetoane se schimbă mereu. De exemplu, avem și modelul IFO (Initial Farm Offering), care este din ce în ce mai popular. Este greu de spus dacă poate fi numit un IDO tradițional, dar depinde de aceleași concepte de bază: pool-uri de lichiditate și schimburi descentralizate.
În loc să-și blocheze jetoanele direct, investitorii trebuie mai întâi să mizeze într-un LP Decentralized Finance (DeFi) pentru a câștiga jetoane LP. De exemplu, un proiect care dorește să-și vândă jetonul pentru BNB într-un IFO pe PancakeSwap va cere investitorilor să mizeze BNB și CAKE în BNB-CAKE LP.
Jetoanele BNB-CAKE LP sunt apoi blocate pentru noile jetoane, iar proiectul primește BNB-ul în timp ce CAKE-ul este ars. Numărul de jetoane pe care le obțineți va depinde de câți participanți sunt la vânzare, iar fondurile în exces vă vor fi returnate. S-ar putea chiar să existe măsuri pentru a face mai echitabil pentru micii investitori să obțină o cotă din IDO, cum ar fi funcțiile [Vânzare de bază] și [Vânzare nelimitată] pe PancakeSwap IFO de mai jos.
O altă posibilă modificare a IDO poate fi cerința proceselor KYC (Know Your Customer) și AML (Anti-Money Laundering). Autoritățile de reglementare financiare din întreaga lume sunt mai interesate de DeFi și statutul său de reglementare. AML și KYC sunt acum standard pentru schimburile centralizate, iar DEX-urile pot fi, de asemenea, supuse acelorași reguli în viitor.
Care sunt avantajele unui IDO?
De-a lungul timpului, ofertele de token-uri au devenit în mare parte mai corecte și mai sigure pentru investitori. IDO au câteva avantaje distincte care susțin acest lucru:
1. Nu trebuie să vă ocupați direct de un proiect și să aveți încredere în contractele lor inteligente. O platformă IDO de încredere va avea mai multe vânzări cu succes finalizate. Dacă contractele inteligente sunt aceleași, puteți avea o oarecare încredere în ofertă.
2. Lichiditate imediată oferită după vânzare. IDO-urile vor bloca o parte din fondurile strânse în fondurile de lichiditate pentru a crea o piață lichidă post-vânzare. Acest lucru ajută la reducerea alunecării și volatilității.
3. Nu sunt necesare înscrieri. Aveți nevoie doar de un portofel și de fonduri pentru a participa la vânzare, iar detaliile personale nu sunt necesare. Acest lucru îl face deschis pentru toate tipurile de utilizatori. Cu toate acestea, lipsa proceselor KYC sau AML poate fi văzută și ca un dezavantaj (mai multe despre asta mai jos).
4. IDO-urile sunt accesibile și accesibile pentru proiecte. Este adesea mai ușor și mai ieftin pentru un proiect mic, mai puțin cunoscut să-și lanseze tokenul printr-un DEX decât un schimb mare, centralizat.
5. IDO au adesea măsuri anti-balenă, ceea ce înseamnă că niciun investitor nu poate cumpăra un număr mare de jetoane.
Care sunt dezavantajele unui IDO?
Unele dintre punctele forte ale IDO aduc, de asemenea, unele dintre punctele sale slabe. Aceste probleme provin în principal din aspectele descentralizate și anonime ale unui IDO.
1. Fără KYC sau AML. Investitorii și proiectele sunt protejate atunci când verificările corespunzătoare sunt finalizate. Aceste măsuri ajută la evitarea spălării fondurilor ilegale și sustragerea de la sancțiuni economice. De exemplu, este posibil să nu fie legal să participați la IDO-uri în anumite țări dacă simbolul este considerat o securitate.
2. Mai puțină due diligence a proiectelor. Este mult mai ușor pentru un proiect nereputabil să-și distribuie simbolul printr-un IDO decât printr-un IEO cu un schimb mare, reglementat.
Care este diferența dintre un IDO, IEO și ICO?
Metodele utilizate într-un ICO, IDO și IEO sunt destul de diferite, chiar dacă rezultatele sunt în principal aceleași. Iată o scurtă prezentare generală a principalelor diferențe:
Unde pot găsi IDO-uri?
