Green United LLC Faces SEC Lawsuit Over Alleged Crypto Mining Fraud

Binance News · 2024-09-24T02:43:48.000Z

According to Cointelegraph, Green United LLC has failed to dismiss a lawsuit from the United States Securities and Exchange Commission (SEC), which accuses its executives of running a fraudulent crypto mining scheme that collected $18 million from investors. Defendants Wright Thurston and Kristoffer Krohn, who operated Green United LLC, were charged by the SEC in March for allegedly offering fraudulent securities. They sold “Green Boxes” and “Green nodes,” marketed as miners for the GREEN token on the “Green Blockchain.” In a decision on September 23, Judge Ann Marie McIff Allen stated that the defendants did not successfully counter the SEC’s securities allegations. She noted that the “SEC has adequately alleged all necessary elements of a security in the form of an investment contract.” Judge Allen also declined to dismiss the SEC’s fraud claims against Thurston, asserting that his actions created the “illusion” that investors were earning GREEN tokens through mining. In reality, the distribution of GREEN tokens was allegedly at Thurston’s discretion, based on the number of Green Boxes owned by investors. This, according to Judge Allen, constituted a deceptive act in furtherance of the Green Box fraud. The SEC also claimed that the hardware sold by Green United were actually Bitcoin (BTC) mining rigs that did not mine GREEN as advertised, and that the purported blockchain never existed. The scheme allegedly raised approximately $18 million, and investors did not receive any Bitcoin mined by Green United, according to the SEC. In their motion to dismiss, Thurston and Krohn argued that the SEC had no authority over digital assets, claiming that Congress had already “considered and rejected” its authority. They also contended that such enforcement actions violate the Due Process clause and separation of powers as outlined in the US Constitution. However, Judge Allen rejected this argument, stating, “This action does not present any novel attempt at regulation by the SEC. Rather, the SEC, by this action, pursues the regulatory goals Congress set for it ninety years ago.” The SEC’s lawsuit will now proceed to the next stage in the legal process, typically involving discovery or trial. Thurston and Krohn had filed motions to dismiss the SEC’s lawsuit on May 19. Green United was founded by Thurston in Utah and operated from April 2018 until at least December 2022, with Krohn contractually promoting the scheme.

Potrivit Cointelegraph, Green United LLC nu a reușit să respingă un proces din partea Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse a Statelor Unite (SEC), care îi acuză pe directorii săi că derulează o schemă frauduloasă de cripto mining care a colectat 18 milioane de dolari de la investitori.
Inculpații Wright Thurston și Kristoffer Krohn, care au operat Green United LLC, au fost acuzați de SEC în martie pentru că ar fi oferit titluri frauduloase. Au vândut „Green Boxes” și „Green Nodes”, comercializate ca mineri pentru tokenul GREEN pe „Green Blockchain”.
Într-o decizie din 23 septembrie, judecătorul Ann Marie McIff Allen a declarat că inculpații nu au contracarat cu succes acuzațiile SEC privind valorile mobiliare. Ea a menționat că „SEC a susținut în mod adecvat toate elementele necesare ale unei garanții sub forma unui contract de investiții”. Judecătorul Allen a refuzat, de asemenea, să respingă pretențiile de fraudă ale SEC împotriva lui Thurston, afirmând că acțiunile sale au creat „iluzia” că investitorii câștigau jetoane VERDE prin minerit. În realitate, distribuirea jetoanelor GREEN a fost la discreția lui Thurston, pe baza numărului de cutii verzi deținute de investitori. Potrivit judecătorului Allen, aceasta a constituit un act înșelător în sprijinul fraudei Green Box.
SEC a susținut, de asemenea, că hardware-ul vândut de Green United erau de fapt platforme de exploatare Bitcoin (BTC) care nu au folosit GREEN așa cum se anunța și că pretinsul blockchain nu a existat niciodată. Schema ar fi strâns aproximativ 18 milioane de dolari, iar investitorii nu au primit niciun Bitcoin extras de Green United, potrivit SEC.
În moțiunea lor de demitere, Thurston și Krohn au susținut că SEC nu are nicio autoritate asupra activelor digitale, susținând că Congresul deja „a luat în considerare și i-a respins” autoritatea. Ei au susținut, de asemenea, că astfel de acțiuni de executare încalcă clauza privind procesul echitabil și separarea puterilor, așa cum este subliniat în Constituția SUA. Cu toate acestea, judecătorul Allen a respins acest argument, declarând: „Această acțiune nu prezintă nicio încercare nouă de reglementare de către SEC. Mai degrabă, SEC, prin această acțiune, urmărește obiectivele de reglementare stabilite de Congres în urmă cu nouăzeci de ani.”
Procesul SEC va trece acum la următoarea etapă a procesului juridic, care implică de obicei descoperire sau proces. Thurston și Krohn au depus moțiuni pentru a respinge procesul SEC pe 19 mai. Green United a fost fondată de Thurston în Utah și a funcționat din aprilie 2018 până cel puțin în decembrie 2022, Krohn promovând prin contract schema.

Ultimele știri