Înțelegerea datelor derivate din criptomonede (dobândă deschisă, finanțare, lichidări și Delta de volum cumulativ)
Unul dintre lucrurile grozave despre criptomonede este transparența lor în ceea ce privește datele pe care le puteți accesa gratuit.
În timp ce pe piețele vechi, veți plăti sume mari de bani pentru a obține informații mai profunde, în cripto există o mulțime de instrumente gratuite sau ieftine care vă permit să obțineți o imagine de ansamblu ușoară a ceea ce fac alți participanți la piață.
Acest articol va analiza indicatori populari, cum ar fi dobânda deschisă, rata de finanțare, date de lichidare sau delta de volum cumulativ.
Pentru cei care caută schimburi de criptomonede, poți tranzacționa cu mine pe #Binance .
Cuprins
De ce ar trebui să acorzi atenție datelor despre derivatele crypto?
Contracte perpetue de criptomonedă
Viitoruri inverse
Viitoruri liniare
Interes deschis
Lichidări
Delta volumului cumulativ
Rate de finanțare
Instrumente de utilizat
Cel mai bun instrument pentru diagramare
Cel mai bun instrument pentru cercetare
Exemplu de tranzacționare – Fluxul de comenzi ENS
Exemplu de tranzacționare – Fluxul de comenzi Waves
Exemplu de tranzacționare – Fluxul de comenzi GMT
Concluzie
De ce ar trebui să acorzi atenție datelor despre derivatele crypto?
Când vine vorba de piețe diferite, poți tranzacționa forex, acțiuni, viitoruri sau viitoruri crypto.
Dintre toate opțiunile tale, piețele crypto sunt cele mai orientate spre retail pe care le poți găsi.
Cumpărarea de Bitcoin, în special altcoins, este adesea alimentată de FOMO-ul retail și narațiuni de scurtă durată.
Observarea locului unde traderii mici și mari își execută pozițiile în schimbările de Interes deschis îți poate oferi un avantaj semnificativ în utilizarea acestor niveluri pentru tranzacționare.
Executarea în lichidări mari unde alți traderi sunt forțați să iasă sau să participe la squeeze pe baza ratelor de finanțare este una dintre numeroasele strategii pe care le poți folosi.
Acestea pot fi folosite pentru a construi sistemul tău de tranzacționare fie de la sine, fie însoțite de concepte populare de acțiune a prețului.
Contracte perpetue de criptomonedă
De asemenea cunoscute ca „perps” sau „swapuri perpetue”, sunt cel mai popular instrument de tranzacționare pentru tranzacționarea cu efect de levier în crypto.
Multe persoane cred că viitorurile perpetue sunt un concept unic în crypto, dar acest lucru nu este adevărat, deoarece au fost introduse în 1992 pentru a permite tranzacționarea derivative pentru active ilichide.
Au devenit populare în crypto în 2016 când Bitmex le-a introdus.
Deci, ce sunt viitorurile perpetue?
Viitorurile perpetue sunt aceleași cu Contractele pentru diferență (CFD-uri). Ele nu expiră.
Viitorurile normale, cum ar fi viitorurile E-mini S&P500, au o dată de expirare stabilită de 3 luni.
Viitorurile pe aur sau petrol brut expiră lunar.
Criptomonedele au, de asemenea, contracte cu expirare trimestrială, dar cu siguranță nu ating popularitatea și lichiditatea viitorurilor perpetue, deoarece sunt folosite în principal în tranzacționarea delta-neutră de către jucători mai mari sau pentru a avea poziții cu efect de levier pe termen lung datorită faptului că nu sunt expuse la ratele de finanțare.
Viitorurile perpetue sunt mult mai populare și se împart în două categorii, viitoruri liniare și inverse.
Viitorurile inverse sunt reglate în moneda pe care o tranzacționezi, dar sunt cotate în moneda de referință.
Pentru orice contract de viitor invers pe care îl vei tranzacționa, primul va fi moneda ta de bază, iar al doilea moneda de referință.
Deci, de exemplu, tranzacționarea unui contract invers LINK/USD înseamnă că graficul în sine este cotat în dolari americani, dar vei folosi Link ca garanție.
Tranzacționarea contractelor inverse poate fi complicată deoarece ai o expunere constantă la moneda de bază, dar dacă, de exemplu, ești optimist pe termen lung și vrei să îți crești deținerile de monedă, contractul invers poate fi excelent pentru aceasta.
De asemenea, dacă crezi că moneda de bază va scădea, poți deschide o poziție scurtă x1 pentru a-ți acoperi deținerile.