Primul loc pentru a găsi un IDO este din proiectul însuși. Implicarea în comunitatea proiectului și urmărirea canalelor lor de socializare este o modalitate bună de a începe. De asemenea, puteți verifica DEX-uri precum PancakeSwap sau DODO pentru a vedea lista lor de IDO viitoare. Dacă doriți o prezentare generală a tuturor viitoarelor IDO-uri, CoinMarketCap are o listă de oferte de jetoane disponibile pentru vizualizare. Nu toate acestea vor fi IDO-uri, dar CoinMarketCap etichetează în mod clar care sunt vânzările.
Cum se introduce un IDO?
Pentru a introduce un IDO, veți avea nevoie de un portofel cripto care se poate conecta la DApps precum MetaMask sau Binance Chain Wallet. Veți avea nevoie, de asemenea, de ceva cripto pentru a cumpăra jetoanele și pentru a plăti taxele de tranzacție. Criptopul exact de care veți avea nevoie va depinde de vânzare și ar putea fi chiar jetoane LP dacă participați la un IFO.
După ce ți-ai pregătit portofelul, va trebui să te conectezi la IDO DApp folosind butonul de conectare, care se găsește de obicei în colțul din dreapta sus. Iată un exemplu despre cum arată unul:
Acum vi se vor oferi instrucțiuni specifice despre cum să vă blocați fondurile în pregătirea evenimentului de generare a jetoanelor. Asigurați-vă că aveți și suficiente fonduri pentru a vă plăti taxele de tranzacție. În cele mai multe cazuri, odată ce perioada de abonament s-a încheiat, jetoanele vor fi transferate în portofel. Unele vânzări ar putea, totuși, să blocheze sau să mizeze noile jetoane pentru o anumită perioadă. Asigurați-vă că citiți detaliile înainte de a participa la un IDO.
Sfaturi pentru a rămâne în siguranță într-un IDO
La fel ca orice investiție, există sfaturi simple și practice pentru a vă ajuta să vă mențineți cât mai sigur posibil:
1. Utilizați linkul corect pentru a vă abona la IDO. Escrocii vor profita de entuziasmul și hype-ul unui IDO și vor crea pagini de abonament false. Orice cripto pe care îl transferați pe o pagină de înșelătorie va fi pierdut definitiv.
2. Utilizați un Launchpad DEX de încredere. Există deja multe DEX-uri de încredere în care puteți participa la IDO-uri, inclusiv PancakeSwap și BakerySwap. Folosirea acestora vă oferă cele mai bune șanse de a primi jetoanele cu succes în vânzare.
3. Cercetați proiectul în care investiți. Este de la o echipă deja cunoscută și de încredere? Vor fi investite fondurile strânse? Există deja un produs de folosit? Întrebări ca acestea vă pot ajuta să determinați probabilitatea unei posibile trageri de covor.
4. Verificați termenii și condițiile IDO. Este posibil să existe o întârziere în momentul în care vă primiți jetoanele sau chiar ar putea fi mizate și blocate pentru o perioadă de timp. Aproape orice este posibil în funcție de tokenomia proiectului și ar trebui să le înțelegeți bine.
5. Investește doar ceea ce îți poți permite să pierzi. Vânzările de jetoane au reputația de a fi extrem de volatile. Poate fi ușor să te lași dus și să investești mai mult decât ar trebui. Dar nu uitați, vânzările sunt încă riscante și, chiar și cu o cercetare amănunțită, ați putea fi totuși victima unei înșelătorii, a fraudei sau a covorului.
Platforme populare de lansare IDO
Există un număr mare de DEX-uri în diferite blockchain-uri care oferă servicii IDO. O modalitate simplă de a căuta printre ele este prin lista CoinGecko de Top Monede Launchpad în funcție de capitalizarea pieței. Orice DEX care are propria sa monedă, care este aproape toate, este prezent pe listă. Cu toate acestea, nu uitați că o capitalizare de piață mare nu înseamnă neapărat că DEX este fiabil sau demn de încredere. Ar trebui să utilizați aceste informații împreună cu alte elemente fundamentale înainte de a alege un DEX pe care să îl utilizați pentru un IDO.
Concluzie
Cu combinația lor de ușurință în utilizare, accesibilitate și accesibilitate, IDO-urile au devenit un model standard de strângere de fonduri pentru multe proiecte noi pe piața cripto. De fapt, ofertele de token-uri au devenit o industrie în sine. Pentru a rezuma, de obicei sunteți mai în siguranță să participați la o vânzare printr-un schimb de lichidități descentralizat decât la un proiect. Cu toate acestea, o mare parte a succesului într-un IDO este alegerea proiectului potrivit. Pentru aceasta, nimic nu depășește cercetarea bună, de modă veche, în spațiul cripto.