• 1. Rezumatul tendințelor din industrie

    Piața cripto a funcționat extrem de bine în această săptămână, Bitcoin a fost din nou etichetat ca aur digital după o furtună pe multe piețe financiare tradiționale de asemenea, una dintre cele mai bune săptămâni din istoria Bitcoin (statistica ora Beijingului), Bitcoin s-a închis la 28021,92, atingând cu succes poziția țintă de 28000, în creștere cu 35,34% în timpul săptămânii, cu o amplitudine de 36,49% Ethereum la La 1818,63, a crescut cu 23,16% în cursul săptămânii, cu o amplitudine de 26,17%. Creșterea bruscă a Bitcoin săptămâna trecută a făcut ca și indicele BTC Dominance să explodeze, de la 43% la peste 47%. relativ scăzut, sau înseamnă că piața este la un risc extrem, iar imitațiile sunt vândute în mod brusc remarci în această săptămână , piaţa va continua să crească .

    Bursa americană a avut o performanță bună săptămâna aceasta, cu S&P și Nasdaq închizându-se în roșu timp de patru zile consecutive, după ce guvernul SUA a oferit ajutor de 30 de miliarde de dolari First Republic Bank și după ce Credit Suisse a primit 54 de miliarde de dolari în împrumuturi de la Elveția. National Bank, joi, a fost de asemenea liniştitor. Preocupările pieţei cu privire la această criză au fost depăşite ca urmare, piața a început să crească în general O linie pozitivă a Nasdaq-ului a depășit în mod continuu mai multe medii mobile și s-a retras la linia anuală de vineri, dacă nu vă uitați la furtunile bancare din această săptămână poate fi văzută ca o inversare în formă de V și S&P se redeschide. A fost aproape de pragul de 4.000 de puncte, dar a existat o corecție mai profundă vineri. Accentul pieței în această săptămână este pe întâlnirea de dobândă a Rezervei Federale din 21. Importanța acestei întâlniri va fi mult mai mare decât cele anterioare Mergeți mai departe într-o direcție mai serioasă, dacă majorările ratelor dobânzilor sunt într-adevăr suspendate, piața va genera o creștere puternică, dar este mai probabil ca ratele dobânzilor să crească ușor cu 25 de puncte de bază, iar Powell va emite un discurs armonios. liniștiți piața și menționați Rezerva Federală pentru a salva criza bancară, cuvinte precum asigurarea siguranței deponenților, iar piața trebuie să simtă mirosul de a opri creșterea ratelor dobânzilor Totul va fi dezvăluit.

    Date din industrie

    1) Stablecoin

    • Conform datelor glassnode, din 18 martie 2023, oferta totală a primelor patru monede stabile (USDT, USDC, BUSD, DAI) este de aproximativ 126,498 miliarde, ceea ce nu s-a schimbat prea mult față de săptămâna trecută, o scădere ușoară de aproximativ 350 de milioane. (-0,27%) , ieșirile de capital de pe piața valutară tind să fie stabile.

    • Notă: În datele glassnode din această săptămână, furnizarea de DAI a revenit la normal, iar erorile de date de săptămâna trecută au fost reformulate.

    • Printre cele trei monede stabile legale majore, oferta de USDT continuă să crească. USDT a crescut semnificativ în această săptămână cu aproximativ 3,535 miliarde (4,85%), tendința ascendentă s-a accelerat, iar cota de piață a ajuns la 58%. Oferta de USDT a crescut semnificativ recent. Se speculează că unele fonduri au fost schimbate în USDT după ce au ieșit de pe piață prin USDC.

    • Oferta de USDC a scăzut semnificativ în această săptămână cu aproximativ 3,15 miliarde (-8%) De la incidentul din Silicon Valley Bank, oferta de USDC a scăzut brusc timp de două săptămâni consecutive. După o scurtă detașare, USDC a revenit acum la ancora sa de 1 USD. Deși prețurile și-au revenit, încrederea și sentimentul deteriorat de pe piață par să aibă nevoie de mai mult timp pentru a fi reparate.

