Rezumat: În ultimul an, prețul Bitcoin a scăzut cu 65% pe tot parcursul anului, cu scăderea maximă de 77%.
Ceea ce a trăit toată lumea în 2022 este probabil greu de descris în cuvinte. Fie că este vorba de investiții, fie că este vorba de economia reală și de viață, cred că nu este o exagerare să o descriem drept „mizerabil”, dar și ce? Optimismul este un fel de talent și este, de asemenea, calea pentru a câștiga pe această piață. Cel mai important lucru este credința pe termen lung în acest cerc este sursa de profit și pierdere solidificarea claselor, trebuie să stăm pe umerii giganților. În primul rând, să trecem în revistă pe scurt câteva evenimente majore care au avut loc în ultimul an.
În martie, Axie Infinity, unul dintre cele mai de succes proiecte ale GameFi, a fost nevoit să anunțe că rețeaua sa principală a fost piratată și au fost furate 173.000 Ethereum și 25 milioane USDC, cu o valoare totală de 625 milioane USD, cea mai mare și mai serioasă sumă. în 2022. Un incident de atac al hackerilor. Se zvonește că atacul asupra lui Axie ar fi putut fi efectuat de organizația de hackeri de stat nord-coreeană. Sute de milioane de dolari sunt piratați în cercul valutar în fiecare an cauza directă a falimentului a nenumărate părți de proiect. Activele din cercul monedei sunt construite pe cod, ceea ce este și motivul pentru care există mai multe lebede negre decât în alte industrii. Prin urmare, nu vă puneți ouăle într-un singur coș.
În mai, UST, care era la apogeu, a fost de-rivet pentru a doua oară, iar apoi piața a început să intre în panică odată cu spirala morții a UST și LUNA, în doar două zile, valoarea de piață de 40 de miliarde Dolarii americani au fost distruși. Proiectele cu cea mai mare capitalizare de piață se pot prăbuși atât de repede, ceea ce nu numai că accelerează procesul pieței urs, dar și îi face pe oameni să se ferească de proiectele din cercul valutar. În același timp, viitorul stablecoins-urilor algoritmice este sumbru. Three Arrows Capital a devenit una dintre cele mai mari victime ale colapsului LUNA. De fapt, mulți oameni văd castelul în aerul de UST. În cele din urmă, acești participanți am gustat și eșecul speculațiilor.
În iunie, Sanjian Capital, care se află în cercul valutar de 10 ani și este liderul cripto-capitalului nativ din industrie și are o mare influență în cercul capitalului de risc, a suferit o furtună. Valoarea activului său net a ajuns la 18 miliard. După furtuna LUNA, greșelile făcute de modelul său de operare cu un nivel ridicat de levier și cu risc ridicat au fost amplificate și i s-a ordonat lichidarea și, în cele din urmă, a datorat 3,5 miliarde de dolari SUA, fondatorul său, Su Zhu, este încă în libertate. Cauza directă a falimentului Three Arrows Capital a fost prăbușirea LUNA, dar motivul fundamental a fost încă lipsa de respect pentru cercul valutar îndrăznește să-și asume riscuri va suferi în cele din urmă consecințele.
În august, platforma de amestecare a monedelor Ethereum Tornado Cash a fost plasată pe lista de sancțiuni de către Biroul de Control al Activelor Străine al Departamentului Trezoreriei SUA, spunând că Tornado Cash a fost folosit pentru a spăla bani de peste 7 miliarde de dolari de la înființarea sa în 2019. Ulterior, dezvoltatorul a fost arestat și Tornado a fost interzis de mai multe protocoale, iar adresa interactivă a fost inclusă pe lista neagră. Deși Github, Circle, Alchemy etc. au continuat cu sancțiuni, front-end-ul și serviciile conexe pe care Tornado Cash le poate opera pentru utilizatori au dispărut treptat, dar partea contractuală nu poate fi interzisă. Pentru lumea cripto, reglementarea și blocarea sunt cătușe inevitabile, tenacitatea lui Tornado Cash poate deveni un fel de model pentru viitor și rămâne de văzut dacă așa-numita „descentralizare” va evolua în noi forme.
