Recomandări cheie

  • DeFi le permite utilizatorilor să acceseze serviciile financiare cripto cu doar un portofel și ceva cripto. Aplicațiile descentralizate (DApps) permit împrumuturile, furnizarea de lichidități, swapurile, miza și multe altele în multe blockchain-uri.

  • În timp ce Ethereum a fost casa originală a DeFi, majoritatea blockchain-urilor cu capabilități de contract inteligente găzduiesc acum DApps DeFi, inclusiv soluții de nivel 2 precum Arbitrum și Optimism. Contractele inteligente sunt esențiale pentru serviciile oferite de DeFi, care includ miza, investiții, împrumuturi, recoltare și multe altele.

  • DeFi permite oamenilor să optimizeze randamentul, să se alăture piețelor descentralizate, să acceseze servicii bancare și să se angajeze în împrumuturi și împrumuturi rapide. Cu toate acestea, DeFi nu este lipsit de riscuri; ar trebui să faci întotdeauna o cercetare atentă înainte de a-ți asuma riscuri.

Introducere

Intrarea în lumea finanțelor descentralizate (DeFi) poate fi incitantă, dar și confuză. După ceva timp HODLing, este obișnuit să te întrebi cum poți extrage câștiguri suplimentare din portofoliul tău. Cu toate acestea, sunt multe de despachetat când vine vorba de DeFi.

Când sunt utilizate în mod responsabil, DApps și proiectele DeFi pot deveni instrumente puternice. Dar dacă sari prea devreme, este ușor să fii copleșit și să iei decizii de investiții neînțelepte. Cel mai bun mod de a te implica este să înveți riscurile și să găsești ceea ce ți se potrivește. Având în vedere acest lucru, haideți să explorăm elementele de bază de care veți avea nevoie atunci când vă începeți călătoria DeFi.

Ce este Finanța Descentralizată (DeFi)?

Finanțarea descentralizată se referă la un ecosistem de aplicații financiare construite pe rețele blockchain. Mai precis, DeFi își propune să creeze un ecosistem de servicii financiare open-source, fără permisiune și transparent, care este disponibil pentru toată lumea și funcționează fără nicio autoritate centrală. Utilizatorii păstrează controlul complet asupra activelor lor și interacționează cu acest ecosistem prin aplicații peer-to-peer (P2P), descentralizate (DApps).

Beneficiul de bază al DeFi este facilitarea accesului la serviciile financiare, în special pentru cei izolați de sistemul financiar tradițional. Un alt avantaj este cadrul modular pe care este construit, cu aplicații DeFi interoperabile pe blockchain-uri publice. Acestea au potențialul de a crea piețe financiare, produse și servicii complet noi.

Principalele avantaje ale DeFi

Finanțarea tradițională se bazează pe instituții precum băncile pentru a acționa ca intermediari și instanțele pentru a oferi arbitraj. Aplicațiile DeFi nu au nevoie de intermediari sau arbitri. Codul specifică soluționarea fiecărei dispute posibile, iar utilizatorii păstrează controlul asupra fondurilor lor în orice moment. Această automatizare reduce costurile și permite un sistem financiar mai lipsit de fricțiuni.

Pe măsură ce aceste noi servicii financiare sunt implementate pe blockchain, punctele unice de eșec sunt eliminate. Datele sunt înregistrate pe blockchain și răspândite pe mii de noduri, ceea ce face din cenzură sau potențiala oprire a unui serviciu o activitate complicată.

Un alt avantaj semnificativ al unui astfel de ecosistem deschis este ușurința de acces pentru persoanele care altfel nu ar avea acces la niciun serviciu financiar. Deoarece sistemul financiar tradițional se bazează pe intermediari care obțin profit, serviciile lor sunt de obicei absente din comunitățile cu venituri mici. Cu toate acestea, cu DeFi, costurile sunt reduse semnificativ, iar persoanele cu venituri mici pot beneficia și de o gamă mai largă de servicii financiare.

Cazuri de utilizare potențiale pentru DeFi

Împrumut și împrumut

Protocoalele de creditare deschise sunt printre cele mai populare tipuri de aplicații din ecosistemul DeFi. Împrumuturile și împrumuturile deschise și descentralizate au multe avantaje față de sistemul de credit tradițional, inclusiv decontarea instantanee a tranzacțiilor, fără verificări de credit și capacitatea de a garanta activele digitale.