  • Scăderea ofertei de USD a continuat să încetinească în această săptămână, cu doar o scădere de aproximativ 188 milioane (-2,24%). Deoarece lui Paxos i s-a interzis să bată BUSD, se așteaptă ca oferta de BUSD să continue să scadă. BUSD este de așteptat să se retragă din stadiul istoriei, iar Binance poate alege TUSD ca înlocuitor. Anterior, Binance a anunțat că va schimba BUSD deținut în Fondul de active de securitate a utilizatorilor (SAFU) în TUSD și CZ, de asemenea, a postat pe Twitter pentru a anunța că va activa politica de comisioane de manipulare zero a BTC-TUSD și va desființa unele dintre acestea; comisioane de manipulare zero aplicabile anterior perechilor de tranzacționare la vedere.

  • TUSD (TrueUSD) este o monedă stabilă ipotecară centralizată, emisă de TrustToken Company și generată de un credit ipotecar 1:1 de dolari SUA. Conform datelor TrustExplorer, garanția TUSD valorează 2,035 miliarde USD, ceea ce poate acoperi emisiunea de 2,029 miliarde USD. Afectată de incidentele BUSD și USDC, oferta de TUSD a crescut semnificativ din luna martie (în principal bătută de Binance), de la aproximativ 1,1 miliarde la începutul lunii la 2,029 miliarde actuale, o creștere de 84,45%, și este în prezent a patra cea mai mare monedă stabilă.

  • În general, fluxul net de fonduri pe piața valutară tinde să se usuce, dar sentimentul pieței este încă afectat într-o anumită măsură. Sub jocul fondurilor existente, este de așteptat să aibă loc rotația sectorului.

2) Soldul minerului BTC

  • Soldul adresei minerului BTC indică soldul total al deținerii BTC marcat ca adresă de miner pe lanț, inclusiv Foundry USA, F2Pool, AntPool, Poolin, Binance și alte adrese.

  • Aceste date sunt de obicei folosite pentru a evalua interesul minerilor în prețul actual al BTC. Când soldurile minerilor cresc, de obicei, indică faptul că jetoanele sunt stivuite atunci când soldurile minerilor scad, indică faptul că minerii își vând sau își asumă deținerile BTC.

  • Conform datelor OKLink, din 19 martie, soldurile minerilor nu s-au schimbat prea mult în comparație cu săptămâna trecută, după ce prețul BTC a crescut cu peste 20% într-o singură săptămână, minerii nu au văzut nicio livrare și plecare evidentă.

  • În calitate de reprezentanți ai Smart Money, minerii au început să fie mai vigilenți înainte de declin (28 februarie) și au încasat parțial jetoanele de profit, dar au rămas pe margine în timpul declinului ulterioar până pe 8 martie, când BTC a început să scadă brusc (. Prețul BTC este de aproximativ 20.000) și jetoanele acumulate din nou și l-am menținut până acum (prețul BTC este de aproximativ 27.000). Observând din datele din ultimele șase luni, deși valoarea absolută nu s-a schimbat mult, momentul este semnificativ înaintea pieței Dacă urmați operația de sincronizare săptămânal, puteți profita de cele două perioade mai mari de BTC în ianuarie. iar martie anul acesta.

3) Date de deflație ETH

  • Începând cu 19 martie, conform datelor ultrasound.money, oferta de ETH în această săptămână a scăzut cu aproximativ 5.620 de bucăți față de săptămâna trecută De la finalizarea Merge, oferta de ETH a scăzut cu un total de 66.000 de bucăți. Pe baza datelor din săptămâna trecută, rata anualizată a inflației este de -0,24%, în scădere de la -0,7% săptămâna trecută. După ce incidentul USDC a scăzut, rata actuală a deflației a revenit la normal.

  • În timpul pieței în creștere săptămâna trecută, cota de piață și cursul de schimb al BTC au crescut semnificativ, depășind relativ ETH, dar această situație nu va dura mult timp. În ultimii doi ani, cursul de schimb ETH/BTC a menținut întotdeauna o gamă largă de fluctuații între aproximativ 0,05 și 0,08 După tranzacționarea laterală a BTC la un nivel ridicat, ETH poate introduce o creștere compensatorie.

În comparație cu ETH în cadrul mecanismului POW, oferta în cadrul mecanismului POS a fost redusă cu aproximativ 2,01 milioane de bucăți, iar această parte a presiunii de vânzare este de aproape 3 miliarde USD în dolari SUA.

  • 2. Analiza macro și tehnică

    Afectată de impactul negativ, piața nu s-a apropiat de poziția de jos anterioară, ci a atins un nou maxim în viitorul apropiat.

