„Uitați-vă la nesfârșite tehnologii de ultimă oră; obțineți perspective asupra viitorului și conduceți o nouă eră a cercetării investițiilor.”
Săptămâna aceasta în revizuire
Săptămâna aceasta, din 14 până în 20 martie, cea mai mare valoare a Bingtang Orange a fost aproape de 28.483 USD, iar cea mai mică a fost aproape de 23.888 USD, cu un interval de fluctuație de aproximativ 19%.
Observând diagrama de distribuție a cipurilor, există un număr mare de jetoane tranzacționate în jurul valorii de 28143 USD, ceea ce va oferi un anumit suport sau presiune.
a analiza:
23000 $ ~ 29500 $, aproximativ 1,68 milioane de bucăți;
18.500 $ ~ 22.500 $, aproximativ 2,7 milioane de bucăți;
Probabilitatea de a nu scădea sub 18.000 $ ~ 20.000 $ pe termen scurt este de 72%.
Veste importantă
știri economice
Indicele prețurilor de producător PPI din S.U.A. a scăzut cu 0,1% față de lună în februarie, mai puțin decât 0,3% așteptat, iar valoarea anterioară a fost de 0,7%;
Creșterea anuală a fost de 4,6%, care a fost mai mică decât valoarea așteptată de 5,4% și mai mică decât valoarea anterioară de 6,0% A fost cea mai mică creștere anuală din martie 2021.
IPP-ul de bază, excluzând alimente, energie și comerț, a crescut cu 0% de la o lună la lună, sub nivelul așteptat de 0,4%, iar valoarea anterioară a fost de 0,5%;
IPC SUA a crescut cu 6% de la an la an în februarie, în conformitate cu valoarea așteptată de 6%, mai mică decât valoarea anterioară de 6,4%, în scădere pentru a opta lună consecutivă și un nou minim din septembrie 2021.
IPC de bază a crescut cu 5,5% față de anul precedent, în conformitate cu așteptările de 5,5% și sub valoarea anterioară de 5,6%. Acesta a scăzut pentru a șasea lună consecutiv, atingând un nou minim din decembrie 2021;
IPC de bază a crescut cu 0,5% față de lună, ușor mai mare decât se aștepta cu 0,4%. Valoarea anterioară a fost de 0,4%, atingând cel mai ridicat nivel din ultimele cinci luni.
Săptămâna aceasta, Rezerva Federală a lansat facilitatea de finanțare de urgență a Programului de finanțare pe termen bancar (BTFP) pentru a acorda împrumuturi pe o perioadă de până la un an băncilor care promit titluri de stat ale Trezoreriei SUA, datorii ale agențiilor, titluri garantate cu ipoteci (MBS) și alte active eligibile.
Unsprezece bănci, inclusiv Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase și Wells Fargo, au depus un total de 30 de miliarde de dolari în depozite neasigurate la First Republic.
Agenția internațională de rating de credit Moody's și-a redus perspectiva de rating pentru întregul sistem bancar din SUA de la stabilă la negativă.
Moody's a retrogradat ratingul obligațiunilor Signature Bank (ticker: SBNY) la statutul de nedorit și își va anula ratingurile viitoare;
Șase bănci din SUA sunt de urmărire pentru posibile viitoare retrogradări, inclusiv First Republic Bank (FRC), Zions Bancorp (ZION), Western Alliance Bancorp (WAL), Comerica Inc (CMA), UMB Financial Corp (UMBF) și INTRUST Financial.
Banca Centrală Europeană a anunțat o creștere a dobânzii cu 50 pb, care este a șasea creștere consecutivă a dobânzii de către Banca Centrală Europeană.
Prețurile credit default swaps (CDS) ale Credit Suisse au crescut la cel mai ridicat nivel de la criza financiară din 2008, deoarece investitorii s-au îngrijorat de riscul de nerambursare al Credit Suisse.
