Bollinger Bands Explained

Binance Academy · 2022-11-05T01:43:01.000Z

What are the Bollinger Bands? The Bollinger Bands (BB) were created in the early 1980s by financial analyst and trader John Bollinger. They are broadly used as an instrument for technical analysis (TA). Basically, the Bollinger Bands work as an oscillator measurer. It indicates whether the market has high or low volatility, as well as overbought or oversold conditions. The main idea behind the BB indicator is to highlight how prices are dispersed around an average value. More specifically, it is composed of an upper band, a lower band, and a middle moving average line (also known as the middle band). The two sidelong bands react to the market price action, expanding when the volatility is high (moving away from the middle line) and contracting when volatility is low (moving towards the middle line). The standard Bollinger Bands formula sets the middle line as a 20-day simple moving average (SMA), while the upper and lower bands are calculated based on the market volatility in relation to the SMA (which is referred to as standard deviation). The standard settings for the Bollinger Bands indicator would look like this: Middle line: 20-day simple moving average (SMA) Upper band: 20-day SMA + (20-day standard deviation x2) Lower band: 20-day SMA - (20-day standard deviation x2) The setting acknowledges a 20-day period and set the upper and lower bands to two standard deviations (x2) away from the middle line. This is done to ensure that at least 85% of the price data will be moving in between these two bands, but the settings may be adjusted according to different needs and trading strategies. How to use Bollinger Bands in trading? Although the Bollinger Bands are widely used in traditional financial markets, they may also be used for cryptocurrency trading setups. Naturally, there are various ways to use and interpret the BB indicator, but one should avoid using it as a stand-alone instrument, and it should not be considered an indicator of buying/selling opportunities. Preferably, BB should be used along with other technical analysis indicators. With that in mind, let’s imagine how one could potentially interpret the data provided by the Bollinger Bands indicator. If the price makes its way above the moving average and exceeds the upper Bollinger band, it is probably safe to assume that the market is overextended (overbought condition). Or else, if the price touches the upper band multiple times, it may indicate a significant resistance level. In contrast, if the price of a certain asset drops significantly and exceeds or touches the lower band multiple times, chances are the market is either oversold or found a strong support level. Therefore, traders may use BB (along with other TA indicators) to set their selling or buying targets. Or simply to get an overview of the previous points where the market presented overbought and oversold conditions. In addition, the Bollinger Bands expansion and contraction may be useful when trying to predict moments of high or low volatility. The bands can either move away from the middle line as the price of the asset becomes more volatile (expansion) or move towards it as the price becomes less volatile (contraction or squeeze). So, the Bollinger Bands are better suited for short-term trading as a way to analyze the market’s volatility and try to predict forthcoming movements. Some traders assume that when the bands are over-expanded, the current market trend may be close to a consolidation period or a trend reversal. Alternatively, when the bands get too tight, traders tend to assume that the market is getting ready to make an explosive movement. When the market price is moving sideways, the BB tends to narrow towards the simple moving average line in the middle. Usually (but not always), low volatility and tight deviation levels precede large and explosive movements, which tend to occur as soon as the volatility picks back up. Notably, there is a trading strategy known as the Bollinger Bands Squeeze. It consists of finding low-volatility zones highlighted by the BB contraction. The squeeze strategy is neutral and gives no clear insight into the market direction. So, traders usually combine it with other TA methods, such as support and resistance lines. Bollinger Bands vs. Keltner Channels Unlike Bollinger Bands, which is based on SMA and standard deviations, the modern version of the Keltner Channels (KC) indicator uses the Average True Range (ATR) to set the channel width around a 20-day EMA. Hence, the Keltner Channel formula would look like this: Middle line: 20-day exponential moving average (EMA) Upper band: 20-day EMA + (10-day ATR x2) Lower band: 20-day EMA - (10-day ATR x2) Typically, the Keltner Channels tend to be tighter than Bollinger Bands. So, in some cases, the KC indicator may suit better than BB for spotting trend reversals and overbought/oversold market conditions (more obvious signs). Also, the KC usually provides overbought and oversold signals earlier than BB would. On the other hand, the Bollinger Bands tend to represent market volatility better since the expansion and contraction movements are much wider and explicit when compared to KC. Moreover, by using standard deviations, the BB indicator is less likely to provide fake signals, since its width is larger and, thus, harder to be exceeded. Between the two, the BB indicator is the most popular. But both tools can be useful in their own way - especially for short-term trading setups. Other than that, the two may also be used together as a way to provide more reliable signals.

Ce sunt trupele Bollinger?Benzile Bollinger (BB) au fost create la începutul anilor 1980 de către analistul financiar și comerciantul John Bollinger. Ele sunt utilizate pe scară largă ca instrument de analiză tehnică (AT). Practic, Benzile Bollinger funcționează ca un măsurător de oscilator. Indică dacă piața are o volatilitate ridicată sau scăzută, precum și condiții de supracumpărare sau supravânzare.
Ideea principală din spatele indicatorului BB este de a evidenția modul în care prețurile sunt dispersate în jurul unei valori medii. Mai precis, este compus dintr-o bandă superioară, o bandă inferioară și o linie medie mobilă de mijloc (cunoscută și sub denumirea de bandă de mijloc). Cele două benzi laterale reacționează la acțiunea prețului pieței, extinzându-se atunci când volatilitatea este mare (depărtându-se de linia de mijloc) și contractându-se când volatilitatea este scăzută (deplasându-se spre linia de mijloc).
Formula standard a benzilor Bollinger stabilește linia de mijloc ca medie mobilă simplă (SMA) pe 20 de zile, în timp ce benzile superioare și inferioare sunt calculate pe baza volatilității pieței în raport cu SMA (care se numește abatere standard). Setările standard pentru indicatorul Benzi Bollinger ar arăta astfel:
Linia de mijloc: medie mobilă simplă pe 20 de zile (SMA)
Banda superioară: 20 de zile SMA + (abatere standard de 20 de zile x2)
Banda inferioară: SMA de 20 de zile - (abatere standard de 20 de zile x2)
Setarea recunoaște o perioadă de 20 de zile și setează benzile superioare și inferioare la două abateri standard (x2) de la linia de mijloc. Acest lucru se face pentru a se asigura că cel puțin 85% din datele de preț se vor muta între aceste două benzi, dar setările pot fi ajustate în funcție de nevoi și strategii de tranzacționare diferite.