Dacă, de exemplu, alegi să mergi pe scurt 1x pe un contract invers BTCUSD la 20.000 $ cu 1BTC în contul tău și prețul scade la 19.000 $, ai câștigat 1.000 $ din tranzacția ta scurtă, chiar dacă tehnic ai pierdut 1.000 $ din valoarea deținerii tale BTC.
Contractele inverse au fost mult mai populare în timpul zilelor Bitmex și ale primelor zile Bybit, dar odată cu creșterea popularității FTX și Binance în 2020, majoritatea volumului s-a mutat în contractele liniare.
Viitoruri liniare
Viitorurile liniare sunt locul unde se întâmplă cel mai mult volum. Ele sunt foarte simple, făcându-le cel mai popular instrument de tranzacționare.
Sunt reglate și cotate în moneda de referință, iar bursele folosesc stablecoins, Tether fiind cea mai populară dintre monedele de referință.
Deci, dacă ai 100.000 USDT în contul tău, vei deschide 1x lung pe BTCUSDT la 20.000 $.
Vei oferi o marjă de 20.000 $; orice profit sau pierdere va reflecta deținerile tale de USDT.
Dacă închizi poziția ta la 21.000 $ pentru BTC, câștigi 1.000 USDT; dacă închizi poziția ta la 19.000 $, pierzi 1.000 USDT.
Ține cont că volumul și interesul deschis pentru orice contract liniar vor fi denominate în monede, deoarece mergi lung sau scurt pe o anumită cantitate de monede, dar majoritatea burselor vor converti acest lucru în USDT.
Pe lângă liniare și inverse, există și contracte Quanto, dar acestea sunt destul de confuze, iar nimeni nu le tranzacționează cu adevărat, așa că ne vom comporta ca și cum nu ar exista.
Interes deschis
Interesul deschis măsoară numărul de contracte restante care există pentru o piață dată. Cu alte cuvinte, pozițiile pe care oamenii le au în continuare deschise și care nu au fost închise încă.
Calculul pentru interesul deschis este următorul:
Interes deschis = (Poziții lungi nete deschise + Poziții scurte nete deschise) / 2
Oamenii spun adesea că există „mai mulți cumpărători” sau „mai mulți vânzători” într-o piață dată, dar acest lucru nu este adevărat.
Când vine vorba de interesul deschis, trebuie să înțelegi că pentru fiecare cumpărător trebuie să existe un vânzător și invers.
Pentru a înțelege acest lucru, să presupunem că avem trei traderi care se întâlnesc într-o nouă piață cu 0 interes deschis și este prețuită la 100 $.
Trader A crede că această piață va crește, iar Trader B crede că această piață va scădea.
Trader A plasează o comandă limită de cumpărare la 100 $ pentru a cumpăra, iar Trader B decide să se alinieze ofertei și să deschidă poziția scurtă.
Interesul deschis pentru această piață se schimbă acum la 1, deoarece în prezent există o poziție lungă și una scurtă deschise simultan.
Piața crește la 150 $, iar Trader C decide să devină și el lung.
La 150 $, Trader A decide că un profit de 50 $ este suficient pentru el și plasează o comandă de vânzare pentru contractul său. Trader C se aliniează acestei comenzi și acum deține un contract lung.
A schimbat interesul deschis? Nu.
Am avut un lung ieșind (amintește-ți că mergi scurt când vinzi poziția deschisă) și un lung intrând.
Piața crește mai mult, iar la 200 $, Trader B decide că a avut suficient și vrea să iasă.
Trader B plasează o comandă limită de cumpărare la 200 $, iar Trader C decide să se alinieze cu el pentru a realiza un profit de 50 $.
În acest caz, atât Trader B, cât și Trader C și-au închis pozițiile, iar din acest motiv, interesul deschis a scăzut înapoi la 0.
În acest caz, poți vedea că putem avea trei rezultate posibile în ceea ce privește interesul deschis.
Dacă atât laturile de cumpărare, cât și cele de vânzare cresc, interesul deschis crește.
Dacă atât laturile de cumpărare, cât și cele de vânzare își închid pozițiile, interesul deschis va scădea.
Dacă o parte deschide o nouă poziție în timp ce cealaltă parte își închide poziția, interesul deschis rămâne plat.
Deci, de ce se schimbă prețurile activelor de bază când fiecare cumpărător trebuie să fie un vânzător (și invers?)
Unul dintre motivele pentru care poți tranzacționa cele mai multe piețe foarte ușor este că există întotdeauna participanți pe piață care sunt delta neutrali.