Obligațiunile de trezorerie americane pe doi ani au scăzut brusc după ce a avut loc un eveniment de lebădă neagră pe piață, iar ratele dobânzilor sunt de așteptat să înceapă să scadă până la sfârșitul anului.

Nasdaq a revenit peste 11.500, Dow nu a revenit semnificativ

arh999: 0,64

Creștere constantă a numărului de adrese care dețin valută peste 10

După ce numărul adreselor deținătoare de monede a crescut, acesta a început să revină în această săptămână.

  • 3. Rezumatul situațiilor investiționale și de finanțare

    • Analiza investițiilor și finanțării

      • În perioada 14 martie - 20 martie 2023, 16 evenimente de investiții și finanțare au fost dezvăluite pe piața de criptare VC, cu o sumă de finanțare cumulată de peste 67,8 milioane USD (https://www.rootdata.com/Fundraising);

      • În perioada de raportare, au existat în total trei incidente în care suma finanțării a depășit 1.000.000 USD:

      Dinamica instituțională

  • În perioada de raportare, au existat în total trei incidente în care suma finanțării a depășit 1.000.000 USD:

  1. Cele mai recente evoluții pe piața datoriilor cu active digitale în dificultate FTX:

În prezent, incidentul FTX a depășit perioada inițială de protecție de 120 de zile în prima fază Termenul limită inițial a fost 11 martie. Săptămâna trecută, FTX a solicitat instanței din SUA să prelungească termenul limită pentru depunerea unui plan de reorganizare a falimentului până la 7 septembrie. sperând să obțină După ce au fost aprobate, ei speră să prelungească termenul cu încă 6 luni pentru a perfecționa și a depune un plan implementabil și au spus că compania are nevoie de mai mult timp pentru a continua să-și rezolve situația financiară ca vor anunta in curand bilantul de detaliu al activului si pasivului. În prezent, FTX US și FTX International nu au dezvăluit public niciun alt progres substanțial.

Prețul datoriei de pe piața OTC rămâne în intervalul 15-20% Nu a existat nicio schimbare în ultimele două săptămâni, iar tendința ascendentă a fost suspendată.

2. FTX și debitorii săi afiliați au depus situații financiare la instanța de faliment

FTX și debitorii săi afiliați au depus situații financiare la tribunalul de faliment. Declarațiile au arătat că Alameda Research a transferat și împrumutat până la 3,2 miliarde USD fondatorilor și directorilor FTX, inclusiv Sam Bankman-Fried (aproximativ 2,2 miliarde USD), Nishad Singh (aproximativ SUA). 5,87 miliarde USD), Gary Wang (aproximativ 246 milioane USD), Ryan Salame (aproximativ 87 milioane USD), John Samuel Trabucco (aproximativ 25 milioane USD) și Caroline Ellison (aproximativ 6 milioane USD).

Aceste sume exclud peste 240 de milioane de dolari utilizate pentru achiziționarea de proprietăți de lux în Bahamas, contribuțiile politice și caritabile făcute direct de debitorii FTX și transferurile de active către filiale nedebitoare din Bahamas și alte jurisdicții.

În timp ce unele dintre proprietățile achiziționate cu aceste active transferate sunt deja sub controlul debitorilor FTX sau ale autorităților guvernamentale care lucrează cu aceștia, în prezent este imposibil de prezis valoarea și momentul recuperării finale a monedei. FTX Debtors investighează motivele transferurilor împotriva beneficiarilor acestor transferuri și a beneficiarilor acestora.

3. Ultimele informații privind bilanțul oferite de Comitetul Creditorilor:

știri:

（1）First Republic Bank

First Republic Bank are lichidități neutilizate de peste 70 de miliarde de dolari și o poziție financiară foarte puternică

First Republic Bank, care a fost afectată îndeajuns de prăbușirea SVB săptămâna trecută, a declarat că și-a consolidat și diversificat în continuare poziția financiară obținând lichidități suplimentare de la Rezerva Federală și JPMorgan Chase.

Potrivit rapoartelor, un total de 11 bănci au injectat fonduri în First Republic Bank săptămâna trecută. Bank of America și JPMorgan Chase au contribuit fiecare cu 5 miliarde de dolari, Goldman Sachs și Morgan Stanley au contribuit fiecare cu 2,5 miliarde de dolari, în timp ce Bank of America, Truist, PNC, State Street și Bank of New York au contribuit fiecare cu 1 miliard de dolari. Conform celor mai recente date, FRB a confirmat că va primi o injecție totală de capital de 30 de miliarde de dolari și acum nu mai are probleme.