Credit Suisse Group AG a împrumutat CHF 50 de miliarde de la Banca Națională Elvețiană prin împrumuturi garantate și facilități de lichiditate pe termen scurt pentru a spori lichiditatea;
UBS a purtat discuții în weekend pentru a achiziționa parțial sau integral Credit Suisse.
În ianuarie, deținerile interne de datorii americane au scăzut cu 7,7 miliarde de dolari față de luna anterioară, marcând a șasea lună consecutivă de reducere a deținerii de datorii din SUA a atins un nou minim din mai 2010 timp de cinci luni consecutive.
Din luna mai a anului trecut, deținerile au fost sub 1 trilion de dolari timp de nouă luni consecutive.
Japonia deținea cea mai mare datorie a SUA în ianuarie, ocupând locul doi pe plan intern.
În această săptămână, atât petrolul din SUA, cât și petrolul Brent au scăzut la cele mai scăzute niveluri de la sfârșitul anului 2021, prețurile aurului au crescut la un nou maxim din aprilie 2022 și au înregistrat cea mai mare creștere săptămânală din ultimii trei ani.
Știri ecologice criptate
Pe 12 aprilie, Ethereum a lansat upgrade-ul Shanghai pe rețeaua principală, iar retragerile Ethereum-ului promis vor fi activate.
Fidelity Investments, a patra cea mai mare companie de fonduri mutuale din lume, a deschis oficial expunerea de tranzacționare cu criptomonede pentru investitorii de retail. Investitorii pot cumpăra plăcintă și eter direct în clientul său de tranzacționare cu acțiuni.
Emitentul de Stablecoin CNHC Group a finalizat finanțare în valoare de 10 milioane USD în seria A+, condusă de KuCoin Ventures și participat de IDG Capital. (legat la RMB offshore 1:1)
În această săptămână, Tether a emis 1 miliard USDT suplimentar în rețeaua Tron și, respectiv, în rețeaua Ethereum, pentru un total de 2 miliarde USDT.
În această săptămână, Circle a răscumpărat 2,9 miliarde USDC și a bătut 700 de milioane USDC.
CB a anunțat un nou parteneriat strategic cu Standard Chartered Bank, care va permite clienților din Singapore să transfere fonduri prin intermediul băncilor locale.
CB: Lucrăm cu U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) pentru a-și promova platforma de derivate pentru a fi online cât mai curând posibil. Acesta va deveni un mare eveniment pe piața cripto din SUA.
Grupul CME: Lansează tranzacționarea cu contracte futures de plăcintă, oferind plăți bazate pe evenimente specifice, oferind investitorilor un schimb pe deplin reglementat pentru a accesa piața de portocale de zahăr rock.
Perspective pe termen lung: utilizate pentru a observa situația noastră pe termen lung, piața ursoară/schimbarea structurală/starea neutră;
Explorarea pe termen mediu: folosită pentru a analiza în ce stadiu ne aflăm în prezent, cât va dura această etapă și cu ce situații ne vom confrunta.
Observarea pe termen scurt: utilizată pentru a analiza condițiile de piață pe termen scurt, precum și apariția unor direcții și posibilitatea ca anumite evenimente să se producă în anumite condiții;
perspective pe termen lung
Raportul dintre fondurile noi și acumularea de către investitorii pe termen lung
Procentul de profit al întregii rețele
Presiunea generală de vânzare la vedere
Derivate Short Squeeze Model
(Figura de mai jos arată raportul dintre fondurile noi și acumularea de investitori pe termen lung)
Valoarea totală actuală a fondurilor pe termen scurt sau a fondurilor noi nu este mare și nu există o tendință de flux prea mare.
Acumularea de investitori pe termen lung a atins un maxim istoric Judecând după această structură de poziție, situația generală este oarecum similară cu cea a statului în 2016 și 2019.
(Imaginea de mai jos arată procentul de profit al întregii rețele)
Procentul de profit al întregii rețele a atins cel mai înalt nivel în ultima jumătate de an.