Aceștia se numesc market makers.
Nu, ei nu sunt o entitate malefică care manipulează prețurile. Ei creează piețe prin furnizarea de lichiditate.
29 IANUARIE 2023
TRADING
Înțelegerea datelor despre derivatele criptomonedelor (Interes deschis, Finanțare, Lichidări și Delta volumului cumulativ)
Unul dintre lucrurile grozave despre criptomonede este transparența lor în ceea ce privește datele la care poți avea acces gratuit.
În timp ce în piețele tradiționale, vei plăti sume mari de bani pentru a obține orice informații mai profunde, în crypto există o mulțime de instrumente gratuite sau ieftine care îți permit să obții o imagine de ansamblu ușoară a ceea ce fac ceilalți participanți pe piață.
Acest articol va examina indicatori populari precum Interesul deschis, Rata de finanțare, datele despre lichidări sau Delta volumului cumulativ.
Pe lângă aceasta, voi împărtăși și instrumente și site-uri web pe care le poți folosi pentru a accesa aceste date.
Dacă îți place acest articol, citește restul blogului sau alătură-te Bootcamp-ului Tradingriot pentru un curs video cuprinzător, acces la discord privat și actualizări regulate.
Pentru cei care caută schimburi de criptomonede, poți tranzacționa cu mine pe Bybit sau Binance și economisi 20% la comisioanele de tranzacționare.
Cuprins
De ce ar trebui să acorzi atenție datelor despre derivatele crypto?
Contracte perpetue de criptomonedă
Viitoruri inverse
Viitoruri liniare
Interes deschis
Lichidări
Delta volumului cumulativ
Rate de finanțare
Instrumente de utilizat
Cel mai bun instrument pentru diagramare
Cel mai bun instrument pentru cercetare
Exemplu de tranzacționare – Fluxul de comenzi ENS
Exemplu de tranzacționare – Fluxul de comenzi Waves
Exemplu de tranzacționare – Fluxul de comenzi GMT
Concluzie
De ce ar trebui să acorzi atenție datelor despre derivatele crypto?
Când vine vorba de piețe diferite, poți tranzacționa forex, acțiuni, viitoruri sau viitoruri crypto.
Dintre toate opțiunile tale, piețele crypto sunt cele mai orientate spre retail pe care le poți găsi.
Cumpărarea de Bitcoin, în special altcoins, este adesea alimentată de FOMO-ul retail și narațiuni de scurtă durată.
Observarea locului unde traderii mici și mari își execută pozițiile în schimbările de interes deschis îți poate oferi un avantaj semnificativ în utilizarea acestor niveluri pentru tranzacționare.
Executarea în lichidări mari unde alți traderi sunt nevoiți să iasă sau să participe la squeeze pe baza ratelor de finanțare este una dintre numeroasele strategii pe care le poți folosi.
Acestea pot fi folosite pentru a construi sistemul tău de tranzacționare fie de la sine, fie însoțite de concepte populare de acțiune a prețului.
Contracte perpetue de criptomonedă
De asemenea cunoscute ca „perps” sau „swapuri perpetue”, sunt cel mai popular instrument de tranzacționare pentru tranzacționarea cu efect de levier în crypto.
Multe persoane cred că viitorurile perpetue sunt un concept unic în crypto, dar acest lucru nu este adevărat, deoarece au fost introduse în 1992 pentru a permite tranzacționarea derivative pentru active ilichide.
Au devenit populare în crypto în 2016 când Bitmex le-a introdus.
Deci, ce sunt viitorurile perpetue?
Viitorurile perpetue sunt aceleași cu Contractele pentru diferență (CFD-uri). Ele nu expiră.
Viitorurile normale, cum ar fi viitorurile E-mini S&P500, au o dată de expirare stabilită de 3 luni.
Aurul sau viitorurile pe petrol brut expiră lunar.
Criptomonedele au, de asemenea, contracte cu expirare trimestrială, dar cu siguranță nu ating popularitatea și lichiditatea viitorurilor perpetue, deoarece sunt folosite în principal în tranzacționarea delta-neutră de către jucători mai mari sau pentru a avea poziții cu efect de levier pe termen lung datorită faptului că nu sunt expuse la ratele de finanțare.
Viitorurile perpetue sunt mult mai populare și se împart în două categorii, viitoruri liniare și inverse.
Viitoruri inverse
Viitorurile inverse sunt reglate în moneda pe care o tranzacționezi, dar sunt cotate în moneda de referință.
