Introducere
Piețele financiare se mișcă în tendințe. Este important să înțelegeți diferențele dintre aceste tendințe pentru a putea lua decizii de investiții mai bune. Cum se face? Ei bine, tendințele diferite ale pieței pot duce la condiții de piață extrem de diferite. Dacă nu știi care este tendința de bază, cum te vei adapta la condițiile în schimbare?
O tendință de piață este direcția generală în care se îndreaptă piața. Pe o piață de urs, prețurile sunt în general în scădere. Piețele ursoase pot fi o perioadă dificilă pentru tranzacționare sau investiție, în special pentru începători.
Majoritatea comercianților cripto și analiștilor tehnici sunt de acord că Bitcoin a fost într-o tendință macro bull de-a lungul existenței sale. Chiar și așa, au existat mai multe piețe necruțătoare de criptomonede. Acestea aduc, în general, o scădere de peste 80% a prețului Bitcoin, în timp ce altcoins pot experimenta cu ușurință scăderi de peste 90%. Ce poți face în aceste vremuri?
În acest articol, vom discuta ce este o piață ursoasă, cum ar trebui să vă pregătiți pentru ea și cum puteți profita de ea.
Dacă doriți să citiți mai întâi despre piețele bull, consultați Ce este o piață taur?
Ce este o piață ursă?
O piață ursoasă poate fi descrisă ca o perioadă de scădere a prețurilor pe o piață financiară. Piețele ursoase pot fi extrem de riscante și dificil de tranzacționat pentru comercianții fără experiență. Acestea pot duce cu ușurință la pierderi mari și pot speria investitorii să nu se întoarcă vreodată pe piețele financiare. Cum se face?
Există această vorbă printre comercianți: „Scări în sus, lifturi în jos”. Aceasta înseamnă că mișcările în sus pot fi lente și constante, în timp ce mișcările în jos tind să fie mai ascuțite și mai violente. De ce este asta? Când prețul începe să se prăbușească, mulți comercianți se grăbesc să iasă de pe piețe. Ei fac asta fie pentru a rămâne în numerar, fie pentru a bloca profituri din pozițiile lor lungi. Acest lucru poate duce rapid la un efect de domino în care vânzătorii care se grăbesc la ieșire duce la și mai mulți vânzători să părăsească pozițiile lor și așa mai departe. Scăderea poate fi amplificată și mai mult dacă piața este extrem de influențată. Lichidările în masă vor avea un efect în cascadă și mai pronunțat, rezultând într-o vânzare violentă.
Acestea fiind spuse, piețele taur pot avea și faze de euforie. În aceste perioade, prețurile cresc într-un ritm extrem, corelațiile sunt mai mari decât de obicei, iar majoritatea activelor cresc în tandem.
De obicei, investitorii sunt „bearish” pe o piață ursoasă, ceea ce înseamnă că se așteaptă ca prețurile să scadă. Aceasta înseamnă, de asemenea, că sentimentul pieței este în general destul de scăzut. Cu toate acestea, acest lucru poate să nu însemne că toți participanții de pe piață sunt în poziții scurte active. Acest lucru înseamnă doar că se așteaptă ca prețurile să scadă și ar putea căuta să se poziționeze în consecință dacă se prezintă oportunitatea.
Exemple de piață ursoasă
După cum am discutat, mulți investitori cred că Bitcoin s-a aflat într-un trend macro bull de când a început tranzacționarea. Înseamnă asta că nu există piețe ursoase cuprinse în acel bull run? Nu. După trecerea Bitcoin la aproximativ 20.000 USD în decembrie 2017, a avut o piață ursă destul de brutală.
Prețul Bitcoin s-a prăbușit după piața taur din 2017.
Și înainte de piața urs din 2018, Bitcoin a cunoscut o scădere de 86% în 2014.
Prețul Bitcoin a scăzut cu 86% față de topul din 2013.
Începând cu iulie 2020, intervalul scăzut al pieței ursiste anterioare de aproximativ 3.000 de dolari a fost retestat, dar nu a fost niciodată întrerupt. Dacă acest minim ar fi fost depășit, s-ar putea face un argument mai puternic că o piață ursă a Bitcoin pe mai mulți ani este încă în desfășurare.
Bitcoin retestează intervalul scăzut al pieței sale anterioare.
Deoarece acel nivel nu a fost depășit, se poate argumenta că prăbușirea în urma temerilor legate de COVID-19 a fost doar o retestare a gamei. Totuși, nu există certitudini când vine vorba de analiză tehnică, ci doar probabilități.
