Potrivit lui Odaily, Silvergate Capital Corp, compania-mamă a Silvergate Bank, a fost de acord să plătească 63 de milioane de dolari pentru a se achita cu Comisia pentru Valori Mobiliare și Schimb (SEC) din SUA, Rezerva Federală și Departamentul de Protecție Financiară și Inovare din California (DFPI). . Organismele de reglementare au acuzat compania că nu a menținut un program adecvat de combatere a spălării banilor și că a făcut dezvăluiri înșelătoare cu privire la eficacitatea programului.
Rezerva Federală a impus o amendă de 43 de milioane de dolari, în timp ce autoritatea de reglementare din California a impus o amendă de 20 de milioane de dolari, menționând că banca a avut deficiențe în urmărirea tranzacțiilor interne. SEC a impus, de asemenea, o amendă de 50 de milioane de dolari, dar nu este de așteptat să majoreze valoarea totală a amenzii. SEC a declarat că orice amenzi datorate de Silvergate ar putea fi compensate cu suma pe care o plătește autorităților de reglementare bancare, iar acordul de reglementare necesită încă aprobarea instanței.
SEC a acuzat și foștii directori ai Silvergate. Fostul CEO Alan Lane și fostul COO Kathleen Fraher au fost de acord să rezolve, în timp ce fostul CFO Antonio Martino a negat acuzațiile aferente.