Pentru orice contract de viitor invers pe care îl vei tranzacționa, primul va fi moneda ta de bază, iar al doilea moneda de referință.
Deci, de exemplu, tranzacționarea unui contract invers LINK/USD înseamnă că graficul în sine este cotat în dolari americani, dar vei folosi Link ca garanție.
Tranzacționarea contractelor inverse poate fi complicată deoarece ai o expunere constantă la moneda de bază, dar dacă, de exemplu, ești optimist pe termen lung și vrei să îți crești deținerile de monedă, contractul invers poate fi excelent pentru aceasta.
De asemenea, dacă crezi că moneda de bază va scădea, poți deschide o poziție scurtă x1 pentru a-ți acoperi deținerile.
Dacă, de exemplu, alegi să mergi pe scurt 1x pe un contract invers BTCUSD la 20.000 $ cu 1BTC în contul tău și prețul scade la 19.000 $, ai câștigat 1.000 $ din tranzacția ta scurtă, chiar dacă tehnic ai pierdut 1.000 $ din valoarea deținerii tale BTC.
Contractele inverse au fost mult mai populare în timpul zilelor Bitmex și ale primelor zile Bybit, dar odată cu creșterea popularității FTX și Binance în 2020, majoritatea volumului s-a mutat în contractele liniare.
Viitoruri liniare
Viitorurile liniare sunt locul unde se întâmplă cel mai mult volum. Ele sunt foarte simple, făcându-le cel mai popular instrument de tranzacționare.
Sunt reglate și cotate în moneda de referință, iar bursele folosesc stablecoins, Tether fiind cea mai populară dintre monedele de referință.
Deci, dacă ai 100.000 USDT în contul tău, vei deschide 1x lung pe BTCUSDT la 20.000 $.
Vei oferi o marjă de 20.000 $; orice profit sau pierdere va reflecta deținerile tale de USDT.
Dacă închizi poziția ta la 21.000 $ pentru BTC, câștigi 1.000 USDT; dacă închizi poziția ta la 19.000 $, pierzi 1.000 USDT.
Ține cont că volumul și interesul deschis pentru orice contract liniar vor fi denominate în monede, deoarece mergi lung sau scurt pe o anumită cantitate de monede, dar majoritatea burselor vor converti acest lucru în USDT.
Pe lângă liniare și inverse, există și contracte Quanto, dar acestea sunt destul de confuze, iar nimeni nu le tranzacționează cu adevărat, așa că ne vom comporta ca și cum nu ar exista.
Interes deschis
Interesul deschis măsoară numărul de contracte restante care există pentru o piață dată. Cu alte cuvinte, pozițiile pe care oamenii le au în continuare deschise și care nu au fost închise încă.
Calculul pentru interesul deschis este următorul:
Interes deschis = (Poziții lungi nete deschise + Poziții scurte nete deschise) / 2
Oamenii spun adesea că există „mai mulți cumpărători” sau „mai mulți vânzători” într-o piață dată, dar acest lucru nu este adevărat.
Când vine vorba de interesul deschis, trebuie să înțelegi că pentru fiecare cumpărător trebuie să existe un vânzător și invers.
Pentru a înțelege acest lucru, să presupunem că avem trei traderi care se întâlnesc într-o nouă piață cu 0 interes deschis și este prețuită la 100 $.
Trader A crede că această piață va crește, iar Trader B crede că această piață va scădea.
Trader A plasează o comandă limită de cumpărare la 100 $ pentru a cumpăra, iar Trader B decide să se alinieze ofertei și să deschidă poziția scurtă.
Interesul deschis pentru această piață se schimbă acum la 1, deoarece în prezent există o poziție lungă și una scurtă deschise simultan.
Piața crește la 150 $, iar Trader C decide să devină și el lung.
La 150 $, Trader A decide că un profit de 50 $ este suficient pentru el și plasează o comandă de vânzare pentru contractul său. Trader C se aliniează acestei comenzi și acum deține un contract lung.
A schimbat interesul deschis? Nu.
Am avut un lung ieșind (amintește-ți că mergi scurt când vinzi poziția deschisă) și un lung intrând.
Piața crește mai mult, iar la 200 $, Trader B decide că a avut suficient și vrea să iasă.
Trader B plasează o comandă limită de cumpărare la 200 $, iar Trader C decide să se alinieze cu el pentru a realiza un profit de 50 $.
În acest caz, atât Trader B, cât și Trader C și-au închis pozițiile, iar din acest motiv, interesul deschis a scăzut înapoi la 0.