Alte exemple notabile de piață ursoasă provin de la bursă. Marea Depresiune, criza financiară din 2008 sau prăbușirea bursierei din 2020 din cauza pandemiei de coronavirus sunt toate exemple demne de remarcat. Toate aceste evenimente au cauzat pagube mari pe Wall Street și au afectat prețurile acțiunilor în general. Indicii de piață, cum ar fi Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) sau indicele S&P 500, pot experimenta scăderi semnificative de preț în perioade ca acestea.
Piața ursă vs. piața taur – care este diferența?
Diferența este destul de simplă. Într-o piață bull, prețurile cresc, în timp ce pe o piață urs, prețurile scad.
O diferență notabilă poate fi aceea că piețele ursoare pot avea perioade lungi de consolidare, adică acțiune laterală sau variabilă a prețurilor. Acestea sunt momente în care volatilitatea pieței este destul de scăzută și are loc puțină activitate de tranzacționare. În timp ce același lucru poate fi valabil și în piețele bull, acest tip de comportament tinde să fie mai răspândit pe piețele ursiste. La urma urmei, scăderea prețurilor pentru o perioadă lungă de timp nu este foarte atractivă pentru majoritatea investitorilor.
Altceva de luat în considerare este dacă este posibil să introduceți o poziție scurtă pe un activ în primul rând. Dacă nu există posibilitatea de a scurta un activ în marjă sau de a folosi instrumente derivate, comercianții pot exprima doar o viziune ursoasă asupra pieței vânzând pentru numerar sau monede stabile. Acest lucru poate duce la o tendință descendentă mai lungă și prelungită, cu un interes redus de cumpărare, ceea ce duce la o acțiune laterală a prețului lentă și fără evenimente.
➟ Vrei să începi cu criptomoneda? Cumpărați Bitcoin pe Binance!
Cum să tranzacționezi pe o piață ursară
Una dintre cele mai simple strategii pe care comercianții le pot folosi pe o piață ursară este să rămână în numerar (sau stablecoins). Dacă nu vă simțiți confortabil cu scăderea prețurilor, poate fi mai bine să așteptați pur și simplu până când piața iese din teritoriul pieței ursoaice. Dacă există o așteptare că o nouă piață bullă poate apărea la un moment dat în viitor, puteți profita de ea atunci când va apare. În același timp, dacă sunteți HODLing pe termen lung, cu un orizont de timp de investiții de mulți ani sau decenii, o piață ursară nu este neapărat un semnal direct de vânzare.
Când vine vorba de tranzacționare și investiții, este, în general, o idee mai bună să tranzacționați în direcția tendinței pieței. Acesta este motivul pentru care o altă strategie profitabilă pe piețele de urs ar putea fi deschiderea de poziții scurte. În acest fel, atunci când prețurile activelor scad, comercianții pot profita de pe urma scăderii. Acestea pot fi tranzacții zilnice, tranzacții swing, tranzacții de poziție – intenția principală este pur și simplu de a tranzacționa în direcția tendinței. Acestea fiind spuse, mulți comercianți contrarii vor căuta tranzacții „contra-tendinte”, adică tranzacții care sunt împotriva direcției tendinței majore. Să vedem cum funcționează.
În cazul unei piețe de urs, aceasta ar însemna intrarea într-o poziție lungă pe un bounce. Această mișcare este uneori numită „raliu pe piața ursoasă” sau „saritură de pisică moartă”. Aceste mișcări de preț contra tendinței pot fi notoriu de volatile, deoarece mulți comercianți pot profita de oportunitatea de a renunța pe termen scurt. Cu toate acestea, până când se confirmă încheierea pieței în general, se presupune că tendința descendentă va relua imediat după revenire.
Acesta este motivul pentru care comercianții de succes vor lua profituri (în jurul maximelor recente) și vor ieși înainte ca trendul urs să se reia. În caz contrar, ar putea rămâne blocați în poziția lor lungă în timp ce piața urs continuă. Ca atare, este important să rețineți că aceasta este o strategie foarte riscantă. Chiar și cei mai avansați comercianți pot suferi pierderi semnificative atunci când încearcă să prindă un cuțit care cade.
Gânduri de închidere
Am discutat despre ce este o piață ursară, cum se pot proteja comercianții și cum se pot profita de pe piețele ursoare. În rezumat, cea mai simplă strategie este să rămâneți în numerar pe o piață ursară și să așteptați o oportunitate mai sigură de tranzacționare. Alternativ, mulți comercianți vor căuta oportunități de a construi poziții scurte. După cum știm, este înțelept să urmăriți direcția tendinței pieței atunci când vine vorba de tranzacționare.
