TL;DR

Yield farming este practica de a folosi cripto-activele cuiva pentru a genera venituri pasive sau randament. De obicei, implică furnizarea de lichiditate protocoalelor DeFi sau împrumutul sau miza de active cripto în schimbul recompenselor. Unii fermieri de randament le folosesc pe toate simultan. Ca și în cazul tuturor oportunităților cripto, cultivarea randamentului nu este lipsită de riscuri. Pierderile permanente, erorile în contractele sau protocoalele inteligente și taxele exorbitante la gaz sunt câteva riscuri cu care se confruntă fermierii.

Prin urmare, fermierii de producție trebuie să facă cercetări amănunțite înainte de a-și angaja fondurile unei ferme de producție. Unele modalități comune de a face acest lucru includ investigarea echipei, a securității, a tipului de simbol și a cronologiei asociate cu investiția. În timp ce DYOR (făcându-vă propriile cercetări) nu poate preveni în totalitate pierderile de cripto, poate ajuta la atenuarea riscurilor.

Introducere

În forma sa cea mai simplă, cultivarea randamentului folosește active cripto inactiv pentru a câștiga dobândă cripto. Prin contracte inteligente, proprietarii își pot împrumuta cripto-ul altora și pot primi recompense în schimb. În ecosistemul finanțelor descentralizate (DeFi), există câteva modalități de a genera randament din cripto, cele mai comune fiind:

  1. Împrumut de active folosind un protocol de creditare cripto.

  2. Mizați criptomonede pe un protocol.

  3. Devenirea unui furnizor de lichiditate (LP) pentru un protocol DeFi (de exemplu, schimb descentralizat (DEX)) și primirea de recompense LP (consultați jetoanele LP).

Mulți fermieri de producție folosesc una sau mai multe dintre metodele de mai sus pentru a construi un flux pasiv de venit. La fel ca și alte oportunități DeFi, totuși, agricultura de randament are riscurile sale. Indiferent dacă intenționați să deveniți un fermier de producție sau sunteți doar interesat de mecanica acestuia, este bine să vă depuneți diligența.

Riscurile agriculturii de randament

Pierdere permanentă

Probabil cel mai proeminent risc în cultivarea randamentului și în spațiul DeFi în general este pierderea temporară. Atunci când deținătorii de crypto participă la cultivarea randamentului, deseori își blochează cripto-ul pentru o perioadă specificată, făcând acele active relativ nelichide.

Pierderea permanentă are loc atunci când prețul jetoanelor dumneavoastră se modifică față de prețul la care le-ați depus în pool. Cu cât schimbarea este mai mare, cu atât pierderea este mai mare, indiferent de direcția prețului.  

Deși taxele de cultivare a randamentului câștigate pot ajuta la compensarea pierderii, acest lucru nu este întotdeauna cazul și poate prezenta un risc major. Dacă doriți să aflați mai multe, citiți explicația noastră detaliată despre pierderea temporară.

Hack-uri

Contractele inteligente controlează protocoalele DeFi și o singură eroare în codul contractului inteligent ar putea face ca valoarea unui token să scadă la zero. Acest risc este agravat de faptul că un hacker rău intenționat ar putea exploata bug-ul sau problema de securitate pentru a manipula proiectul. 

Escrocherii

Cineva cu intenții rele și cu abilitățile potrivite poate crea o platformă DeFi și o poate trece drept un site legitim de producție agricolă.  La urma urmei, proiectele DeFi sunt open-source, transparente și fără permisiune, ceea ce înseamnă că oricine poate copia codul de bază și poate crea un nou proiect. În timp ce cei care adoptă timpuriu sunt de obicei recompensați mai frumos, gândiți-vă de două ori înainte de a face acest lucru, deoarece recompensele mari vin cu riscuri mari.

Platformele de cultivare a randamentului recent lansate pot fi mai greu de cercetat, deoarece recenziile utilizatorilor și informațiile despre acestea tind să fie limitate. Fiți deosebit de precauți cu astfel de platforme, deoarece este posibil să nu vă puteți retrage fondurile depuse sau să vă revendicați recompensele, chiar dacă vă răzgândiți după ce v-ați angajat pe o astfel de platformă.

Taxe mari de gaz

Când o rețea este aglomerată, de obicei duce la o creștere a taxelor de gaz. Astfel de creșteri fără precedent afectează fermierii de randament cu mai puține fonduri, deoarece taxele de gaz pot afecta taxele câștigate. Chiar dacă aleg să-și lase activele în pool, alte riscuri precum pierderea temporară și lichidarea îi pot afecta în continuare.

Modalități comune de a DYOR

Securitate

Asigurarea securității producției agricole și a protocoalelor DeFi este esențială în prevenirea atacurilor rău intenționate. Pentru a reduce riscul unor astfel de atacuri, este esențial să ne asigurăm că o sursă de renume a auditat codul smart contract. Căutați proiecte DeFi care au avut contractele inteligente auditate temeinic.

Nenumărate proiecte DeFi încep prin bifurcarea de la protocoale DeFi de succes, cum ar fi UniSwap. Cu toate acestea, mulți eșuează din cauza efectelor de rețea sau a lipsei de lichiditate, printre alte motive. Mai rău, unele sunt chiar create în mod deliberat ca înșelătorii. De exemplu, o echipă frauduloasă poate crea un furk, ​​poate încerca să atragă lichiditate către acesta, apoi să dispară cu tokenurile nou achiziționate.