În acest caz, poți vedea că putem avea trei rezultate posibile în ceea ce privește interesul deschis.
Dacă atât laturile de cumpărare, cât și cele de vânzare cresc, interesul deschis crește.
Dacă atât laturile de cumpărare, cât și cele de vânzare își închid pozițiile, interesul deschis va scădea.
Dacă o parte deschide o nouă poziție în timp ce cealaltă parte își închide poziția, interesul deschis rămâne plat.
Deci de ce se schimbă prețurile activelor de bază când fiecare cumpărător trebuie să fie un vânzător (și invers?)
Unul dintre motivele pentru care poți tranzacționa cele mai multe piețe foarte ușor este că există întotdeauna participanți pe piață care sunt delta neutrali.
Aceștia se numesc market makers.
Nu, ei nu sunt o entitate malefică care manipulează prețurile. Ei creează piețe prin furnizarea de lichiditate.
Fiecare piață pe care o tranzacționezi va avea un spread. BTC are un spread de 0,5 $, de exemplu, iar market makers vor câștiga bani colectând acest spread de la traderii agresivi care traversează bid și ask.
Imaginea de mai sus arată scenariul ideal pentru market makers. Ei cotatează atât bid, cât și ofertă și colectează spread.
Imaginea de mai sus reprezintă, de asemenea, scenariul perfect care nu este adesea cazul, deoarece piețele reacționează constant la noi informații.
Când se întâmplă acest lucru, iar traderii doresc să obțină expunere la scădere, de exemplu, prețurile vor scădea cu un interes deschis în creștere, ceea ce înseamnă că market makers (și alți traderi delta-neutri) au un stoc pe care trebuie să-l descarce deoarece doresc să rămână neutri.
Dacă traderii doresc să fie scurți pe prețuri în scădere, ei își scurtează poziția direcțional în poziția lungă delta-neutră, ceea ce înseamnă că piața este direcțional scurt.
Aceasta este cum va arăta interesul deschis în condiții reale de piață.
Când prețurile cresc/scad cu un interes deschis în creștere, înseamnă că există o nouă cerere/oferire care intră pe piață.
Dacă piețele cresc/scad cu un interes deschis în scădere, înseamnă că traderii își închid pozițiile.
Mai ales în crypto, vei vedea mișcări explozive cu o mare scădere a interesului deschis, acestea sunt cunoscute sub numele de cascade de lichidări, și le vom acoperi mai târziu
Poți arunca o privire la acest grafic APT în timpul tendinței ascendente că piața a crescut constant pe o nouă cerere (lungi direcționale) care intră.
Când am avut o mare scădere în OI pe partea stângă a graficului, poți observa că prețul abia s-a mișcat în comparație cu scăderea OI.
Este pentru că cineva a fost dispus să ofere lichiditate la fundul intervalului și să absoarbă acoperirea.
Zonele cu mari schimbări OI vor acționa adesea ca pivoti pentru preț.
Declinurile bruste în OI din graficul de mai sus vin din lichidări.
Ca și în cazul altor indicatori, merită să urmărești anomaliile.
Folosind bunul simț atunci când vezi o mare scădere sau creștere a interesului deschis și uitându-te la cum se comportă prețul pe baza acestuia.
Poți arunca o privire la acest grafic APT în timpul tendinței ascendente că piața a crescut constant pe o nouă cerere (lungi direcționale) care intră.
Când am avut o mare scădere în OI pe partea stângă a graficului, poți observa că prețul abia s-a mișcat în comparație cu scăderea OI.
Este pentru că cineva a fost dispus să ofere lichiditate la fundul intervalului și să absoarbă acoperirea.
Zonele cu mari schimbări OI vor acționa adesea ca pivoti pentru preț.
Declinurile bruste în OI din graficul de mai sus vin din lichidări.
Ca și în cazul altor indicatori, merită să urmărești anomaliile.
Folosind bunul simț atunci când vezi o mare scădere sau creștere a interesului deschis și uitându-te la cum se comportă prețul pe baza acestuia.
Așa cum poți vedea aici, o mare creștere a interesului deschis pe măsură ce prețul abia se mișcă în sus ne spune că am avut mulți lungi direcționali intrând. Dacă acesta este cazul, ar trebui să tranzacționăm mult mai sus.
Aceasta se datorează faptului că cineva de pe partea opusă a umplut vânzările pasive în prețuri în creștere. Acest lucru ar putea să se întâmple pe aceeași bursă sau pe piața de spot.