Cum să utilizați Benzile Bollinger în tranzacționare?Deși Benzile Bollinger sunt utilizate pe scară largă pe piețele financiare tradiționale, ele pot fi utilizate și pentru configurații de tranzacționare cu criptomonede. Desigur, există diferite moduri de a folosi și interpreta indicatorul BB, dar ar trebui să evitați folosirea lui ca instrument de sine stătător și nu ar trebui să fie considerat un indicator al oportunităților de cumpărare/vânzare. De preferință, BB ar trebui utilizat împreună cu alți indicatori de analiză tehnică.
Având în vedere acest lucru, să ne imaginăm cum s-ar putea interpreta datele furnizate de indicatorul Benzile Bollinger.
Dacă prețul trece peste media mobilă și depășește banda Bollinger superioară, este probabil să presupunem că piața este supraextinsă (condiție de supracumpărare). Sau, dacă prețul atinge banda superioară de mai multe ori, poate indica un nivel de rezistență semnificativ.
În schimb, dacă prețul unui anumit activ scade semnificativ și depășește sau atinge banda inferioară de mai multe ori, sunt șanse ca piața fie să fie supravândută, fie să găsească un nivel de suport puternic.
Prin urmare, comercianții pot folosi BB (împreună cu alți indicatori TA) pentru a-și stabili obiectivele de vânzare sau de cumpărare. Sau pur și simplu pentru a obține o imagine de ansamblu asupra punctelor anterioare în care piața a prezentat condiții de supracumpărare și supravânzare.
În plus, extinderea și contracția benzilor Bollinger pot fi utile atunci când se încearcă prezicerea momentelor de volatilitate ridicată sau scăzută. Benzile pot fie să se îndepărteze de linia de mijloc, pe măsură ce prețul activului devine mai volatil (expansiune), fie să se îndrepte spre ea pe măsură ce prețul devine mai puțin volatil (contracție sau strângere).
Deci, Benzile Bollinger sunt mai potrivite pentru tranzacționarea pe termen scurt, ca o modalitate de a analiza volatilitatea pieței și de a încerca să prezică mișcările viitoare. Unii comercianți presupun că atunci când benzile sunt supra-extinse, tendința actuală a pieței poate fi aproape de o perioadă de consolidare sau de inversare a tendinței. Alternativ, atunci când benzile devin prea strânse, comercianții tind să presupună că piața se pregătește să facă o mișcare explozivă.
Când prețul pieței se mișcă lateral, BB tinde să se îngusteze spre linia medie mobilă simplă din mijloc. De obicei (dar nu întotdeauna), volatilitatea scăzută și nivelurile strânse de abatere preced mișcările mari și explozive, care tind să apară imediat ce volatilitatea revine.
În special, există o strategie de tranzacționare cunoscută sub numele de Bollinger Bands Squeeze. Constă în găsirea zonelor cu volatilitate scăzută evidențiate de contracția BB. Strategia de strângere este neutră și nu oferă o perspectivă clară asupra direcției pieței. Deci, comercianții îl combină de obicei cu alte metode TA, cum ar fi liniile de suport și rezistență.

Bollinger Bands vs. Keltner ChannelsSpre deosebire de benzile Bollinger, care se bazează pe SMA și abaterile standard, versiunea modernă a indicatorului Keltner Channels (KC) utilizează Intervalul mediu real (ATR) pentru a seta lățimea canalului în jurul unui EMA de 20 de zile. Prin urmare, formula Keltner Channel ar arăta astfel:
Linia de mijloc: medie mobilă exponențială pe 20 de zile (EMA)
Banda superioară: EMA de 20 de zile + (ATR de 10 zile x2)
Banda inferioară: EMA de 20 de zile - (ATR de 10 zile x2)
De obicei, canalele Keltner tind să fie mai strânse decât benzile Bollinger. Deci, în unele cazuri, indicatorul KC se potrivește mai bine decât BB pentru a observa inversările de tendință și condițiile de supracumpărare/supravânzare (semne mai evidente). De asemenea, KC oferă de obicei semnale de supracumpărare și supravânzare mai devreme decât ar face BB.
Pe de altă parte, Benzile Bollinger tind să reprezinte mai bine volatilitatea pieței, deoarece mișcările de expansiune și contracție sunt mult mai ample și explicite în comparație cu KC. Mai mult, prin utilizarea abaterilor standard, indicatorul BB este mai puțin probabil să furnizeze semnale false, deoarece lățimea sa este mai mare și, prin urmare, mai greu de depășit.
Dintre cele două, indicatorul BB este cel mai popular. Dar ambele instrumente pot fi utile în felul lor - în special pentru configurațiile de tranzacționare pe termen scurt. În afară de asta, cele două pot fi, de asemenea, utilizate împreună ca o modalitate de a furniza semnale mai fiabile.

.css-1iqe90x{box-sizing:border-box;margin:0;min-width:0;color:#EAECEF;}Ce sunt trupele Bollinger?

Cum să utilizați Benzile Bollinger în tranzacționare?

Bollinger Bands vs. Keltner Channels

Ultimele știri

Ce sunt trupele Bollinger?