Potrivit CoinDesk, tokenizarea activelor din lumea reală (RWA) câștigă acțiune în rândul instituțiilor, giganții financiari precum BlackRock intră în spațiu cu propriile active tokenizate. Tehnologia blockchain este folosită pentru a emite, gestiona și distribui activele tradiționale mai eficient decât omologii lor din afara lanțului, în special activele private și alternative.
Security Token Market a monitorizat acest spațiu din 2018 și a urmărit peste 600 de produse tokenizate. Un exemplu cheie de activ pe care instituțiile îl implementează din ce în ce mai mult este BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund ($BUIDL). Acest fond de piață monetară tokenizată a înregistrat o creștere cu 5,93% a intrărilor nete, încheindu-se iunie 2024 cu 483.311.326,32 USD în active gestionate (AUM).
Tokenul, emis pe blockchain-ul public Ethereum prin Securitize, a fost folosit recent ca garanție pentru brokerajul principal FalconX pentru a garanta împrumuturi și a garanta pozițiile pe instrumente derivate. În sectorul capitalului de risc, există interes în utilizarea fondurilor de pe piața monetară tokenizate pentru a finanța companiile din portofoliu, cu avantajul de a putea trimite direct un activ generator de randament pe care să îl dețină în trezoreria lor și să urmărească modul în care banii sunt utilizați prin blockchain.
Există mai multe exemple de economii de costuri și utilitate care sunt realizate prin dovezi de concept și cazuri de utilizare în producție. Broadridge a raportat economii de 1 milion de dolari pentru fiecare 100.000 de tranzacții repo, în timp ce Onyx by JPMorgan, printr-o dovadă a conceptului Project Guardian, a raportat reducerea portofoliilor de reechilibrare de la 3.000 de pași la câteva clicuri pe buton. Acest lucru a dus, de asemenea, la eliminarea pierderii de numerar din portofoliile discreționare cu aproximativ 18% anual prin utilizarea contractelor inteligente.
Piața de jetoane de securitate acoperă o gamă largă de active tokenizate, inclusiv acțiuni în lanț, unități de fond LP, proprietăți imobiliare și datorii. Potrivit raportului lor din iunie 2024, un pachet ipotetic de token de securitate din toate RWA-urile urmărite de STM a depășit indicele CoinDesk 20, încheindu-se în iunie 2024 la +13,73% față de -11,74% a indicelui. Această scădere a pieței cripto ar putea fi atribuită factorilor macroeconomici și așteptărilor privind mai puține reduceri ale ratelor, care, împreună cu ieșirile nete de ETF bitcoin, au creat un sentiment negativ în spațiul cripto, impactând prețul bitcoin și, prin urmare, alte criptomonede din CoinDesk 20.