Lichidări
Swapurile perpetue sunt tranzacționate cu efect de levier.
Dacă vrei să cumperi un contract futures pentru un Bitcoin prețuit în prezent la 20.000 $, nu ai nevoie de 20.000 $ în contul tău.
Bursa îți va oferi efectul de levier ales de tine, care, pentru cele mai multe burse, variază între 1-100x.
Să spunem că ai doar 2.000 $ în contul tău, așa că dacă vrei să cumperi 1BTC, va trebui să folosești un efect de levier de 10x. Bursa va oferi restul.
Marja de 2.000 $ va fi folosită pentru a deschide o poziție lungă de 1BTC.
Dacă Bitcoin scade la 18.200 $, ești pe minus cu 1.800 $, iar deoarece bursele nu vor să își piardă banii, vei primi un apel de marjă.
Un apel de marjă înseamnă că bursa îți va spune să depui mai mulți bani în bursă; altfel, îți vor închide poziția pentru tine dacă ajunge la o pierdere de 2.000 $.
Vei fi lichidat dacă nu depui nimic și BTC scade la 18.000 $.
Așa cum poți vedea din această poziție, piața tranzacționează în prezent la 314 $, iar avem o poziție lungă deschisă.
Pe baza efectului de levier utilizat și a soldului general din cont, platforma a calculat că la 114 $ întreg contul este lichidat.
În crypto, avem mulți traderi retail care încearcă să facă bani rapid și folosesc un efect de levier mare pentru a-și crește dimensiunile pozițiilor.
Ține cont că, de exemplu, dacă am folosit un efect de levier de 10x, piața trebuia să se miște cu 10% împotriva noastră pentru a fi lichidat; dacă folosești un efect de levier de 100x, vei fi lichidat la o mișcare de preț de 1%, ceea ce, după cum știm cu toții, nu este nimic neobișnuit în crypto.
Așa cum poți vedea din acest exemplu, piața a crescut lent, cu interesul deschis crescând de asemenea.
Când a avut loc scăderea bruscă, am avut o mare scădere a interesului deschis dintr-o dată.
Acest lucru s-a întâmplat deoarece oamenii nu doar că mergeau lung, ci mergeau lung în principal cu un efect de levier mare, ceea ce înseamnă că chiar și o mică scădere a prețului le-ar provoca lichidarea.
Platforma execută automat o comandă de piață pentru a te scoate din poziție atunci când ești lichidat.
Dacă multe lichidări au loc simultan, poate provoca o mișcare mare, deoarece numărul lichidărilor depășește lichiditatea actuală a pieței date.
Să spunem; pentru acest exemplu, cu Bitcoin tranzacționat la 22.902 $, ar exista o mare scădere a prețului care ar cauza lichidarea a 1000 BTC foarte aproape unul de celălalt.
Acest lucru se poate întâmpla în timpul unei anunțări de știri sau când apare o nouă ofertă.
Poți vedea că pentru a se potrivi cu acele 1000 BTC de pe partea de ofertă, am sări imediat cu aproximativ 100 $ la aproximativ 22.800 $.
Acest lucru ar avea loc în câteva secunde, iar dacă prețurile continuau să scadă și mai multe lichidări s-ar desfășura, prețurile ar cădea foarte repede, foarte rapid.
Lichidările pot acționa ca indicatori buni pentru a vedea sentimentul pieței.
În piețele laterale, poți folosi lichidările ca instrument de revenire la medie.
Presupunând că piețele sunt într-o tendință ascendentă (sau descendentă), iar vrei să participi în tranzacție. În acest caz, poți aștepta traderii târzii/supralevrați să fie lichidați și să ofere lichiditate pentru vânzătorii forțați.
Delta volumului cumulativ
Delta volumului cumulativ (CVD) plotează un indicator în rulare care arată un total de execuții finalizate la bid și ask.
Cu alte cuvinte, comenzile de piață.
Când am învățat prima dată despre CVD, era în legătură cu day trading, unde CVD este folosit în principal pentru a observa divergențele.
Dacă folosești CVD pentru a încerca să înțelegi imaginea de ansamblu, acest lucru poate deveni puțin complicat.
Așa cum poți vedea chiar aici, prețul a crescut, interesul deschis a crescut, dar CVD a scăzut.
Dacă nu înțelegi cum ar putea piața să se miște mai sus când erau mai multe comenzi de vânzare pe piață, amintește-ți că pentru fiecare cumpărător trebuie să existe un vânzător și invers.
Din acest motiv, acest lucru înseamnă că piața s-a mișcat mai sus pe vânzări agresive în fața bid-ului pasiv.
