Bună ziua tuturor. Să ne scufundăm într-unul mare.
În primul rând, am făcut o defalcare mare în ultimele 2 zile pe opiniile profesioniștilor și am digerat acest lucru în cercetările mele de mai jos. Mă voi scufunda acum în toate și voi explica acest lucru împreună cu prețurile de piață.
🪙 Piața de obligațiuni
Deci, volatilitatea principală a venit din piața de obligațiuni. Putem vedea că de-a lungul curbei (2 ani, 5 ani, 10 ani și 30 de ani), randamentele au scăzut în ultimele câteva săptămâni de tranzacționare. Scăderea randamentelor înseamnă că piața de obligațiuni stabilește prețul la FED pentru a reduce ratele într-un sfert sau două, deoarece există riscul ca ceva să se fi spart acum... băncile. Cu toate acestea, am observat că randamentele au crescut ușor în ultimele zile. Acest lucru se datorează sentimentului că criza bancară ar fi putut fi asigurată de către FED care a furnizat lichiditate împotriva portofoliilor de Obligațiuni ale băncilor (folosind Obligațiunile pe care banca le deține ca garanție pentru aceste împrumuturi). Prin urmare, randamentele au crescut, deoarece acest lucru poate însemna că FED are o altă creștere a ratei sau două. După părerea mea, cred că FED se va face în mai (următoarea întâlnire a FED), cu excepția cazului în care datele țipă altfel (putin probabil).
💵 Acțiuni
Piața de acțiuni nu s-a deplasat cu adevărat mai sus și s-a devansat încă, așa cum a făcut-o piața de obligațiuni, deși acest lucru ar putea fi ceva ce vom experimenta în săptămâna viitoare sau cam așa ceva. Sper că acesta este cazul, astfel încât să putem completa Shorts pe SPX (S&P) la intervalul de 415 USD - 430 USD.
În esență, piața este și s-a entuziasmat la gândul că FED întrerupe ratele și apoi le reduce în cele din urmă. Problema este aceasta, de obicei, FED reduce ratele pentru că ceva s-a rupt sistemic sau este pe cale să se întâmple și trebuie să stimuleze creșterea. Acum, creșterea/economia nu este problema, ci inflația. Aruncă o privire la graficul care arată performanța acțiunilor atunci când FED a redus ratele.
🌐 Rezumatul tendințelor macro
Cred că acum suntem într-un punct în care riscul de recesiune devine din ce în ce mai mare. Acest lucru se datorează problemelor bancare. Senzația mea este că așa se va desfășura...
Băncile regionale sunt deja în dificultate deoarece suferă de o lipsă de lichiditate (banii sunt legați în Obligațiuni) și oamenii își iau banii de la bănci și cumpără trezorerie cu ele... pot obține 3-4% pe un Trezorerie pe 6 luni, sau 0,1% a stat la bancă... Știu ce aș alege!
Aceste bănci regionale sunt responsabile pentru acordarea de credite întreprinderilor. Dacă trebuie să se retragă, afacerile se vor lupta să obțină credit, ceea ce va însemna că aceste afaceri nu își pot finanța produse noi/afacerea lor/orice, și, prin urmare, nu pot crește. O economie care vede o retragere a creșterii va duce la o scădere dramatică a câștigurilor corporative și, prin urmare, prețurile acțiunilor vor scădea și ele.
Soooo... S&P mai scăzut în următoarele luni, după părerea mea. Sper doar că va crește pe termen scurt.
💸 Cripto
Cred că Crypto va trebui să urmeze acțiunile, deoarece are încă o corelație relativ ridicată. Pur și simplu nu văd că Crypto/BTC sunt imune la asta. Deci, din nou, cred că vedem că BTC scade. Cred că următorul sprijin major de 25.000 USD va fi un punct cheie. Dacă sunt pierdute, atunci văd intervalul de 21.000 USD - 22.000 USD ca fiind principala zonă pe care trebuie să luați în considerare adăugarea din nou la Long-urile pe termen lung, adică, cumpărări spot mari pentru BTC/ETH/SOL orice altceva. Graficul BTC etichetat.