FRB are peste 70 de miliarde de dolari în lichidități neutilizate, iar mai multă lichiditate poate fi obținută prin „Programul de finanțare a termenului bancar” anunțat de Rezerva Federală. Fondatorul First Republic Bank, Jim Herbert, și CEO-ul Mike Roffler, au declarat că poziția de capital și lichiditate a băncii este în prezent foarte puternică, iar capitalul său rămâne cu mult peste pragurile de reglementare. First Republic Bank a fost suspendat de două ori săptămâna trecută din cauza fluctuațiilor excesive de pe piață prețul este de 23,03 dolari americani.

(2) Urmărirea dinamică SVB a activelor neperformante

SVB Financial (SIVB) a confirmat că banca din Silicon Valley a vândut un portofoliu de titluri cu o valoare contabilă totală de 23,97 miliarde de dolari către Goldman Sachs (GS), înainte ca acesta să fie închis de către Federal Deposit Insurance Corporation săptămâna trecută. Vânzarea portofoliului a dus la o pierdere netă de aproximativ 1,8 miliarde de dolari pentru Silicon Valley Bank. Portofoliul a fost vândut către Goldman Sachs la un preț negociat. Între timp, Apollo Global (APO), Blackstone Group (BX) și KKR (KKR) se gândesc să cumpere împrumuturi deținute de Silicon Valley Bank, care altfel ar colecta activele aflate în dificultate ale SVB. SVB deținea împrumuturi de 73,6 miliarde de dolari la sfârșitul anului trecut. Separat, KPMG a continuat cu auditurile SVB și Signature, în ciuda faptului că auditorilor le lipsesc semnele de probleme financiare iminente. Analistii cred ca majoritatea bancilor mari nu se confrunta cu riscuri de contagiune.

5. Urmărire ecologică criptată

Compilarea datelor pentru fiecare sector

NFT

  • Indicele Blue Chip: A existat o scădere asemănătoare stâncii pe 13. Principala scădere a venit din cauza scăderii prețului doodle-urilor cu mai mult de 30% (comunitatea fondatorului a propus că nu mai suntem un „Proiect NFT”) la declinul simultan al unei serii de blue-chip NFT , rolul NFT este, în esență, de a fixa lichiditatea prețul blue-chip NFT este relativ instabil.

Valoarea de piață și volumul tranzacțiilor: valoarea totală a pieței s-a redus cu aproape 3%, iar volumul tranzacțiilor s-a redus cu mai mult de 24%.

Comercianți: Deținătorii rămân neschimbați, comercianții se micșorează cu peste 20%

colecții de top: cryptopunks și BAYC sunt cu mult înainte. Merită remarcat faptul că, după ce criptopunk-urile s-au deschis la estompare, peste 20 de punks au finalizat tranzacții pentru prima dată în acest an.

  • Gamefi joc în lanț

    revizuire de ansamblu

    În general, industria Gamefi a fost afectată semnificativ de redresarea pieței în această săptămână, valoarea sa de piață fiind în creștere.

    Judecând după prețurile jetoanelor, primele 10 jetoane de joc din lanțul valoric de piață au crescut toate, iar majoritatea dintre ele au crescut cu mai mult de 10%.

Judecând după numărul de interacțiuni contractuale de pe lanț, există multe momente importante în această săptămână. Printre primele zece jocuri în lanț active, activitatea interactivă a crescut cu 70% în ultima săptămână. Printre aceștia, numărul jucătorilor Hunters a crescut semnificativ, cu 890% (noul joc a început testarea). Iskra a crescut cu 348% (noul joc a fost lansat la 3KM), Benji Bananas a crescut cu 228% (recompensa pentru decontarea sezonului și activități noi au început în același timp)

  • Date de urmărire DeFi și lanțul public

    În momentul în care scriu, DeFi TVL este de 48,89 B, atingând nivelul minim pe 13. Primele cinci protocoale clasate miercuri de TVL au fost: Lido, MakerDao, AAVE, Curve și Uniswap. Lido și Curve au crescut cu 23,23% și, respectiv, au scăzut cu 4,94% în această săptămână.