În septembrie, Ethereum a fuzionat cu succes, iar Ethereum a trecut de la Proof of Work (PoW) la Proof of Stake (PoS) După actualizare, economia Token-ului Ethereum s-a schimbat dramatic, deoarece Tokenurile plătite validatorilor de noduri au fost mai puține decât cele plătite către The Miner. Tokenul și mecanismul de distrugere există în același timp. Rata generală de inflație a rețelei Ethereum este aproape de zero și deflația poate apărea chiar în perioadele de distrugere ridicată. Actualizarea cu succes a Ethereum 2.0 nu inspiră doar cercul valutar, ci și pentru susținătorii Ethereum, orice upgrade de succes înseamnă că Ethereum își îndeplinește promisiunea din foaia de parcurs, iar visul său de „supercomputer” este un pas înainte.
În noiembrie, investitorii nebănuiți au început să retragă fonduri de la FTX În doar un weekend, utilizatorii platformei de tranzacționare au retras aproximativ 6 miliarde de dolari. Declanșatorul lui Fud a fost un raport care dezvăluie probleme cu bilanțul Alameda Research, urmat de CEO-ul Binance, CZ, care și-a exprimat îngrijorarea și intenționează să vândă FTT. După ce a izbucnit fuga, CEO-ul FTX SBF a recunoscut faptul că deturnează fondurile utilizatorilor, cu un deficit de finanțare de zeci de miliarde de dolari. Câteva zile mai târziu, această bursă de top trei a depus faliment, iar tokenul nativ FTT a scăzut de la mai mult de 1. 20 USD la 2 USD. Pe lângă FTX, există nenumărate schimburi care au fugit în acest an, cum ar fi ZB, Hoo, Hotbit, BitCoke etc. Această situație va apărea în fiecare rundă de piață ursă. Pentru utilizatori, fondurile lor ar trebui plasate în top schimburi sau depozitare frigorifică pe cât posibil, în plus, comportamentul de a solicita economii la dobânzi mari necesită o vigilență deosebită.
Pe fundalul pieței urs, ceea ce se întâmplă în cercul valutar este mai trist decât fericit. Ceea ce este intrigant este că apariția diferitelor lebede negre și declinul cercului valutar actual sunt rareori la aceeași frecvență cu creșterea ratei dobânzii a Rezervei Federale.
În dimineața devreme a zilei de 15 decembrie, ora Beijingului, Rezerva Federală a anunțat o majorare a ratei dobânzii de 50 de puncte de bază De când Rezerva Federală a majorat dobânzile pentru prima dată pe 17 martie, a crescut de șapte ori pe parcursul anului 2022. total de 425 de puncte de bază de creștere a ratei dobânzii Rata fondurilor federale a crescut la 4,25%-4,5%, cel mai ridicat nivel din decembrie 2007. Înainte de această rundă de majorări ale ratei dobânzii, Rezerva Federală a menținut un nivel scăzut al ratei dobânzii de 0,25% timp de 2 ani Piața Ultima rundă a pieței ursului Cel mai scăzut punct a fost de peste 3.000, cel mai înalt punct a fost de 68.000, iar creșterea maximă a fost de aproximativ 20 de ori.
De la crearea sa pe 3 ianuarie 2009, Bitcoin a experimentat trei cicluri complete de urs și bull Doar cel mai recent a arătat o corelație cu rata dobânzii din Rezerva Federală și acțiunile din SUA. Cea mai mare valoare totală de piață a Bitcoin a depășit un trilion de dolari SUA Intrarea instituțiilor financiare, a chaebol-urilor și a capitalului de pe Wall Street a devenit cea mai bună explicație pentru tendința de conectare.
