La 1 aprilie 2023, licența de drepturi de autor a Uniswap V3 va expira. Deci, ce înseamnă acest lucru pentru piața DeFi în ansamblu și pentru proiectul Uniswap fork?
Licență Uniswap și Copyright
Uniswap este un protocol care a fost lansat în 2018 la conferința anuală Devcon a Fundației Ethereum și a devenit unul dintre cele mai importante burse descentralizate, cu un volum de tranzacționare de peste 1 miliard de dolari.
După lansarea versiunii actualizate a Uniswap V2, protocolul a suferit de atacurile vampirilor de la Sushiswap și multe alte platforme. Acest lucru a făcut ca Uniswap să piardă un număr mare de utilizatori, lichiditate și volum de tranzacționare.
Versiunea actualizată a Uniswap V2 este Uniswap V3, care oferă lichiditate centralizată (CLMM). Această caracteristică permite furnizorilor de lichidități să specifice intervalul de preț în care lichiditatea lor va fi utilizată pentru o pereche de jetoane. Aceasta a crescut eficiența capitalului de peste 4.000 de ori și a generat comisioane semnificativ mai mari.
Un alt concurent Uniswap V3 care utilizează lichiditate centralizată este TraderJoe. Protocolul folosește o carte de lichiditate care permite furnizorilor de lichidități să aleagă intervalul de preț în care să furnizeze lichiditate, contribuind la îmbunătățirea eficienței capitalului.
În martie 2023, volumul de tranzacționare de 24 de ore al Uniswap V3 a însumat aproape 1 miliard de dolari, potrivit CoinMarketCap. Potrivit DeFillama, valoarea totală blocată a protocolului (TVL) este de 2,85 miliarde de dolari.
UniswapV3 este dezvoltat pe baza Ethereum (ETH) și a implementat al doilea nivel pe alte 5 lanțuri, cum ar fi Arbitrum și Optimism.
Pentru a evita repetarea lucrurilor precum Uniswap V2, versiunea actualizată a Uniswap V3 include o licență de cod (Business Source License). Licența face imposibil ca proiectele să forkeze codul Uniswap V3 și să se bucure de avantajele oferite de protocol, ajutând Uniswap să-și mențină poziția de lider.
Cu toate acestea, această situație nu a durat mult.
Vin oportunități pentru alte AMM-uri?
La începutul lui aprilie 2023, licența de drepturi de autor a Uniswap V3 va expira, iar oricine și orice protocol poate fura codul sursă (sursă deschisă) al Uniswap V3 în scopuri comerciale, ceea ce a atras atenția utilizatorilor Uniswap.
Acest lucru deschide ușa pentru protocoale precum SushiSwap, PancakeSwap, QuickSwap și alte furci Uniswap pentru a concura direct cu Uniswap. Vor apărea multe noi proiecte Uniswap V3, iar proiectele Uniswap V2 vor continua să se actualizeze la Uniswap V3, oferind funcționalități similare, dar cu mai multe stimulente. Acest lucru ar putea afecta liderul actual al Uniswap în industrie.
Pe partea pozitivă, acest lucru va aduce beneficii utilizatorilor, deoarece aceștia se pot bucura de mai multe funcții și stimulente. Lichiditatea este, de asemenea, distribuită în mai multe DEX-uri într-un mod mai descentralizat, rezistând monopolului.
PancakeSwap, principalul protocol DEX pe BNBChain, intenționează să facă upgrade la Pancake Swap V3 la începutul lui aprilie 2023. Versiunea actualizată include funcții precum furnizarea de lichidități mai bune, ajustări ale taxelor de tranzacție, stimulente de tranzacționare și instrumente de cultivare a randamentului... Este de așteptat ca această versiune să folosească o versiune forked a protocolului Uniswap V3.
OsmosisZone dezvoltă în protocol funcțiile de lichiditate centralizate ale Uniswap V3. De asemenea, Evmos DAO a bifurcat Uniswap V3 printr-un proiect numit Forge DEX, care se află în prezent în stadiul de testnet.
În plus, în timp ce Uniswap încearcă să-și controleze lichiditatea pe blockchain-urile majore, multe DEX-uri au fost deja adoptate pe scară largă.