Ori de câte ori procentul de profit atinge un nivel ridicat în întreaga rețea, înseamnă adesea că piața se va confrunta cu riscul unei retrageri substanțiale.
(Imaginea de mai jos arată presiunea generală de vânzare la vedere)
Presiunea generală de vânzare la vedere nu este rea și nu a ajuns în stat în 2016 și 2019.
Din perspectiva presiunii de vânzare la vedere, piața este mai sănătoasă decât atunci.
În plus față de strângerea din achizițiile spot de către jucătorii pe termen lung, impactul instrumentelor derivate este la fel de important în stimularea creșterii pieței.
(Figura de mai jos arată modelul de scurtă strângere a derivatelor)
Purple Line: Derivate Short Squeeze Index
Unul dintre principalii factori de creștere a pieței de la începutul lunii martie până în prezent este scurtarea scurtă a instrumentelor derivate.
În mod similar, strângerea scurtă a instrumentelor derivate este, de asemenea, extrem de importantă de observat și acordată atenției din diferite perspective în viitor.
Ascultarea oarbă inversă a vânzătorilor în lipsă poate deveni combustibil pentru creșterea pieței.
Strângerea scurtă este, de asemenea, extrem de importantă pentru următorul termen scurt până la mediu.
explorare pe termen mediu
Adresă de sold diferit de zero
Zona de suport de lichiditate la fața locului
Pozitivitate pe internet
Jetoane pe termen lung și pe termen scurt pas cu pas
Puncte de tendință acumulate
Luare de profit pe termen scurt și jucători pe termen scurt
Creștere pe piață: semne de reparație, peste intervalul de suport al lichidității
(Figura de mai jos arată numărul de adrese cu sold diferit de zero)
Zona albastră: rata de modificare a adresei soldului diferită de zero
Linie roșie: numărul de adrese cu solduri diferite de zero
Când piața era într-o perioadă de depresie și disperare la prețul de 16.000, numărul total de adrese din lanț nu a crescut foarte mult.
Dar când a început mișcarea scurtă de strângere a pieței, prețul a atras noi utilizatori să intre pe piață.
Creșterea actuală poate fi un boom de consolidare a încrederii.
Desigur, creșterea pieței poate reprezenta dorința unor fonduri pe termen lung, deși piața a avut un impact pozitiv determinat de sentimentul față de instrumentele derivate.
Dar gândindu-ne invers, poate că viitoarea piață nu poate fi fără participarea instrumentelor derivate.
(Figura de mai jos: zona de suport pentru lichiditate la fața locului)
Zona galbenă: prețul pieței > costul participantului pe termen scurt
Zona roșie: diferența dintre prețul pieței și costul pe termen scurt
Linia albastră: oferta de participanți pe termen scurt
Când observăm lichiditatea participanților pe termen scurt, nu putem ignora oferta generală, care joacă aici un rol cheie de observație.
Se poate observa din zona galbenă că participanții pe termen scurt pot intra într-o stare mai confortabilă odată ce prețul pieței > prețul curent, deoarece media este într-un „profit flotant”, iar participanții ancorați de profituri flotante pot performa mai bine ține-te de jetoanele în mână.
Cu alte cuvinte, este posibil ca riscul actual de colaps al lichidității pe piață să nu fi avut încă loc.
Dar odată ce scade sub linia lor de cost, poate declanșa un anumit grad de panică și este necesară o nouă injecție de capital pentru a suplimenta oferta de pe piață.
Metoda de aplicare:
Această stare de aprovizionare poate fi utilizată pentru a observa starea emoțională a lichidității la fața locului și poate servi drept linie de avertizare pentru evaluarea riscurilor pe termen mediu.
Desigur, este necesar să se măsoare starea presiunii de vânzare în teren, iar acest model servește doar ca avertisment.
(Figura de mai jos: Pozitivitatea emoțională pe Internet)
Sentimentul de tranzacționare pe lanț a revenit bine Judecând după acțiunile actuale de pe piață, poate mai trece ceva timp până să încetinească.
