Cuprins

  • Introducere

  • Ce este o diagramă cu lumânare?

  • Cum funcționează diagramele cu lumânări?

  • Cum să citești un grafic cu sfeșnic?

  • Ce nu vă spun diagramele cu sfeșnic

  • Candelabre Heikin-Ashi

  • A concluziona


Introducere

Dacă sunteți nou în tranzacționare sau investiții, citirea graficelor poate fi o sarcină descurajantă. Unii oameni au încredere în instinctele lor și investesc urmându-le. Deși această strategie poate funcționa pe o piață taur, nu este cea mai bună strategie.

Mai simplu spus, tranzacționarea și investiția sunt jocuri de probabilitate și management al riscului. Este esențial să știi să citești diagramele cu lumânări. Acest articol explică ce sunt diagramele cu lumânări și cum să le citești.


Ce este o diagramă cu lumânare?

Un grafic cu lumânare și un grafic financiar care reprezintă mișcarea unui activ pentru o anumită perioadă de timp. Este alcătuit din lumânări reprezentând fiecare același interval de timp. Sfeșnicele pot reprezenta atât secunde, cât și ani. 

Diagramele cu sfeșnic datează din secolul al XVII-lea. Creația lor este adesea atribuită unui comerciant japonez de orez pe nume Homma. Ideea lui a fost probabil cea care a stat la baza graficelor pe care le folosim astăzi. Concluziile lui Homma au fost rafinate de mulți oameni, inclusiv Charles Dow, unul dintre părinții analizei tehnice moderne.

Deși diagramele cu lumânare pot fi folosite pentru alte tipuri de date, acestea sunt utilizate în principal pentru analiza pieței financiare. Folosite corect, acestea sunt instrumente care îi ajută pe comercianți să evalueze probabilitatea mișcării prețurilor. Acestea permit comercianților și investitorilor să își formuleze propriile idei pe baza analizei lor.


Cum funcționează diagramele cu lumânări?

Pentru a crea o lumânare, aveți nevoie de:

  1. Deschis — primul preț al unui activ într-o perioadă.

  2. Ridicat — Cel mai mare preț al unui activ într-o perioadă.

  3. Scăzut — Cel mai mic preț al unui activ într-o perioadă.

  4. Închidere — Ultimul preț al unui activ într-o perioadă.



Aceste date se numesc OHLC. Relația dintre deschis, înalt, scăzut și aproape determină aspectul lumânării.

Distanța dintre prețul de deschidere și prețul de închidere este „corp”, distanța dintre corpul lumânării și cel mai mare/mai mic este „fitil” sau „umbră”. Distanța dintre cel mai înalt și cel mai jos al lumânării este „intervalul” acesteia. 


Cum să citești un grafic cu sfeșnic?

Mulți comercianți consideră că diagramele cu lumânare sunt mai ușor de citit decât alte diagrame (bare sau linii). Diagramele cu lumânări pot fi citite dintr-o privire și oferă o reprezentare simplă a prețului. 

În practică, o lumânare arată bătălia dintre cumpărători și vânzători pentru o anumită perioadă. În general, cu cât corpul este mai lung, cu atât presiunea de cumpărare sau de vânzare este mai intensă. Dacă fitilul lumânării este scurt, înseamnă că valoarea maximă (sau scăzută) a perioadei măsurate este aproape de prețul de închidere.

Culoarea și setările pot varia între diferitele instrumente grafice, dar, în general, dacă corpul este verde, înseamnă că închiderea este mai mare decât deschisă. Roșu înseamnă că prețul a scăzut în perioada măsurată, deci prețul de închidere este mai mic decât prețul de deschidere. 

Unii comercianți preferă să folosească reprezentări alb-negru. În loc să folosească verde și roșu, diagramele reprezintă mișcări în sus cu lumânări albe și mișcări în jos cu lumânări negre.


Ce nu vă spun diagramele cu sfeșnic

Deși sfeșnicele sunt utile pentru a vă oferi o idee generală despre activitatea prețurilor, este posibil să nu vă ofere tot ce aveți nevoie pentru o analiză completă. De exemplu, sfeșnicele nu arată în detaliu ce s-a întâmplat în intervalul dintre prețul de deschidere și prețul de închidere, doar distanța dintre cele două puncte (prețul cel mai mare și cel mai mic de mai jos).

Chiar dacă fitilul unei lumânări indică nivelul maxim și scăzut al unei perioade, nu putem ști care s-a format primul. Cu toate acestea, în majoritatea instrumentelor de grafică, intervalul de timp poate fi schimbat, permițând comercianților să mărească pentru mai multe detalii.


Diagramele cu lumânări pot conține mult zgomot, în special pe intervale de timp mici (secunde, minute). Aceste lumânări se pot schimba foarte repede, făcându-le greu de interpretat.


Candelabre Heikin-Ashi

Am acoperit până acum sfeșnicele japoneze, dar există și alte tipuri de sfeșnice. Heikin-Ashi, de exemplu.

Heikin-Ashi înseamnă „bar mediu” în japoneză. Aceste diagrame cu lumânare se bazează pe o formulă care utilizează media prețului. Scopul principal este de a netezi acțiunea prețului și de a filtra zgomotul. Astfel, sfeșnicele Heikin-Ashi facilitează identificarea tendințelor pieței, a modelelor de preț și a inversărilor de tendință.

Comercianții folosesc adesea sfeșnice Heikin-Ashi împreună cu sfeșnice japoneze pentru a evita semnalele false și pentru a identifica mai ușor tendințele pieței. Lumânările Heikin-Ashi verzi fără fitil inferior indică în general o tendință ascendentă puternică, în timp ce lumânările roșii fără fitil superior indică o tendință puternică descendentă.

Deși sfeșnicele Heikin-Ashi sunt un instrument puternic, ele au limitările lor. Deoarece aceste lumânări folosesc media prețului, modelele pot dura mai mult să se formeze. În plus, nu afișează diferențe de preț și pot ascunde alte date de preț.


Pentru a încheia

Diagramele cu lumânări sunt unul dintre cele mai utilizate instrumente în TA. Ele oferă o reprezentare vizuală a evoluției prețului unui activ și permit analiza pieței.

Un studiu amănunțit al diagramelor și cifrelor, precum și o bună minte și practică analitică, le permite comercianților să rămână în fruntea pieței. Cu toate acestea, comercianții sunt de acord că și analiza fundamentală este importantă.