De exemplu, pe Arbitrum, TVL-ul lui Camelot a crescut substanțial de-a lungul timpului. Pe Polygon, Quickswap este proiectul cu cel mai mare TVL. Pe BSC, Pancakeswap este protocolul care domină acest blockchain.
Mai multe DEX care utilizează modelul de lichiditate centralizat al Uniswap V3 vor stimula dezvoltarea protocoalelor active de gestionare a lichidității. De obicei, protocolul Gamma Strategies a cunoscut o creștere puternică a TVL de-a lungul timpului.
Care a fost răspunsul Uniswap?
Uniswap luptă împotriva timpului pentru a dezvolta funcționalități multi-lanț (multi-lanț) care să fie implementate înainte de expirarea licenței. După o lungă așteptare, comunitatea a aprobat propunerea de a implementa Uniswap v3 pe BNB Chain pe 10 februarie. Întârzierea a făcut ca Uniswap să piardă cea mai mare parte din potențialul TVL pe BSC.
Când vine vorba de BNB Chain, Uniswap se va confrunta cu concurența de la PancakeSwap, care este în prezent cel mai mare DEX din BNB Chain. În timp ce volumul Uniswap a atins pragul de 50 de milioane de dolari săptămâna trecută, performanța sa a fost doar o fracțiune din cele 13,8 miliarde de dolari ale Pancakeswap. Cu toate acestea, în timp, dacă Pancakeswap nu își schimbă protocolul, Uniswap poate prelua treptat cota de piață a Pancakeswap.
În prezent, comunitatea Uniswap a votat pentru implementarea Uniswap pe Avalanche, Kava EVM Network și Gnosis Chain. Este de așteptat ca Uniswap să apară și pe multe alte blockchain-uri importante și emergente în viitor.
La ce să vă așteptați de la Uniswap V4?
Există zvonuri că Uniswap dezvoltă Uniswap V4, o versiune actualizată a Uniswap V3. Această versiune poate depăși unele dintre deficiențele cu care se confruntă Uniswap V3.
Una dintre caracteristicile tipice care pot apărea în Uniswap V4 este un model flexibil de taxe bazat pe volatilitatea activelor. Acest model va permite furnizorilor de lichidități din perechile cu pierderi temporare mari să câștige recompense mai mari, în loc să le solicite furnizorilor de lichidități să ghicească care perechi sunt cele mai volatile în momente diferite.
Recent, Uniswap a promovat și aplicarea propunerii EIP1153. Această soluție introduce stocarea efemeră în Ethereum, permițând ca memoria să fie utilizată numai în timpul tranzacției. Această stocare temporară permite proiectarea unui contract inteligent mai curat, optimizează taxele de gaz și simplifică proiectarea EVM. Cu toate acestea, această soluție nu a fost o prioritate uriașă și nu a fost inclusă în următorul plan de upgrade Ethereum.
Experiența utilizatorului în Uniswap V3 este încă complicată, așa că în noua versiune actualizată, Uniswap poate îmbunătăți interfața cu utilizatorul adăugând agregare NFT, integrare portofel, aplicații mobile sau licitații în loturi, elimină MEV-urile și oferă utilizatorilor tranzacții mai eficiente.
După lansarea Uniswap V4, cererea pentru deținerea de jetoane UNI poate crește pe termen scurt. Dar, pe termen lung, valoarea UNI este legată doar de guvernare, deoarece Uniswap nu a distribuit încă profiturile din comisioanele de tranzacționare deținătorilor UNI din cauza preocupărilor de reglementare. Dimpotrivă, dacă Uniswap V4 aduce noi beneficii deținătorilor de UNI, cum ar fi partajarea taxelor de tranzacție sau implementarea răscumpărărilor UNI și distrugerea profitului, prețul UNI poate crește.
Deși nu există nicio confirmare oficială, predicțiile de mai sus se bazează pe date istorice din protocol. Să așteptăm și să vedem ce noi funcții va aduce Uniswap utilizatorilor săi pentru a rămâne competitivi, a inova și a-și menține poziția de lider de schimb descentralizat.
#BTC#crypto2023#ETH#Binance#Web3