Probabil că ați văzut acești doi termeni care sună similar, APY și APR, când vă uitați la produsele financiare descentralizate (DeFi).

APY, sau randamentul procentual anual, încorporează dobânda compusă trimestrial, lunar, săptămânal sau zilnic, în timp ce APR, sau rata procentuală anuală, nu. Această distincție simplă poate face o diferență semnificativă în calculele pentru randamente pe o perioadă de timp. Prin urmare, este important să înțelegeți cum sunt calculate aceste două valori și ce înseamnă pentru randamentele pe care le puteți câștiga din fondurile digitale.

APR vs. APY

APR și APY sunt ambele fundamentale în scopurile finanțelor personale. Să începem cu termenul mai simplu, rata procentuală anuală (DAE). Este rata dobânzii pe care un creditor o câștigă pe banii săi – și pe care un împrumutat o plătește pentru utilizarea lor – pe parcursul unui an.

De exemplu, dacă puneți 10.000 USD într-un cont de economii bancar cu un DAE de 20%, veți primi 2.000 USD în dobândă după un an. Dobânda dvs. este calculată înmulțind suma principală (10.000 USD) și DAE (20%). Deci, după un an, vei avea un total de 12.000 USD. După doi ani, capitalul tău se va ridica la 14.000 USD. După trei ani, vei avea 16.000 de dolari și așa mai departe.

Înainte de a intra în randamentul procentual anual (APY), să înțelegem mai întâi ce este dobânda compusă. Mai simplu, înseamnă a câștiga dobândă pe dobânda anterioară. În exemplul de mai sus, dacă instituția financiară plătește lunar dobândă în contul dvs., soldul dvs. va arăta diferit în fiecare dintre cele douăsprezece luni ale anului.

În loc să primiți 12.000 USD la sfârșitul celei de-a 12-a luni, veți primi o dobândă în fiecare lună. Această dobândă se adaugă la suma principală a depozitului dvs., iar suma pe care câștigați dobândă crește pe măsură ce lunile trec. În fiecare lună, veți avea mai mulți bani câștigând dobândă. Acest efect se numește combinare.

Să presupunem că puneți 10.000 USD într-un cont bancar cu un DAE de 20%, cu dobânda compusă lunar. Fără a intra în matematica complicată, vei primi 12.194 USD la sfârșitul unui an. Adică cu 194 USD mai mult în dobândă câștigată pur și simplu prin adăugarea efectului dobânzii compuse. Cât de mult ați câștiga cu exact 20% DAE, dar cu dobânda compusă zilnic? Asta ți-ar oferi 12.213 USD.

Puterea combinării este mai impresionantă pe perioade mai lungi. După trei ani, veți ajunge la 19.309 USD cu același produs de 20% DAE cu combinare zilnică. Aceasta este cu 3.309 USD mai multă dobândă câștigată decât același produs cu DAE de 20% fără compunere.

Pur și simplu încorporând dobânda compusă, ai câștiga mult mai mult din banii tăi. Observați, de asemenea, că dobânda diferă în funcție de frecvența de compus. Câștigi mai mult atunci când combinarea este mai frecventă. Compunerea zilnică vă va oferi mai multă dobândă decât compunerea lunară.

Cum calculezi cât poți câștiga atunci când un produs financiar oferă dobândă compusă? Aici intervine randamentul procentual anual (APY). Puteți utiliza o formulă pentru a converti un DAE în APY, în funcție de frecvența combinării. O DAE de 20% cu capitalizare lunară este egală cu 21,94% în APY. Cu combinarea zilnică, aceasta ar fi egală cu 22,13% APY. Aceste numere APY reprezintă randamentele anuale ale dobânzii pe care le câștigați după încorporarea dobânzii compuse.

În concluzie, APR (rata procentuală anuală) este o măsură mai simplă și mai statică: este întotdeauna cotată ca o rată anuală fixă. Dar APY (randament procentual anual) încorporează dobânda câștigată la dobândă sau dobânda compusă. Se modifică în funcție de frecvența de compus. O modalitate de a memora diferența este să vă amintiți că „randamentul” are cinci litere (o literă mai mult decât „rată”) și reprezintă, de asemenea, conceptul mai complex (și câștiguri mai mari).

Cum se compară diferite rate ale dobânzii?

Din exemplul de mai sus, puteți vedea că se poate câștiga mai multă dobândă atunci când dobânda este compusă. Diferite produse își pot prezenta ratele fie ca APR, fie ca APY. Din cauza acestei disparități, este esențial să folosiți același termen pentru comparație. Fiți atenți când comparați produse, deoarece este posibil să comparați mere cu portocale.

Produsele cu un APY mai mare nu vor genera neapărat mai multă dobândă decât cele cu un APR mai mic. Puteți converti cu ușurință APR și APY folosind instrumente online, dacă cunoașteți frecvența combinării.

Același lucru este valabil și pentru DeFi și alte tipuri de produse cripto. Când vă uitați la produse care pot face publicitate folosind cripto APY și APR, cum ar fi economii și miza cripto, asigurați-vă că le convertiți, astfel încât să puteți compara mere cu mere.

În plus, atunci când comparați două produse DeFi cu APY, asigurați-vă că au aceleași perioade de combinare. Dacă au același DAE, dar unul se compune lunar și celălalt zilnic, atunci cel care se compune zilnic îți poate câștiga mai multă dobândă cripto.

Un alt punct important de remarcat este ce înseamnă APY în legătură cu produsul cripto specific pe care îl revizuiți. Unele garanții de produs folosesc termenul „APY” pentru a se referi la recompensele pe care cineva le poate câștiga în criptomonede în intervalul de timp selectat, și nu randamentul/randamentul real sau prevăzut în orice monedă fiat. Aceasta este o distincție importantă de apreciat, deoarece prețurile activelor cripto pot fi volatile, iar valoarea investiției dvs. (în termeni fiat) poate scădea sau crește. Dacă prețurile activelor cripto scad drastic, valoarea investiției dvs. (în termeni fiat) poate fi în continuare mai mică decât suma fiat inițială pe care ați investit-o, chiar dacă continuați să câștigați un APY în active cripto. Prin urmare, este important să examinați cu atenție termenii și condițiile relevante ale produsului și să faceți propria cercetare, pentru a înțelege pe deplin riscurile de investiție implicate și ce înseamnă APY în acel context specific.