Potrivit BlockBeats, pe 10 septembrie, co-fondatorul DataTrek, Nicholas Colas, a subliniat că schimbarea relației pe termen lung dintre randamentele trezoreriei americane pe 2 și 10 ani nu a fost singurul avertisment de recesiune de pe piața de obligațiuni vinerea trecută. Scăderea semnificativă a randamentului trezoreriei pe 2 ani a împins diferența dintre biletele pe termen scurt și rata fondurilor federale la cel mai negativ nivel din cel puțin 50 de ani. 
Colas a remarcat că, în această perioadă, diferența dintre aceste două rate pe termen scurt a scăzut doar sub -1% de trei ori și de fiecare dată, o recesiune a început într-un an. Cu toate acestea, Colas nu crede că acest lucru înseamnă neapărat o recesiune iminentă. El a afirmat că o recesiune necesită un catalizator pentru a începe, iar până acum, SUA nu a experimentat niciun eveniment care ar putea declanșa o încetinire economică atât de severă. În schimb, această inversiune sugerează că comercianții de obligațiuni sunt din ce în ce mai îngrijorați de faptul că Rezerva Federală nu reduce costurile împrumuturilor cu promptitudine pe fondul unei piețe a muncii care încetinește. Într-un raport de luni, Colas a menționat: „Piața de obligațiuni spune că Rezerva Federală este cu mult în urma curbei de reducere a ratelor”.