Deoarece aceste servicii de creditare sunt construite pe blockchain-uri publice, ele minimizează cerințele de încredere și oferă verificare criptografică. Piețele de creditare din blockchain reduc riscul de contrapartidă și fac împrumuturile și împrumuturile mai ieftine, mai rapide și disponibile pentru mai mulți oameni.

Servicii bancare monetare

Deoarece aplicațiile DeFi sunt aplicații financiare prin definiție, serviciile bancare monetare sunt un caz de utilizare evident. Acestea pot include emiterea de monede stabile, credite ipotecare și asigurări.

Pe măsură ce industria blockchain se maturizează, există un accent sporit pe crearea de monede stabile. Acestea sunt active cripto, de obicei legate de activele din lumea reală și sunt ușor transferabile digital. Deoarece prețurile criptomonedelor pot fluctua rapid, monedele stabile descentralizate ar putea fi adoptate pentru utilizarea de zi cu zi ca monede digitale neemise sau monitorizate de o autoritate centrală.

Cu contractele inteligente, taxele de subscriere și juridice pentru credite ipotecare ar putea fi reduse semnificativ. Asigurarea pe blockchain ar putea elimina intermediarii și ar permite distribuirea riscului între mulți participanți, ceea ce ar putea duce la prime mai mici cu aceeași calitate a serviciului.

Piețe descentralizate

Unele dintre cele mai populare aplicații DeFi sunt schimburile descentralizate (DEX), cum ar fi Uniswap și PancakeSwap. Aceste platforme permit utilizatorilor să tranzacționeze active digitale fără a avea nevoie de un intermediar de încredere pentru a-și păstra fondurile. Tranzacțiile se fac direct între portofelele utilizatorilor cu ajutorul contractelor inteligente. 

Unele burse, cunoscute sub numele de Automated Market Makers (AMMs), folosesc fonduri de lichiditate pentru a facilita tranzacționarea fără a avea nevoie de o contraparte directă care să se potrivească cu tranzacția dvs. Deoarece necesită mai puțină întreținere și gestionare, schimburile descentralizate au de obicei comisioane de tranzacționare mai mici decât bursele centralizate.

Tehnologia blockchain poate fi, de asemenea, utilizată pentru a emite și a permite deținerea unei game largi de instrumente financiare convenționale. Aceste aplicații ar funcționa într-un mod descentralizat, care elimină custozii și elimină punctele unice de eșec.

Optimizarea randamentului

DeFi DApps pot fi folosite pentru a automatiza și optimiza randamentul compus obținut din miza, fonduri de recompense și alte produse purtătoare de dobândă. Aceasta este uneori denumită agricultura de randament.

De exemplu, este posibil să primiți recompense regulate de la minerit Bitcoin, delegarea BNB sau furnizarea de lichidități. Un contract inteligent vă poate lua recompensele, cumpăra mai mult din activul de bază și îl poate reinvesti. Acest proces vă va spori interesul, de multe ori crescând semnificativ profiturile.

Utilizarea unui contract inteligent economisește timp și optimizează combinarea. Fondurile dvs. sunt de obicei puse în comun cu ale altor utilizatori, ceea ce înseamnă că taxele de gaz sunt împărțite între toți membrii contractului inteligent de optimizare a randamentului.

Rolul contractelor inteligente în DeFi

Majoritatea aplicațiilor existente și potențiale ale finanțării descentralizate implică crearea și executarea de contracte inteligente. În timp ce un contract obișnuit folosește terminologia juridică pentru a specifica termenii relației dintre entitățile care intră în contract, un contract inteligent folosește codul computerizat.

Deoarece condițiile lor sunt scrise în cod de computer, contractele inteligente pot aplica acești termeni într-un mod automat. Acest lucru permite executarea și automatizarea fiabile a multor procese de afaceri care necesită în prezent supraveghere manuală.

Utilizarea contractelor inteligente este mai rapidă, mai ușoară și reduce riscul pentru ambele părți. Cu toate acestea, contractele inteligente introduc și noi tipuri de riscuri. Deoarece codul computerului este predispus la erori și vulnerabilități, valoarea și informațiile confidențiale blocate în contractele inteligente sunt în pericol.

