Ce este un Market Maker?
Un market maker este un participant pe piață care furnizează lichiditate prin plasarea ordinelor limită în registrul de ordine. Ei fac acest lucru cumpărând și vânzând continuu active pentru a menține o piață activă. Creatorii de piață profită de obicei din spread - diferența dintre prețul de cumpărare (oferta) și prețul de vânzare (cere). De obicei, ei plasează comenzi ușor sub prețul actual de piață (oferta) și puțin peste acesta (cere). Creatorii de piață contribuie la asigurarea faptului că există întotdeauna cumpărători și vânzători pe piață, facilitând tranzacționarea mai fluidă și spread-uri mai strânse între ofertă și cerere.
Imaginați-vă că sunteți un creator de piață care tranzacționează Bitcoin pe o bursă. Scopul dvs. este de a oferi lichiditate pieței prin cotarea continuă a prețurilor de licitație și cerere pentru Bitcoin. Iată cum funcționează:
1. Plasarea comenzilor: plasați comenzi limită în cartea de comenzi pentru a cumpăra și a vinde Bitcoin. De exemplu, ați putea face o ofertă pentru a cumpăra Bitcoin la 40.000 USD și o cerere de a vinde Bitcoin la 40.050 USD. Aceste ordine sunt plasate de obicei ușor peste cea mai mare ofertă și ușor sub cea mai mică cerere pentru a captura spread-ul.
2. Menținerea lichidității: pe măsură ce piața se mișcă, vă ajustați ordinele pentru a reflecta dinamica schimbătoare a prețurilor. Dacă prețul Bitcoin crește, puteți ajusta oferta dvs. la 40.010 USD și cererea la 40.060 USD. Prin actualizarea continuă a comenzilor, vă asigurați că există întotdeauna prețuri disponibile pentru ca comercianții să cumpere și să vândă Bitcoin.
3. Profitul din spread: câștigați bani din spread - diferența dintre prețurile licitate și cele cerute. În exemplul nostru, dacă un comerciant cumpără Bitcoin de la tine la 40.050 USD și ți-l vinde imediat înapoi la 40.010 USD, vei câștiga un profit de 40 USD per Bitcoin. Acest profit vă compensează pentru furnizarea de lichiditate pieței.
4. Gestionarea riscului: în calitate de creator de piață, trebuie, de asemenea, să vă gestionați expunerea la risc. Dacă prețul Bitcoin se mișcă față de poziția dvs., este posibil să suferiți pierderi. Pentru a atenua acest risc, puteți utiliza strategii de acoperire sau ajustați dimensiunea poziției în funcție de condițiile pieței.
În general, în calitate de creator de piață, rolul tău este de a oferi lichiditate pieței.