Deoarece de data aceasta este legată de rata dobânzii dolarului american, am putea la fel de bine să continuăm să ne uităm la asta. Următoarele ore de întâlnire a ratei dobânzii a Rezervei Federale: 2023-2-2, 2023-3-16, 2023-5-4, 2023-6-15, 2023-7-27, 2023-9-21, 2023-11-2 , 2023-12-14, în total de 8 ori pe parcursul anului Conform așteptărilor actuale ale pieței, ratele dobânzilor vor înceta, în general, să crească ratele dobânzilor în prima jumătate a anului, adică după alte 3-4 decizii de întâlnire, și. trecerea la un ciclu de reducere a ratei dobânzii. Conform acestui ritm, piața urs pesimistă este de așteptat să se încheie în prima jumătate a anului 2023, iar piața va declanșa o revenire.
Bitcoin are propriul său ciclu, iar înjumătățirea la fiecare patru ani coincide cu tendința de urcare. Prețurile de vârf ale primelor trei piețe de creștere au fost în decembrie 2013 (1.160 USD), decembrie 2017 (19.900 USD) și noiembrie 2021 (68.900 USD). Dacă urmărim ciclul inerent de patru ani al Bitcoin, vârful următoarei piețe va apărea la sfârșitul anului 2025. Să ne uităm din nou la piața ursă În perioada 2017-2021, s-a atins de două ori în decembrie 2018 și, respectiv, în martie 2020, s-a atins de două ori în ianuarie 2015 și, respectiv, în august 2015 runde de piețe ursoase Ceea ce au în comun este că toți au atins primul nivel scăzut la un an după vârful pieței urcare anterioare.
Indiferent din perspectiva forței dolarului american sau a ciclului inerent al cercului valutar, prețul actual al plăcintei de 16.000 este în intervalul de jos și este chiar infinit aproape de cel mai mic preț. În ceea ce privește sentimentul pieței, ne aflăm în prezent într-o piață pesimistă și profundă. Cumpărarea atunci când nimănui nu-i pasă este cea mai bună explicație pentru operațiunea actuală.
De fiecare dată când există o tranziție de urs, piața va experimenta o zdruncinare majoră. Deși vor exista proiecte star de sute și de mii de ori în piața taur, nu uitați că aceste monede nu erau celebre înainte Doar Bitcoin, Ethereum etc. au fost văzute de piață și crescute de zeci de ori. Bitcoin funcționează de 14 ani și este deja un veteran înrăit de luptă După actualizarea cu succes a Ethereum 2.0, continuă să se dezvolte pas cu pas, conform foii de parcurs. Să dăm o țintă de preț În următoarea rundă, valoarea de vârf a Bitcoin va depăși 100.000 de dolari SUA, iar Ethereum va depăși 10.000 de dolari. Deci, dacă doriți să explorați câteva piste potențiale bazate pe randamentele beta, care sunt acestea?
Lanț public: ecosistemul Ethereum a explodat complet după vara DeFi, dar pentru infrastructură, lanțurile publice au încă spațiu valoros și fundație narativă. Această rundă, sub conducerea lui Ethereum, BSC a urmat îndeaproape, iar apoi multe lanțuri publice precum Matic și Avax au devenit populare pe piața taur prin construcția ecologică. Acum că dezvoltarea L2 este în plină desfășurare, nu există nicio îndoială că în următoarea rundă, lanțurile publice vor continua să facă tam-tam cu privire la ecologie. Printre acestea, tehnologia Atom permite părților din proiect să „construiască un lanț cu un singur clic” și a fost deja demonstrată în proiecte precum Terra și dYdX (nemigrat Near, cunoscut drept ucigașul Ethereum, nu își îmbunătățește încă ecologia); Dot, care are mari speranțe, va putea duce la descoperiri tehnologice? Pe lângă aceste lanțuri publice care au fost deja demonstrate, în următoarea etapă, lanțurile publice ușoare de plată, cum ar fi jocurile, metaversul și rețelele sociale sunt noul ocean albastru.