Provocări cu care se confruntă DeFi

Performanta slaba

Blockchain-urile sunt în mod inerent mai lente decât omologii lor centralizați, afectând aplicațiile construite pe ele. Dezvoltatorii de aplicații DeFi trebuie să țină cont de aceste limitări și să își optimizeze produsele în consecință. Soluțiile de nivel 2 precum Arbitrum și Optimism abordează aceste probleme oferind tranzacții mai rapide și mai ieftine.

Risc ridicat de eroare a utilizatorului

Aplicațiile DeFi transferă responsabilitatea de la intermediari către utilizator. Acesta poate fi un aspect negativ pentru mulți. Proiectarea produselor care minimizează riscul de eroare a utilizatorului este o provocare grea atunci când produsele sunt implementate peste blockchain-uri imuabile.

Experiență proastă a utilizatorului

Utilizarea aplicațiilor DeFi necesită în prezent un efort suplimentar din partea utilizatorului. Pentru ca aplicațiile DeFi să devină un element de bază al sistemului financiar global, acestea trebuie să ofere un beneficiu tangibil care să stimuleze utilizatorii să treacă de la sistemul tradițional. Îmbunătățirile recente ale interfețelor cu utilizatorul și ale resurselor educaționale ajută la atenuarea acestei probleme.

Ecosistem aglomerat

Găsirea celei mai potrivite aplicații pentru un anumit caz de utilizare poate fi descurajantă, iar utilizatorii trebuie să poată găsi cele mai bune alegeri. Provocarea nu este doar construirea aplicațiilor, ci și gândirea la modul în care acestea se potrivesc în ecosistemul DeFi mai larg. 

Riscurile DeFi

În timp ce lumea DeFi poate oferi APY-uri atrăgătoare, nu este lipsită de riscuri. Chiar dacă sunt descentralizate, consumați în esență servicii financiare, iar unele dintre riscuri sunt familiare:

Riscul de contrapartidă

Dacă participați la împrumuturi cripto sau la orice alt tip de împrumut, riscați ca contrapartea să nu-și ramburseze datoria.

Risc de reglementare

Legalitatea anumitor servicii și proiecte poate fi dificil de stabilit. Dacă sunteți investit într-un contract inteligent care este ulterior închis din cauza unor probleme de reglementare, atunci fondurile dvs. pot fi în pericol. Acțiunile și liniile directoare recente ale autorităților de reglementare globale influențează dezvoltarea și adoptarea DeFi.

Risc simbol

Activele pe care le dețineți au diferite niveluri de risc afectate de lichiditatea, de încredere, de securitatea contractului inteligent și de proiectul și echipa asociată. Deoarece spațiul DeFi are multe jetoane cu capitalizare de piață scăzută, riscul jetonului poate fi deosebit de mare.

Risc software

Vulnerabilitățile codului pot submina securitatea contractelor inteligente în care sunteți investit. Portofelul dvs. ar putea fi, de asemenea, compromis din cauza conectării la DeFi DApps și a acordării anumitor permisiuni. Practicile de securitate, cum ar fi portofelele cu semnături multiple și fondurile de asigurări, apar pentru a aborda aceste riscuri.

Pierdere permanentă

Dacă mizați în pool-uri de lichiditate, divergențele față de raportul prețului la care ați introdus vă vor face să pierdeți unele jetoane depuse în pool dacă vă retrageți.

Accesarea proiectelor DeFi

Ethereum a fost mult timp casa tradițională a DeFi. Cu toate acestea, multe blockchain-uri au acum ecosisteme DeFi sănătoase. Rețelele cu capabilități de contract inteligente precum BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche și soluții mai noi de nivel 2 pe Ethereum sunt alegeri populare.

Găsirea proiectelor și a protocoalelor DeFi necesită cercetare. Forumurile online, mesagerii și site-urile web vă pot ajuta să aflați despre noi oportunități. Cu toate acestea, fiți extrem de precauți cu orice informație pe care o găsiți. Verificați întotdeauna siguranța oricărui proiect despre care citiți sau auziți.

De ce am nevoie pentru a accesa proiectele DeFi?

Pentru a începe să utilizați DeFi DApps, veți avea nevoie de:

  • Un portofel compatibil: un portofel cu extensii de browser, cum ar fi MetaMask sau unul mobil, cum ar fi Trust Wallet, va face treaba. Un portofel cu custodie (unul în care nu dețineți cheile private) este mai puțin probabil să vă permită să vă conectați la DApps.

