Potrivit CryptoPotato, două persoane au fost condamnate pentru rolul lor într-o schemă de manipulare a prețului criptomonedei Hydrogen Technology, HYDRO, și de fraudare a investitorilor. Acest caz este semnificativ, deoarece este pentru prima dată când un juriu federal de proces penal a clasificat o criptomonedă drept o valoare mobiliară și a stabilit că manipularea prețurilor criptomonedei constituie fraudă a valorilor mobiliare.

Documentele instanței și probele procesului au arătat că Michael Kane, co-fondator și CEO al Hydrogen Technology, și Shane Hampton, șeful de inginerie financiară al companiei, au colaborat cu firma sud-africană Moonwalkers Trading Limited pentru a manipula prețul HYDRO. Din octombrie 2018 până în aprilie 2019, firma a folosit un bot automat de tranzacționare pentru a crea comenzi frauduloase pe un schimb de criptomonede din SUA. Grupul a efectuat aproximativ 7 milioane de dolari în „comerțuri de spălare” și a plasat peste 300 de milioane de dolari în „comerțuri falsificate” pentru HYDRO. Aceste acțiuni au indus în eroare investitorii de retail să cumpere HYDRO la prețuri umflate artificial, ceea ce a dus la profitul grupului de aproximativ 2 milioane de dolari în zece luni.

Nicole M. Argentieri, procuror general adjunct principal și șef al Diviziei penale a Departamentului de Justiție, a declarat că Kane, Hampton și co-conspiratorii lor au folosit un bot de tranzacționare pentru a manipula prețul criptomonedei companiei lor, fraudând astfel investitorii. Kane a pledat vinovat în noiembrie 2023 pentru o acuzație de conspirație pentru a comite manipularea prețului titlurilor de valoare, o acuzație de conspirație pentru comiterea de fraudă electronică și două capete de acuzare de fraudă electronică. Hampton a fost condamnat de un juriu federal pe 7 februarie pentru o acuzație de conspirație pentru a comite manipularea prețului valorilor mobiliare și o acuzație de conspirație pentru a comite fraudă electronică.

Juriul a fost de acord în unanimitate că vânzările de HYDRO ale inculpaților au fost contracte de investiții, clasificând astfel tokenul ca titlu de valoare în conformitate cu legea federală a valorilor mobiliare. Acest proces a fost primul proces penal cu juriu în care o criptomonedă a fost considerată o garanție. Alți doi co-conspiratori, Andrew Chorlian și Tyler Ostern, au pledat vinovați, în mai 2023, pentru o acuzație de conspirație pentru a comite manipularea prețului valorilor mobiliare și fraudă electronică. Amandoi au fost condamnati anterior. Shane Hampton, 32 de ani, din Philadelphia, a primit o pedeapsă de doi ani și 11 luni de închisoare. Co-conspiratorul său, Michael Kane, în vârstă de 39 de ani, din Miami Beach, Florida, a fost condamnat la trei ani și nouă luni de închisoare.