De asemenea, este important să cunoașteți valoarea totală blocată (TVL) din proiect, care este suma totală blocată în prezent în protocol. Dacă TVL pare suspect de scăzut, este un indicator că și mai puțin capital este blocat în protocol, ceea ce înseamnă, la rândul său, un randament mai mic pentru fermieri.

Jeton

Diferitele pool-uri oferă oportunități diferite pentru diverse active, inclusiv stablecoins și jetoane blue-chip (adică jetoane din proiecte blockchain consacrate, cum ar fi Bitcoin și Ethereum). De asemenea, protocoalele își pot distribui propriile jetoane către stakers și furnizori de lichidități.

Este esențial să ne amintim că un protocol își poate lega token-ul la serviciile sale în mai multe moduri. De exemplu, poate folosi simbolul ca o tactică de marketing pentru a atrage mai mulți utilizatori. Prin urmare, asigurați-vă întotdeauna de ce simbol veți primi de la cultivarea randamentului.

Cronologie

Noile protocoale DeFi oferă adesea recompense mai mari utilizatorilor timpurii în eforturile de a crește lichiditatea. De asemenea, funcționează ca un stimulent pentru a fi dispus să-și asume un risc prin investirea și utilizarea unui produs sau serviciu nou sau netestat. 

Cu toate acestea, în timp ce adoptarea timpurie poate duce la recompense mai mari, este, de asemenea, o întreprindere cu risc ridicat - protocolul de cultivare a randamentului poate să nu aibă succes. Ca atare, banii și timpul investit nu pot fi recuperate. 

Fermierii de producție ar trebui să își cântărească cu atenție opțiunile și să ia în considerare toți factorii, precum și alte oportunități. Din cauza posibilei inflații de token și a scăderii prețurilor care rezultă, nu este sustenabil ca noile protocoale DeFi să ofere recompense mari pentru perioade lungi, mai ales dacă răsplătesc fermierii folosind jetoanele lor native.

Echipă

Când căutați informații, urmăriți erorile de pe site-ul principal de producție de producție – greșelile pot indica o echipă neglijentă sau, mai rău, frauduloasă. În mod ideal, site-ul ar trebui să fie bine conceput, să nu aibă greșeli de scriere sau link-uri rupte și să arate profesional. O altă modalitate de a evalua fiabilitatea unei echipe este dacă aceasta este sau nu supusă unor audituri regulate efectuate de un auditor extern și independent.

O echipă ar trebui să fie bine echilibrată și să cuprindă un amestec sănătos de antreprenori, manageri de produs, dezvoltatori, ingineri software, profesioniști în marketing și experți financiari. Este un bonus dacă proiectul are și consilieri renumiți în consiliul său.

Dacă puteți, efectuați cercetări și asupra membrilor individuali ai echipei. Pentru început, verificați-le conturile de rețele sociale pentru a afla despre realizările lor anterioare, precum și despre activitatea lor pe platforme precum LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView și YouTube.

Modul în care interacționează pe rețelele sociale poate indica aptitudinile, experiența și influența lor. În general, o echipă stabilită cu o bună reputație este mai puțin probabil să facă o înșelătorie.

Gânduri de închidere

Agricultura de randament poate fi o strategie viabilă de venit pasiv pentru cei cu experiență în gestionarea eficientă a riscurilor. Cu toate acestea, având în vedere natura volatilă a agriculturii de randament și a piețelor cripto în general, este nevoie de vigilență, efort și timp pentru a planifica o strategie robustă de agricultură a randamentului.

Dacă vă gândiți la cultivarea producției, abordările menționate mai sus pot fi folosite ca punct de plecare pentru a atenua riscurile. În plus, ar trebui să aprofundați mai mult și să faceți diligența necesară înainte de a investi în orice oportunitate financiară.

Lectură suplimentară

  • Ce este cultivarea randamentului în finanțele descentralizate (DeFi)?

  • Un ghid pentru începători pentru finanțarea descentralizată (DeFi)

  • Un ghid pentru începători pentru a obține venit pasiv cu cripto

  • De ce și cum să faceți propria cercetare (DYOR) atunci când investiți în cripto

Exonerare de responsabilitate și avertisment de risc: Acest conținut vă este prezentat „ca atare” numai pentru informații generale și în scopuri educaționale, fără reprezentare sau garanție de niciun fel. Nu ar trebui să fie interpretat ca sfaturi financiare, juridice sau alte sfaturi profesionale și nici nu este destinat să recomande achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați propriul sfat de la consilierii profesioniști corespunzători. În cazul în care articolul este contribuit de un colaborator terț, rețineți că acele opinii exprimate aparțin contributorului terț și nu reflectă neapărat pe cele ale Academiei Binance. Vă rugăm să citiți declinul nostru complet aici pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu primiți înapoi suma investită. Sunteți singurul responsabil pentru deciziile dvs. de investiții, iar Academia Binance nu este responsabilă pentru pierderile pe care le puteți suferi. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de alt tip profesional. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.