Monede stabile: Pornind de la USDT de la TEDA, monedele stabile au cunoscut o dezvoltare considerabilă După ce Binance a dezvoltat viguros BUSD, piața actuală a monedelor stabile este ocupată de cei trei giganți USDT+USDC+BUSD, cu o valoare totală de piață de peste 100 de miliarde. Este de remarcat faptul că aceste stablecoins sunt emise de instituții centralizate Stablecoin-ul supracolateralizat Dai are doar o valoare de piață de 5 miliarde, iar proporția de Ethereum în garanție este din ce în ce mai mică. Cercul valutar a sperat întotdeauna să aibă propria monedă stabilă Eșecurile repetate ale stablecoins-urilor algoritmice sunt cea mai bună dovadă Dacă un produs de epocă poate apărea în acest domeniu, valoarea sa de piață va depăși 10 miliarde , noul proiect stablecoin track merită o atenție specială.
DEX: Succesul UniSwap și GMX este cea mai bună ilustrare. Bazându-se pe afacerea sa de tranzacționare, Binance s-a dezvoltat treptat într-o companie gigantică, CZ a devenit cel mai bogat om din cercul valutar, iar serviciile de tranzacționare sunt un model de afaceri de succes rar dovedit. Furtuna FTX a dat o lovitură dureroasă cercului valutar Deși investitorii nu se pot face fără serviciile CEX, tortul pieței de tranzacționare va fi cu siguranță erodat și mai mult de DEX. Cota de piață și valoarea de piață a burselor descentralizate vor continua să crească, inclusiv tranzacțiile spot și derivate.
DeFi: Motorul ultimei piețe a fost DeFi După câțiva ani de muncă grea, a fost nevoie de multă muncă grea pentru a crea o vară DeFi. În ciuda acestui fapt, infrastructura actuală din jurul sectorului DeFi nu este suficient de bogată. Există încă multe modalități de a învăța din metodele financiare tradiționale atenție la protocoale componabile și acorduri inovatoare.
NFT: Lucrurile sunt rare și valoroase „Unicitatea” NFT îndeplinește nevoile psihologice ale ființelor umane de a colecta și de a se arăta, iar noi proiecte vor apărea după cum o cere vremurile. Cea mai mare problemă cu NFT este concentrarea asupra proiectelor care se concentrează pe lichiditate. A doua jumătate a ultimei piețe bull a fost dominată de NFT și există o mare probabilitate ca vor exista proiecte fenomenale pe următoarea piață bull.
Web3: Infrastructura din jurul Web3 nu a fost încă perfecţionată. În prezent, numele de domenii au luat conducerea, iar portofelele sau noile forme de infrastructură vor deveni primele proiecte care vor beneficia. Fiind un domeniu care nu a explodat încă, nu este clar sub ce formă va debuta Web3, dar acest sector va fi cu siguranță hyped și este recomandat să așezați câteva proiecte de concept Web3.
GameFi: jocurile și modelele economice nu pot fi combinate în mod eficient. Mai multe jocuri „de succes” sunt, de asemenea, efectul modelului economic, sau natura jocului, dacă o adevărată capodoperă 3A poate fi populară în cercul valutar. Cu toate acestea, GameFi începe de obicei cu o sumă mică de bani și o înțelegere a jocului, așa că este potrivit pentru a folosi mic pentru a câștiga mare, iar jocurile nu sunt neapărat bune pentru oamenii din cercul valutar și există multe oportunități de arbitraj.
Într-o piață de urs, cum ar trebui să ne planificăm? Privind în urmă la astăzi pe piața taur câțiva ani mai târziu, veți regreta că decizia nu a fost pusă în aplicare? Luând istoria ca ghid, putem ști din cele mai vechi timpuri până în prezent că ciclul de patru ani al Bitcoin este consensul și este, de asemenea, ceea ce ne-a spus istoria ultimilor 14 ani. Dar stând din nou la această intersecție. veți avea îndoiala că „de data asta e diferit”? O nouă călătorie a început, iar bunicul va continua să meargă cu tine și să lupte cot la cot pe drumul criptomonedei.