  • Active cripto: acest lucru pare evident, dar este posibil să aveți nevoie de un amestec de active. De exemplu, dacă doriți să utilizați DApp-uri bazate pe Ethereum, veți avea nevoie de ETH pentru taxele de gaz și un alt simbol pentru orice serviciu pe care îl utilizați.

DeFi vs. Finanțe tradiționale (TradFi)

DeFi oferă un sistem financiar deschis oricui are acces la internet, spre deosebire de finanțele tradiționale, care se bazează pe instituții centralizate și organisme de reglementare. Cu toate acestea, DeFi și finanțele tradiționale interacționează din ce în ce mai mult. Băncile și instituțiile financiare încep să exploreze protocoalele DeFi, creând modele hibride care îmbină beneficiile ambelor sisteme.

DeFi vs. Finanțe centralizate (CeFi)

Chiar și în lumea cripto, nu toate serviciile financiare sunt descentralizate. De exemplu, miza printr-un schimb centralizat precum Binance necesită adesea să renunțați la custodia token-urilor. În acest caz, trebuie să ai încredere în entitatea centralizată care se ocupă de fondurile tale.

Majoritatea serviciilor oferite vor fi aceleași. Probabil că sunt făcute prin aceleași platforme DeFi pe care un utilizator le poate accesa direct. Cu toate acestea, CeFi elimină natura adesea complicată a gestionării proprii a investițiilor DeFi. De asemenea, este posibil să aveți garanții suplimentare pentru depozitele dvs.

CeFi nu este nici mai rău, nici mai bun decât DeFi. Adecvarea sa depinde de dorințele și nevoile dvs. Deși puteți sacrifica un anumit control în CeFi, de multe ori primiți garanții mai puternice și descărcați o anumită responsabilitate pentru gestionarea activelor și executarea tranzacțiilor.

Care este diferența dintre DeFi și Open Banking?

Open banking este un sistem bancar în care furnizorilor terți de servicii financiare li se oferă acces securizat la datele financiare prin intermediul API-urilor. Acest lucru permite conectarea în rețea a conturilor și a datelor între bănci și instituții financiare nebancare. În esență, permite noi produse și servicii în cadrul sistemului financiar tradițional. 

DeFi, totuși, propune un sistem financiar complet nou, care este independent de infrastructura actuală. DeFi este uneori denumit și finanțare deschisă.

De exemplu, operațiunile bancare deschise ar putea permite gestionarea tuturor instrumentelor financiare tradiționale într-o singură aplicație prin extragerea în siguranță a datelor de la mai multe bănci și instituții. 

Finanțarea descentralizată, pe de altă parte, ar putea permite gestionarea unor instrumente financiare complet noi și a unor noi modalități de interacțiune cu acestea.

Gânduri de închidere

DeFi a creat rapid un ecosistem de valoare auto-susținut care atrage capital, dezvoltatori și produse noi. Deși DeFi promite să revoluționeze sectorul financiar, acesta este încă un domeniu în curs de dezvoltare. Viitorul DeFi constă în progresele tehnologice continue, evoluțiile de reglementare și adoptarea în creștere a curentului general. Pentru o creștere durabilă, inovarea continuă este esențială pentru a aborda limitările și riscurile asociate cu DeFi.

Lectură suplimentară

  • Ce este un Market Maker automat (AMM)?

  • Ce sunt fondurile de lichiditate în DeFi și cum funcționează?

  • Ce este cultivarea randamentului în finanțele descentralizate (DeFi)?


Exonerare de răspundere: Acest conținut vă este prezentat „ca atare” numai pentru informații generale și în scopuri educaționale, fără reprezentare sau garanție de niciun fel. Nu ar trebui să fie interpretat ca sfaturi financiare, juridice sau alte sfaturi profesionale și nici nu este destinat să recomande achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați propriul sfat de la consilierii profesioniști corespunzători. În cazul în care articolul este contribuit de un colaborator terț, rețineți că acele opinii exprimate aparțin contributorului terț și nu reflectă neapărat pe cele ale Academiei Binance. Vă rugăm să citiți declinul nostru complet aici pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu primiți înapoi suma investită. Sunteți singurul responsabil pentru deciziile dvs. de investiții, iar Academia Binance nu este responsabilă pentru pierderile pe care le puteți suferi. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de alt tip profesional. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.