TL;DR

  • Un ordin stop-limit combină un declanșator de oprire și un ordin limită.

  • Ordinele stop-limit permit comercianților să stabilească suma minimă de profit pe care sunt bucuroși să o ia sau suma maximă pe care sunt dispuși să o riscă pentru o tranzacție.

  • Odată ce prețul de declanșare este atins, un ordin limită va fi plasat automat, chiar dacă utilizatorul este deconectat.

  • Ordinele stop-limit pot fi poziționate tactic prin integrarea unor indicatori suplimentari de piață, cum ar fi nivelurile de rezistență și suport.

Ordin stop-limită vs. ordin limită

Un ordin limită este un ordin de cumpărare sau vânzare a unei anumite cantități de criptomonedă la un preț specificat. Când plasați un ordin limită, specificați în esență prețul maxim pe care sunteți dispus să-l plătiți pentru a cumpăra o criptomonedă sau prețul minim pentru care sunteți dispus să o vindeți.

De obicei, comercianții plasează ordine limită de vânzare peste prețul curent al pieței și ordinele limită de cumpărare sub prețul actual al pieței. Dacă plasați un ordin limită la prețul curent al pieței, acesta va fi probabil completat în câteva secunde (cu excepția cazului în care este o piață nelichidă).

Pe de altă parte, un ordin stop-limit este un ordin de a cumpăra sau de a vinde o criptomonedă atunci când aceasta atinge un anumit preț, cunoscut sub numele de preț stop, și apoi de a executa tranzacția la un preț limită pe care l-ați stabilit. Prețul limită este suma minimă pe care sunteți dispus să o acceptați atunci când vindeți sau suma maximă pe care sunteți dispus să o plătiți atunci când cumpărați.

Principala diferență dintre cele două este că un ordin limită este utilizat pentru a specifica prețul la care doriți să cumpărați sau să vindeți, în timp ce un ordin stop-limit este utilizat pentru a specifica prețul la care doriți să declanșați o tranzacție și prețul la pe care doriți să-l executați.

Cum funcționează o comandă Stop-Limit?

Un ordin stop-limit este un ordin de tranzacționare avansat care combină elemente ale unui ordin stop și ale unui ordin limită. Este folosit în mod obișnuit în tranzacționarea cu criptomonede pentru a cumpăra sau vinde automat o criptomonedă odată ce aceasta atinge un anumit nivel de preț.

Cel mai bun mod de a înțelege un ordin stop-limit este de a-l împărți în părți. Prețul stop acționează ca declanșator pentru plasarea unui ordin limită. Când piața atinge prețul stop, creează automat un ordin limită cu un preț personalizat (preț limită).

Prin urmare, pentru a crea un ordin stop-limit, trebuie să setați două puncte de preț diferite: un preț stop și un preț limită. Ordinul devine activ și declanșează ordinul limită atunci când este atins prețul stop. Prețul limită este prețul la care ordinul va fi executat odată ce prețul stop este atins.

Exemple de comenzi Stop-Limit de cumpărare și vânzare

Cum funcționează ordinele stop-limit de cumpărare

Să presupunem că BNB se tranzacționează în prezent la 300 USD și ai dori să-l cumperi atunci când începe o tendință optimistă. Cu toate acestea, nu doriți să plătiți prea mult pentru BNB dacă acesta începe să crească rapid, așa că trebuie să limitați prețul pe care sunteți dispus să-l plătiți.

Să presupunem că analiza dumneavoastră tehnică vă spune că un trend ascendent poate începe atunci când piața scade peste 310 USD. Decizi să folosești un ordin stop-limit de cumpărare pentru a deschide o poziție în cazul în care are loc erupția. Vă setați prețul stop la 310 USD și prețul limită la 315 USD.

Când BNB atinge 310 USD, este plasat un ordin limită pentru a cumpăra BNB la 315 USD. Comanda dvs. poate fi completată la 315 USD sau mai puțin. Rețineți că 315 USD este prețul limită, așa că, dacă piața se deplasează peste acesta prea repede, este posibil ca comanda dvs. să nu fie completată în întregime.

Cum funcționează ordinele stop-limit de vânzare

Să presupunem că ați cumpărat BNB la 285 USD și acum este la 300 USD. Pentru a preveni pierderile, decideți să utilizați un ordin stop-limit pentru a vinde BNB dacă prețul scade la prețul de intrare. Setați un ordin stop-limit de vânzare cu un preț stop de 289 USD și un preț limită de 285 USD (prețul la care ați cumpărat BNB). Când prețul ajunge la 289 USD, este plasat un ordin limită pentru a vinde BNB la 285 USD. Comanda dvs. poate fi completată la prețul de 285 sau mai mare.

Prețurile stop și limită pot fi aceleași, dar în general este mai sigur să setați prețul stop (prețul de declanșare) mai mare decât prețul limită pentru ordinele de vânzare. Pentru ordinele de cumpărare, puteți seta prețul stop puțin mai mic decât prețul limită. Acest lucru crește șansele ca ordinul dumneavoastră limită să fie completat după declanșarea acestuia.

Avantajele unui ordin Stop-Limit

Personalizare

Un ordin stop-limit vă permite să personalizați și să vă planificați tranzacțiile. Comercianții pot specifica atât prețul de declanșare (prețul de oprire), cât și prețul la care doresc să cumpere sau să vândă (preț limită), asigurându-se că obțin cel mai bun preț posibil pentru tranzacția lor.

