Finanțarea descentralizată (DeFi) a apărut ca una dintre cele mai interesante și promițătoare zone ale industriei cripto. A creat un nou sistem financiar care este accesibil oricui are o conexiune la internet, fără a fi nevoie de intermediari precum băncile. Platformele DeFi au devenit populare în rândul investitorilor, deoarece oferă randamente procentuale anuale ridicate (APY) la miza.
Criptomoneda prezintă o multitudine de modalități de a genera venituri potențial. Abordarea tradițională implică achiziționarea unei criptomonede preferate și speranța că valoarea acesteia va crește, dar acesta este doar începutul. O altă abordare cu creștere rapidă este cultivarea randamentului, care implică împrumutul criptomonedelor și câștigarea dobânzii. Agricultura cu randament este atractivă deoarece unele întreprinderi oferă rate ale dobânzilor remarcabil de mari, unele oferind un randament anual procentual (APY) depășind 100%. De fapt, există chiar și proiecte care oferă peste 1000%.
Mecanica agriculturii de randament
Agricultura de randament se învârte în jurul găsirii celor mai profitabile profituri prin împrumutul în criptomonede. Deși există numeroase platforme care oferă dobândă pentru activele digitale, schimburile cripto descentralizate, fără o autoritate centralizată, oferă în general cele mai mari rate ale dobânzii. În prezent, unele dintre cele mai importante schimburi descentralizate sunt denumite destul de criptic:
Uniswap
Sushiswap
BurgerSwap
PancakeSwap
Pe aceste schimburi descentralizate, investitorii pot contribui la diferite fonduri de lichiditate pentru diferite criptomonede. Un pool de lichiditate este un conglomerat de cripto-active pe care oamenii le adună împreună pentru a oferi schimbului de lichiditate. Prin împrumuturi unui grup de lichidități Ethereum, de exemplu, crește Ethereum-ul bursei pentru a fi utilizat în tranzacții.
Oricine contribuie la un pool de lichidități va primi o parte din comisioanele de tranzacționare pentru criptomoneda respectivă. Dacă împrumutați unui grup de lichidități Ethereum, veți obține o parte din comisioane ori de câte ori utilizatorii tranzacționează Ethereum. Suma pe care o puteți câștiga prin cultivarea randamentului depinde de schimbul și fondul de lichiditate pentru care optați. PancakeSwap, de exemplu, prezintă APY (randament procentual anual) pentru toate pool-urile sale. Dacă împrumutați jetonul CAKE al schimbului, puteți câștiga un APY de peste 40% în acest moment. Deși unele pool-uri pot oferi dobânzi mai mari, criptomonedele implicate pot fi, de asemenea, mai volatile.
Dezavantajele agriculturii de randament
Cu toate acestea, deși APY ridicat poate suna tentant, există mai multe riscuri implicate în miza pe platformele DeFi.
Riscuri ale contractelor inteligente
Platformele DeFi sunt construite pe contracte inteligente, care sunt programe de calculator auto-executive care automatizează procesul de executare a tranzacțiilor. Contractele inteligente sunt concepute pentru a nu avea încredere, ceea ce înseamnă că nu necesită un intermediar pentru a executa tranzacțiile. Cu toate acestea, contractele inteligente nu sunt sigure și pot conține bug-uri sau vulnerabilități care pot fi exploatate de hackeri. În cazul în care un contract inteligent este piratat, hackerul poate fura fondurile blocate în contract, lăsând participanții cu pierderi semnificative.
Pierdere permanentă
Platformele DeFi folosesc fonduri de lichiditate pentru a facilita tranzacțiile între diferite criptomonede. Atunci când un utilizator își mizează cripto-ul într-un fond de lichiditate, acesta câștigă recompense sub formă de jetoane. Cu toate acestea, valoarea acestor jetoane poate fluctua în funcție de condițiile pieței, ceea ce poate duce la pierderi nepermanente. Pierderea permanentă are loc atunci când valoarea jetoanelor din fondul de lichiditate diverge de valoarea activelor mizate. De exemplu, dacă un utilizator miză ETH și BTC într-un pool de lichidități, iar prețul BTC crește în timp ce prețul ETH rămâne același, utilizatorul va experimenta pierderi temporare.