Pe deasupra, comenzile limită sunt de obicei folosite de jucători mari. Prin urmare, acest scenariu este destul de optimist.
De asemenea, trebuie să știi că avem piețe pe spot și derivate în crypto, cu spotul adesea având un rol mai mare (jucători mai mari folosind piețele de spot în loc de futures).
Așadar, observarea relației dintre CVD-ul spot și cel perpetuu îți poate oferi cele mai multe informații.
Așa cum poți vedea, pe măsură ce CVD-ul pentru viitorurile perpetue a scăzut, piața spot a fost de fapt optimistă, creând cerere pentru piață.
Amintește-ți că atunci când CVD-ul spot scade, nu există noi shorts care intră pe piață deoarece nu poți deschide o poziție scurtă pe piața spot; poți fie să mergi lung (CVD-ul crește), fie să închizi lungul tău (CVD-ul scade).
Pentru tranzacționarea pe termen scurt, poți folosi divergențele CVD între preț și CVD pentru a observa posibile reveniri.
Rate de finanțare
Rata de finanțare este un mecanism unic pentru crypto care îi încurajează pe traderi să deschidă poziții lungi și scurte pentru a asigura că valoarea swapului perpetuu rămâne aproape de prețul pieței spot.
Dacă finanțarea este pozitivă, înseamnă că swapul perpetuu este tranzacționat peste prețul spot, iar dacă finanțarea este negativă, înseamnă că swapul perpetuu este tranzacționat sub prețul spot.
Dacă finanțarea este pozitivă, lungile plătesc o taxă scurtelor.
Dacă finanțarea este negativă, scurtele plătesc o taxă lungilor.
Această plată are loc la fiecare 8 ore pe cele mai multe burse.
Cei mai mulți oameni cred că dacă finanțarea este foarte mare sau foarte mică, este imediat bearish/optimist deoarece toată lumea este lungă/scurtă, iar oamenii tind să fie greșiți, așa că piața va reveni.
Acest lucru nu este adevărat, iar o finanțare mare poate fi văzută ca o cost de a face afaceri.
Cu alte cuvinte, dacă cred că piața va crește semnificativ, nu mă deranjează să plătesc finanțarea la fiecare 8 ore, ceea ce mă menține în poziție.
Așa cum poți vedea, în timpul recentului raliu Bitcoin, finanțarea a rămas pozitivă tot timpul.
Putem privi finanțarea ca un indicator contrar tendinței doar dacă este extrem de mare/mică și se menține pentru o perioadă mai lungă.
Cel mai bine este să asociezi finanțarea cu alți indicatori, cum ar fi Interesul deschis sau Lichidările.
Finanțarea poate fi, de asemenea, utilă în timpul consolidărilor laterale pentru a vedea ce parte este mai agresivă și cum sunt recompensați pentru efortul lor.
Din acest motiv, este mai bine să folosești indicatorul Rata de finanțare prezisă care calculează automat ratele de finanțare prezise pe baza acțiunii actuale a prețului.
Instrumente de utilizat
Cel mai bun instrument pentru diagramare
Cu Tradingview fiind cea mai populară platformă, are limitări în ceea ce privește acești indicatori mai avansați.
Recent, au adăugat un indicator de Interes deschis pentru viitorurile Binance.
Deși Binance este bursa de moment în ceea ce privește volumul, este posibil să ratezi unele detalii de la alte venue-uri.
Este o platformă gratuită care folosește UI Tradingview, dar aduce propriile sale indicatori proprietari care plotează Interesul deschis agregat, Lichidările, CVD și ratele de finanțare.
Aceasta înseamnă că poți folosi indicatori care colectează automat date din toate locurile unde o anumită monedă este tranzacționată.
Cel mai bun instrument pentru cercetare
Este posibil să fi observat că au fost multe altcoins pe parcursul acestui articol.
De asemenea, toți indicatorii pe care i-am menționat sunt adesea folosiți pentru a merge împotriva traderilor retail, deoarece aceștia sunt adesea greșiți.
Din acest motiv, fluxul de comenzi tinde să fie de multe ori mult mai curat pe altcoins decât pe BTC sau ETH.
Desigur, trebuie să înțelegi că, cu corelații foarte mari, aceste ineficiențe sunt adesea foarte de scurtă durată; prin urmare, este cel mai bine să tranzacționezi lucruri mai pe baza zilnică sau săptămânală, mai ales dacă mergi împotriva tendinței generale.