Precizie

Ordinele stop-limit permit comercianților să stabilească prețuri specifice la care să cumpere sau să vândă criptomonede. Această precizie îi ajută pe comercianți să evite cumpărarea sau vânzarea la prețuri nefavorabile.

Managementul riscului

Ordinele stop-limit îi ajută pe comercianți să își gestioneze riscurile prin crearea de ordine automate de cumpărare sau vânzare pentru a-și proteja investițiile. Acest lucru poate fi deosebit de important pe piața cripto 24/7. Aceste ordine sunt declanșate atunci când prețul criptomonedei atinge un anumit nivel, astfel încât pot ajuta la prevenirea pierderilor semnificative în cazul unei scăderi bruște a prețului sau al volatilității pieței.

Riscurile unui ordin Stop-Limit

Risc de execuție

Riscul principal al ordinelor stop-limit este ca ordinul să nu fie executat deloc sau să fie executat doar parțial. Acest lucru se poate întâmpla dacă prețul pieței se mișcă prea repede și trece peste prețul stop. În acest caz, ordinul limită nu va fi declanșat, iar tranzacția nu va fi executată.

Riscul de preț

Un alt risc este ca ordinul limită să nu fie executat la prețul dorit. De exemplu, dacă prețul pieței scade rapid după declanșarea prețului stop, ordinul limită se poate executa la un preț mai mic decât cel prevăzut.

Risc de sincronizare

Ordinele stop-limit pot fi, de asemenea, supuse riscului de sincronizare. Dacă prețul stop este declanșat în perioade de volatilitate ridicată sau lichiditate scăzută, ordinul limită poate să nu fie executat la prețul dorit sau să nu se execute deloc.

Strategii pentru plasarea comenzilor Stop-Limit în Crypto

1. Stabilirea prețurilor stop pe baza analizei tehnice

Comercianții pot utiliza analiza tehnică pentru a identifica nivelurile cheie de suport și rezistență și apoi își pot stabili prețurile stop în consecință. De exemplu, dacă un comerciant consideră că Bitcoin are un suport puternic la 30.000 USD, poate stabili prețul stop chiar sub acest nivel pentru a-și limita pierderile potențiale.

2. Combinarea ordinelor stop-limit cu alte strategii

Comercianții pot combina ordinele stop-limit cu alte strategii de tranzacționare cripto, cum ar fi media costurilor în dolari, pentru a gestiona în continuare riscul și a optimiza randamentele. De exemplu, un comerciant ar putea folosi un ordin stop-limit pentru a-și vinde o parte din poziția sa la un anumit preț, folosind, de asemenea, o medie a costurilor în dolari pentru a-și construi lent poziția în timp.

3. Trend trading

Tranzacționarea în tendințe implică plasarea ordinelor stop-limit pe baza direcției tendinței. De exemplu, dacă tendința este optimistă, un comerciant poate plasa un ordin stop-limit pentru a cumpăra la un preț mai mare în speranța de a prinde o continuare a trendului ascendent. În schimb, dacă tendința este de urs, un comerciant poate plasa un ordin stop-limit pentru a oferi un anumit nivel de protecție prin limitarea ordinului de vânzare la un anumit preț.

4. Breakout tranzacționare

Această strategie implică utilizarea ordinelor stop-limit pentru a profita de ruperea prețurilor. Un comerciant poate plasa un ordin stop-limit pentru a cumpăra la un preț mai mare dacă prețul depășește un nivel de rezistență sau un maxim anterior. În schimb, un comerciant poate plasa un ordin stop-limit pentru a vinde la un preț mai mic dacă prețul depășește un nivel de suport sau un minim anterior.

Gânduri de închidere

Un ordin stop-limit este un instrument puternic care vă poate oferi mai multe opțiuni de tranzacționare decât simple ordine de piață sau ordine limită. De asemenea, are avantajul suplimentar de a nu vă cere să tranzacționați în mod activ pentru ca ordinul să fie completat. Prin combinarea ordinelor stop-limit, este ușor să vă gestionați poziția, indiferent dacă prețul este în creștere sau în scădere.

Cu toate acestea, vine cu numeroase riscuri și necesită un nivel mai ridicat de experiență de tranzacționare și abilități de analiză tehnică.

Lectură suplimentară

  • Cum să citiți cele mai populare modele de lumânări criptografice

  • Creatorii de piață și participanții de piață explicați

  • Ce este indicatorul RSI?

Exonerare de responsabilitate și avertisment de risc: Acest conținut vă este prezentat „ca atare” numai pentru informații generale și în scopuri educaționale, fără reprezentare sau garanție de niciun fel. Nu ar trebui să fie interpretat ca sfaturi financiare, juridice sau alte sfaturi profesionale și nici nu este destinat să recomande achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați propriul sfat de la consilierii profesioniști corespunzători. În cazul în care articolul este contribuit de un colaborator terț, vă rugăm să rețineți că acele opinii exprimate aparțin contributorului terț și nu le reflectă neapărat pe cele ale Academiei Binance. Vă rugăm să citiți declinul nostru complet aici pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu primiți înapoi suma investită. Sunteți singurul responsabil pentru deciziile dvs. de investiții, iar Academia Binance nu este responsabilă pentru pierderile pe care le puteți suferi. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de alt tip profesional. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.