Riscuri de reglementare
Platformele DeFi sunt relativ nereglementate în comparație cu instituțiile financiare tradiționale. Această lipsă de reglementare poate face platformele DeFi vulnerabile la represiunile de reglementare. Dacă autoritățile de reglementare decid să reprime platformele DeFi, ar putea impune sancțiuni aspre, care ar putea duce la închiderea platformei sau la pierderea fondurilor utilizatorilor.
Riscuri de lichiditate
Platformele DeFi se bazează pe lichiditate pentru a funcționa corect. Dacă nu există suficientă lichiditate într-un pool de lichidități, este posibil ca platforma să nu poată executa tranzacții, ceea ce duce la imposibilitatea utilizatorilor de a-și retrage fondurile. În plus, dacă un număr mare de utilizatori își retrag fondurile în același timp, ar putea duce la o criză de lichiditate, ceea ce duce la închiderea platformei.
Crypto Farming merită timpul și investiția dvs.?
Crypto yield farming oferă recompense mari, dar implică și riscuri și complexitate ridicate. Pentru a reuși, trebuie să investiți timp în a afla despre fondurile de lichiditate și în evaluarea opțiunilor. Dacă ești dispus să-ți asumi riscul, merită să investești o mică parte din portofoliu, dar nu mai mult de 1%. Dacă sunteți în căutarea unui risc mai mic, luați în considerare să împrumutați cripto-ul către burse centralizate, cum ar fi Binance, care oferă dobânzi mai mici, dar o opțiune de împrumut mai sigură.
Cum să începeți cultivarea producției: un ghid pas cu pas
Pentru cei care au ajuns până aici și au decis în sfârșit să sară în lumea Yield Farming, această secțiune următoare a tutorialului vă poate ajuta. Pentru a vă ajuta să începeți, urmați acești pași:
Selectați o bursă și un grup de lichidități. Alegeți un schimb de renume (cum ar fi Binance) și cercetați cripto pe care o veți împrumuta pentru a asigura potențialul său de creștere.
Obțineți cripto-ul necesar. Puteți să tranzacționați pentru el la bursă sau să îl cumpărați de la un schimb major de criptomonede.
În cazul în care alegeți un dex (cum ar fi pancakeswap), conectați-vă portofelul la schimb. Majoritatea schimburilor au un buton pentru a vă conecta portofelul și a vă depune cripto.
Adăugați lichiditate la fondul dorit. Selectați pool-ul și faceți clic pe butonul de adăugare a lichidității, apoi decideți cât de mult cripto să depozitați și aprobați tranzacția.
Monitorizați-vă echilibrul. Verificați oricând soldul pe site-ul bursei conectându-vă portofelul.
Dacă decideți să vă retrageți cripto, pur și simplu alegeți opțiunea de retragere. Unele grupuri pot necesita o perioadă de angajament stabilită sau percep o taxă de retragere, dar multe permit retrageri fără penalități oricând.
TL;DR
În concluzie, cultivarea randamentului poate fi o modalitate profitabilă de a câștiga profituri mari din investițiile dvs. cripto, dar este esențial să înțelegeți riscurile și să alegeți o platformă de încredere. Cultivarea randamentului este un proces complex care implică blocarea fondurilor și interacțiunea cu diferite protocoale, ceea ce poate fi intimidant pentru începători. Cu toate acestea, dacă îți faci cercetări, începi puțin și îți diversifici portofoliul, s-ar putea să poți câștiga profituri semnificative din investițiile tale. Rețineți că nicio investiție nu este complet lipsită de riscuri și ar trebui să vă luați întotdeauna în considerare obiectivele financiare și toleranța la risc înainte de a investi în orice clasă de active.