Din perspectiva lanțurilor publice, primele trei lanțuri din TVL în această săptămână sunt: ​​ETH, Tron și BSC. Arbitrum și Optimism au crescut cu 2,52% și, respectiv, 6,08% în această săptămână, ocupându-se pe locul patru și, respectiv, pe locul șase.

  • Evenimente și proiecte cheie în această săptămână

    • Salesforces și partener Polygon

      • Salesforce a încheiat un parteneriat cu Polygon pentru un program de loialitate bazat pe NFT, iar Salesforce își va ajuta clienții la bordul Polygon să creeze programe de loialitate bazate pe NFT prin intermediul platformei sale de management. Salesforce a spus că „majoritatea clienților Salesforce folosesc Ethereum sau Polygon”.

      • Salesforce lansează suita sa de produse Web3, inclusiv un produs de management al programului de loialitate NFT, produsul API Web3 Connect și NFT Management, o platformă care permite companiilor să-și creeze și să-și monitorizeze colecțiile NFT și datele blockchain prin interfața Salesforce.

    • Protocolul de împrumut NFT Paraspace este atacat

      • Introducere: Săptămâna trecută, protocolul de creditare NFT ParaSpace a declarat brusc că a observat o tranzacție suspectă și a suspendat întregul protocol ParaSpace ca măsură de securitate. În prezent, contractele ParaSpace nu pot efectua tranzacții, inclusiv retrageri, depozite și activități de lichidare. BlockSec a postat apoi pe Twitter că a blocat un atac asupra protocolului de împrumut NFT ParaSpace și a salvat 2.900 de active ETH. Spera că ParaSpace îl va contacta cât mai curând posibil.

      • Procesul specific de atac al hackerului:

  • Cauza principală a atacului asupra protocolului de creditare NFT ParaSpace a avut loc pe funcția scaledBalanceOf() a contractului 0xddde38696fbe5d11497d72d8801f651642d62353, care este folosită pentru a calcula garanția utilizatorului prin intermediul funcției supply(). Cu toate acestea, scaledBalanceOf() poate fi făcut să returneze o valoare mare prin manipularea cantității de jetoane APE din funcția getPooledApeByShares(). Utilizatorii pot deține cantități mari de garanții și le pot folosi pentru a împrumuta mai multe active.

  • Hackerul a împrumutat 47.111,35 WSTETH de la Lido.fi, a creat un nou contract și a împrumutat 1,84 milioane APE folosind aproximativ 6.000 WSTETH drept garanție.

  • Ulterior, 1,84 milioane APE au fost transferate în contractul de atac inițial 0xc181, iar contractul 0xc181 a numit 1,84 milioane APE pentru a bate 1,84 milioane de jetoane derivate cAPE. Acest pas a fost repetat de 8 ori până când cAPE a fost epuizat.

  • Hackerul a cheltuit 1.334 de ETH pentru a schimba 491.166 de APE, numite retrage (1,84 milioane) pentru a obține încă 1,84 milioane de APE și deține în prezent aproximativ 2,3 milioane de APE.

  • În protocolul compus ParaSpace, hackerul ar apela scaledBalanceOf() pentru a verifica garanția utilizatorului înainte de a împrumuta activul. Cu toate acestea, din cauza vulnerabilității de manipulare a prețurilor, hackerii au împrumutat mai mulți bani.

  • Hackerul a implementat contractul pentru a încerca să atace ParaSpace, dar nu a reușit din cauza unei estimări incorecte a taxei de gaz. BlockSec a descoperit de atunci contractul și l-a copiat pentru a contracara atacul. Hackerul a crezut că BlockSec este și un hacker și l-a întrebat dacă își poate recupera taxa de gaz de 0,71 ETH.

  • Cârtiță

    • Mole oferă utilizatorilor produse de investiții sigure cu diferite niveluri de risc, acoperind în principal următoarele trei produse:

  • economii

    • Economiile oferă utilizatorilor cele mai stabile randamente ale investiției Prin contractul inteligent de economii al Mole, utilizatorii își depun activele simbol și obțin două tipuri de rentabilitate. Economiile poate să nu aibă cel mai mare randament, dar este cel mai stabil.