Problema cu altcoins este că sunt prea multe dintre ele.
O modalitate de a face acest lucru este să petreci ore pe Twitter pentru a te ține la curent cu narațiunile actuale, dar acest lucru poate fi extrem de obositor și consumator de timp.
Sau poți folosi un site gratuit precum Laevitas, care îți permite să urmărești ușor schimbările mari în Interes deschis, Rate de finanțare sau Lichidări.
Site-ul oferă multe opțiuni și tablouri de bord care acoperă mult mai mult decât doar altcoins. De asemenea, au analize profunde ale opțiunilor și multe altele.
Exemplu de tranzacționare – Fluxul de comenzi ENS
În acest exemplu, poți vedea un tipic „FOMO retail”.
ENS a depășit rezistența anterioară pe o mare creștere a interesului deschis și salt pe finanțarea prezisă.
Deși CVD-ul spot (linia albă) a crescut de asemenea, piața a început să stagneze aproape imediat.
Aceasta ne spune că cineva de pe partea opusă a folosit acele comenzi de cumpărare pe piață pentru a-și umple ofertele pasive.
Aceasta poate oferi o oportunitate grozavă de a merge scurt, parând că lungii își vor pierde pozițiile.
Deoarece ENS a fost într-o tendință ascendentă recent, a merge lung ar putea avea un sens puțin mai mare.
Unul dintre lucrurile bune la care ar trebui să acorzi atenție este să intri în tranzacții când alții sunt forțați să iasă.
Din acest motiv, a cumpăra după ce OI crește cu toată lumea nu are sens.
Ce este o abordare mult mai inteligentă este să aștepți pentru fluxul de interes deschis asociat cu lichidările și o ușoară scădere a finanțării (swapurile sunt tranzacționate mai aproape de prețul spot).
Cumpărând în lichidări, oferi lichiditate celor care sunt forțați să iasă, adică cumpărând când alții trebuie să vândă.
Exemplu de tranzacționare – Fluxul de comenzi Waves
La fel ca ENS, Waves a avut un impuls puternic în sus, dar dinamica fluxului de comenzi a acestei mișcări este complet diferită.
Această mișcare a fost în principal condusă de spot, iar swapurile au decis doar să intervină în vârf cu o scurtare puternică.
Urasc cuvântul la modă „raliu urât”, dar dacă ai putea să-l pui pe grafic, acesta ar fi.
Piața se retrage către nivelul S/R anterior pe o creștere a interesului deschis, CVD-ul scăzând și finanțarea scăzând ne spune că swapurile încearcă prea mult să miște această piață în jos.
Odată ce piața atinge nivelul S/R, CVD-ul spot revine la ofertă, făcând aceasta o oportunitate și mai bună de a merge lung.
Exemplu de tranzacționare – Fluxul de comenzi GMT
Crypto este extrem de corelat; când monedele cresc, de obicei cresc toate împreună și invers.
Dar există nuanțe. Unele monede cresc mai mult decât altele.
Acest lucru se datorează a trei lucruri:
Lichiditatea disponibilă într-o piață dată – piețele mai subțiri (mai puțin lichide) vor crește și vor scădea mult mai mult deoarece este nevoie de mai puțin efort pentru a le mișca
Narațiunea – evenimentul bazat pe fundament care înconjoară orice monedă dată
Fluxul de comenzi
Dacă ne uităm aici la GMT, poți observa că de la sfârșitul lunii decembrie până la Anul Nou, o cantitate mare de shorts a intrat.
Ceea ce este interesant de observat aici este că această mișcare este foarte condusă de swapuri, deoarece CVD-ul spot rămâne plat cu OI-ul swapurilor crescând foarte mult cu o finanțare negativă mare.
Pe măsură ce întreaga piață crypto s-a întors optimistă, aceasta ar face din GMT o pariu perfect pentru partea lungă, deoarece nu doar că joci forța pieței generale, ci și ridici moneda care a fost foarte shortată înainte de mișcare, ceea ce înseamnă că lichidările scurte vor conduce probabil la o creștere mult mai mare.
Aceasta a fost cu siguranță unul dintre factorii care au contribuit la faptul că GMT a fost unul dintre cei mai buni performeri ai raliului recent.
Concluzie
Aceasta acoperă bazele derivativele criptomonedelor pe care cred că toată lumea care decide să tranzacționeze aceste lucruri ar trebui să le știe. Folosește toate instrumentele împreună pentru a avea un context mai mare. Ideal, vrei să le implementezi cu o analiză tehnică simplă sau raționamente fundamentale.