Evaluarea stării grupului: distribuția de cipuri pe termen scurt și lung este relativ echilibrată, iar adresele mari în intervalul 1-10k dețin mai multe monede.
(Imaginea de mai jos arată jetoanele pe termen lung și pe termen scurt pas cu pas)
După cum se poate observa din figura de mai sus,
Din perspectiva ancorării costurilor, prețul curent poate fi într-un moment în care ponderile pe termen lung și pe termen scurt sunt relativ echilibrate. ponderile pe termen și pe termen lung nu sunt prea clare. Desigur, dintr-o perspectivă micro, cipurile pe termen lung sunt încă puțin mai mult decât cipurile pe termen scurt.
Pe de altă parte, cipurile actuale din apropiere sunt încă relativ subțiri Chiar dacă piața se află la capătul superior al benzii de suport de lichiditate, este totuși necesar să se obțină informații din structura cipurilor, poate fi un mod mai sănătos de a muta chipsurile Rămâneți aici și mișcați-vă în siguranță.
În același timp, judecând după graficul cu jetoane din „This Week Review”, 26770 poate fi nivelul de suport format de mișcarea ascendentă actuală a jetoanelor, care poate determina linia de demarcație cheie pe termen mediu.
(Imaginea de mai jos arată punctele de tendință acumulate)
Se poate observa din analiza tendinței de acumulare:
Adresele mari de 100-1k și 1-10k dețin mai multe monede, iar performanța actuală a altor adrese este relativ normală.
Aceste două grupuri ocupă o pondere foarte importantă, iar mișcările lor pot afecta comportamentul viitor al locației.
Datorită adâncimii mici de aici, dacă aceste două grupuri dețin atât de multe monede, ele pot fi grupurile „decisive” pe termen scurt și mediu.
(Imaginea de mai jos arată obținerea de profit pe termen scurt și participanții pe termen scurt)
În prezent, participanții pe termen scurt au intrat într-o stare de strângere structurală a profitului.
Peste 95% dintre comercianții pe termen scurt realizează profit. Este posibil ca participarea actuală a capitalului în creșterea pieței să întâmpine rezistență structurală.
observație pe termen scurt
Coeficientul de risc al derivatelor
Rata de tranzacție cu intenția de opțiune
Volumul tranzacționării cu instrumente derivate
Opțiune Volatilitate implicită
Suma transferului de profit și pierdere
Adăugați adrese noi și adrese active
Poziția netă la schimbul Bingtang Orange
Auntai schimb pozitia neta
Presiune mare de vânzare
Starea puterii de cumpărare la nivel global
Poziția netă de schimb Stablecoin
Schimbul de date în afara lanțului
Evaluare derivate: Lovirea zonei de pericol, riscul crește.
(Figura de mai jos arată coeficientul de risc al instrumentelor derivate)
Săptămâna trecută, pe măsură ce coeficientul de risc al derivatelor a scăzut, a avut loc o scurtă strângere violentă. Coeficientul de risc al derivatelor a lovit zona de pericol în această săptămână, indicând că presiunea pentru lichidarea pe termen lung va crește.
(Tabelul de mai jos arată raportul tranzacțiilor cu opțiuni)
În timp ce prețurile au crescut săptămâna trecută, volumul tranzacțiilor cu opțiuni a scăzut brusc, iar raportul scurt-lung a scăzut ușor, dar rămâne la un nivel ridicat.
(Figura de mai jos arată volumul tranzacționării cu instrumente derivate)
(Graficul de mai jos arată volatilitatea implicită a opțiunii)
Volatilitatea crescută a volatilității implicite a opțiunilor reflectă activitatea sporită a comercianților de opțiuni pe piața actuală și disponibilitatea sporită a acestora de a plasa pariuri.