    • Protocolul Mole împrumută depozitele utilizatorilor de economii utilizatorilor „ferme cu venituri cu efect de levier” prin contracte inteligente, oferă fonduri cu efect de levier utilizatorilor cărora le place să mărească efectul de levier și le percepe dobândă la împrumut, care constituie o sursă de profit din veniturile din economii.

    • Sursa de profit a economiilor este foarte stabilă, iar Mole are un mecanism de securitate suficient de puternic pentru a proteja economiile utilizatorilor. După ce o fermă cu venituri cu efect de levier împrumută un împrumut, nu poate retrage împrumutul în alte scopuri, în schimb, trebuie să utilizeze un fond dedicat în contractul inteligent Mole pentru a asigura siguranța fondurilor utilizatorilor depozitului. În plus, protocolul Mole are o funcție de curățare puternică, care este suficientă pentru a oferi o protecție de securitate puternică.

  • Ferma de levier

    • Ferma cu venituri cu efect de pârghie Mole folosește pe deplin fondurile economisite de Mole, adaugă efect de pârghie pentru a-și amplifica efectul investițional și obține venituri mai mari din investiții plătind o anumită dobândă la împrumut.

    • **Sursa venitului: **Venitul fermei cu venituri cu efect de levier Mole este împărțit în:

    • **Recompense pentru fermă de venit: **Ferma de venit cu efect de levier Mole va folosi jetoanele utilizatorului ca marjă și va împrumuta fonduri din fondul de economii ca fonduri de levier. Apoi formați perechile de tranzacționare pentru crearea de piață de lichiditate cerute de schimbul distribuit Dex, iar Dex va recompensa fondurile care furnizează lichiditate și crearea de piață pentru schimbul său, care constituie recompensa fermă de venituri a Mole Farm.

    • **Recompense pentru comisioane de manipulare:** Deveniți un creator de piață de lichiditate pe Dex și, în timp ce obțineți recompense pentru fermele de venituri, puteți, de asemenea, să obțineți câștigurile aduse de recompensele pentru comisioanele de gestionare emise de Dex. Cu cât volumul de tranzacționare al grupului de perechi de tranzacționare este mai mare, cu atât recompensele comisioanelor returnate utilizatorilor care oferă lichiditate și piață sunt mai mari.

    • **Dobândă la împrumut:** atunci când utilizatorii împrumută bani din fondul de economii pentru a crește efectul de levier, trebuie să plătească o anumită dobândă de împrumut către fondul de economii.

    • Ferma de venituri cu efect de pârghie a lui Mole poate folosi mai multe strategii, cum ar fi strategia de monedă stabilă dublă, strategia fără efect de pârghie, strategia lungă pentru piața taur, strategia scurtă pentru piața ursoasă, strategia echilibrată etc.

  • fond

    • Mole oferă în prezent monede stabile duale stabile, neutralizează riscul fluctuațiilor pieței și dublează expunerea și oferă mai multe tipuri de fonduri care urmăresc fluctuațiile monedelor principale, oferind utilizatorilor diferite preferințe de risc cu o mulțime de opțiuni.

  • 6. Știrile echipei

    Joia trecută, JZL Garden a invitat partenerul firmei de avocatură Han Kun „Aaron Zhou” și directorul pieței de daune „Bradley Max” pentru a discuta despre cum să obțină mai multe beneficii pentru creditori după ce schimbul de criptomonede FTX a fost lovit de furtună.

despre noi

JZL Capital este o instituție profesională înregistrată în străinătate care se concentrează pe cercetare și investiții ecologice blockchain. Fondatorul are o experiență bogată în industrie și a fost CEO și director executiv al multor companii cotate la bursă și a condus investiția globală în eToro. Membrii echipei provin din universități de top precum Universitatea din Chicago, Universitatea Columbia, Universitatea Washington, Universitatea Carnegie Mellon, Universitatea Illinois din Urbana-Champaign și Universitatea Tehnologică Nanyang și au lucrat la Morgan Stanley, Barclays, Ernst & Young, KPMG , și HNA Group , Bank of America și alte companii de renume internațional.

[Disclaimer] Există riscuri pe piață, așa că investițiile trebuie să fie precaute. Acest articol nu constituie sfaturi de investiții, iar utilizatorii ar trebui să ia în considerare dacă orice opinii, opinii sau concluzii conținute în acest articol sunt adecvate pentru circumstanțele lor particulare. Investește în consecință și fă-o pe propriul tău risc.