Evaluarea stării emoționale: neutru până la precaut
(Figura de mai jos arată valoarea transferului de profit și pierdere)
Volumul curent de transfer al pierderilor este la un nivel scăzut. Volumul transferurilor de profit săptămâna trecută a însoțit creșterea continuă a prețurilor, iar acum a scăzut ușor. Acest lucru indică faptul că sentimentul actual al pieței poate fi neutru până la prudent. Piața nu are o direcție evidentă de cumpărare și vânzare și trebuie să aștepte mai multe semnale sau evenimente pentru a ghida tendința pieței.
(Imaginea de mai jos arată noua adresă și adresa activă)
Numărul total de adrese noi și active este relativ mare, ceea ce indică faptul că nivelul actual de activitate pe piață este bun.
Evaluări ale structurii presiunii la vedere și de vânzare: mai multe cipuri intră și presiunea de vânzare pe piață crește.
(Figura de mai jos: Poziția netă a Bingtang Orange Exchange)
La prețul actual, poziția netă a Bingtang Orange Exchange se află într-o stare de acumulare de intrări mari, ceea ce indică faptul că presiunea de vânzare pe piața spot a început să crească.
(Figura de mai jos arată poziția netă a E-Pacific Exchange)
Poziția netă de schimb curentă a Etai este într-o stare de ieșire netă.
(Imaginea de mai jos arată presiunea de vânzare cu greutate mare)
În prezent, nu există o presiune mare de vânzare.
Evaluarea puterii de cumpărare: puterea de cumpărare globală crește, iar puterea de cumpărare a monedelor stabile se pierde.
(Figura de mai jos arată starea puterii de cumpărare globale)
După pierderea continuă a puterii de cumpărare la nivel mondial, puterea de cumpărare din toate regiunile a devenit pozitivă săptămâna trecută, Europa înregistrând cea mai bună performanță.
(Figura de mai jos poziția netă de schimb USDC)
Ieșirea masivă a USDC și prăbușirea Băncii Silicon Valley au determinat scăderea puterii de cumpărare a monedei stabile pe care o reprezintă. În prezent, USDC nu și-a restabilit încă ancora cu dolarul american.
(Figura de mai jos: poziție netă de schimb USDT)
Ieșirea USDT nu s-a oprit, dar emiterea sa continuă pe lanț a crescut cota de piață a stablecoin-ului, iar ponderea puterii de cumpărare a stablecoin-ului pe care o reprezintă a crescut.
Evaluarea datelor tranzacțiilor în afara lanțului: există dorința de a cumpăra la prețul de 25.450 și o disponibilitate de a vinde la prețul de 29.000.
(Datele din afara lanțului Coinbase din imaginea de mai jos)
Există disponibilitate de cumpărare la prețuri de 23770 și 24850;
Există dorința de a vinde la prețuri de 29.000, 30.000 și 31.000.
(Figura de mai jos: date Binance off-chain)
Există dorința de a cumpăra la prețul de 25450;
Există dorința de a vinde la prețuri de 28500, 29000 și 29300.
(Imaginea de mai jos: date în afara lanțului Bitfinex)
Există dorința de a vinde la prețul de 29100.
Rezumatul acestei săptămâni:
Rezumatul stirilor:
În săptămâna trecută, în fața falimentelor succesive din industria bancară, pentru a evita declanșarea unui potențial efect de domino, instrumentul de salvare de urgență al Rezervei Federale BTFP a creat lichiditate nouă, pe care piața a interpretat-o ca QE deghizat.
Datele PPI din această săptămână sunt slabe, rata lunară de bază a IPC este încă ridicată, riscurile din industria bancară continuă, piața nu le-a digerat pe deplin, sarcina Rezervei Federale de a reduce inflația a devenit mai complicată și dacă să crească ratele dobânzilor. saptamana viitoare este necunoscuta.
Piața estimează că martie sau mai ar putea fi ultima lună pentru creșterea ratelor dobânzilor și că ratele dobânzilor pot fi reduse în timpul anului.
Când riscurile bancare au izbucnit de această dată, fondurile de refugiu nu au trecut doar în aur, ci și în plăcintă și U. Ancorarea interioară a oamenilor s-a schimbat.
Perspective pe termen lung asupra lanțului:
Acumularea de investitori pe termen lung a atins un maxim istoric Judecând după această structură de poziție, poziția generală este oarecum similară cu cea a statului în 2016 și 2019;
Procentul de profit al întregii rețele a atins cel mai înalt nivel în ultima jumătate de an.
Presiunea globală de vânzare la vedere nu a atins nivelul din 2016 și 2019 și este relativ sănătoasă în comparație cu cele două perioade de timp anterioare;
Unul dintre principalii factori care au determinat creșterea pieței de la începutul lunii martie până în prezent a fost reducerea scurtă a instrumentelor derivate, iar supunerea oarbă a vânzătorilor în lipsă a devenit combustibilul creșterii pieței.
Piața dând tonul:
Situația actuală este relativ similară cu structura din 2016 și 2019.
Ceva la care trebuie să fiți atenți este dacă jucătorii pe termen lung ies rapid de pe piață, precum și strângerile scurte de derivate. Aceasta determină dacă structura și tendința pieței vor fi similare cu 2016 sau 2019.
Explorare pe termen mediu în lanț:
Există încă o creștere bună în domeniu;
Nivelul actual de suport al cipurilor s-a mutat la 26770, care poate fi o poziție mai critică pe termen mediu;
În prezent, deasupra benzii de suport pentru lichiditate, acest model poate avea o anumită valoare de referință pe termen mediu;
Este posibil ca piața să nu intre într-o încetinire;
Jetoanele pe termen lung și pe termen scurt sunt mai echilibrate aici, cu jetoane puțin mai lungi;
Grupurile 100-1k și 1k-10k ocupă o cantitate mai mare de monedă, iar acțiunile lor pot avea „semnificație decisivă” pe termen scurt și mediu;
Comercianții pe termen scurt se confruntă din nou cu o „strângere structurală a profitului”.
Piața dând tonul:
Ezitant
Adâncimea aici este mică și există posibilitatea ca un grup mare să controleze direcția. În același timp, se află la punctul de strângere a structurii plăcii de profit și trebuie să fim atenți la fluctuațiile de magnitudine mai mari pe termen mediu. .
Sugestie de strategie: Atenție la fluctuații pot fi mai potrivite strategiile cu pondere ridicată de control al riscului.
Observații pe termen scurt asupra lanțului:
Coeficientul de risc al derivatelor a ajuns în zona de pericol, iar presiunea pentru lichidarea pe termen lung a crescut;
Volumul de tranzacționare cu instrumente derivate este moderat de scăzut;
Sentimentul general al pieței este de la neutru la prudent;
Datele de schimb arată că intrările de cipuri s-au acumulat și presiunea de vânzare a crescut;
Puterea de cumpărare globală crește, iar monedele stabile își pierd puterea de cumpărare;
Crește ponderea puterii de cumpărare a stablecoinului reprezentată de USDT;
Datele tranzacțiilor în afara lanțului arată că există dorința de a cumpăra la prețul de 25.450 și o disponibilitate de a vinde la prețul de 29.000;
Probabilitatea de a nu scădea sub 18.000 $ ~ 20.000 $ pe termen scurt este de 72%.
Piața dând tonul:
Piața se confruntă cu incertitudine și nu are o direcție clară de tranzacționare. Sentimentul investitorilor este de la neutru la precaut, iar nivelul presiunii de vânzare a crescut.
Sugestie de strategie: este mai bine să adoptați o strategie defensivă.
avertizare de risc:
Cele de mai sus sunt toate discuții și explorări de piață și nu au opinii direcționale cu privire la investiții, vă rugăm să aveți grijă să vedeți și să preveniți riscurile de piață.
Acest raport este furnizat de Institutul de Cercetare „WTR”:
Jurnalul de ouă de aur;
Bine ați venit să ne urmăriți: