Potrivit BlockBeats, MicroStrategy a anunțat prețul biletelor sale senior convertibile de 700 de milioane de dolari cu 2,25% scadente în 2032. Notele vor fi vândute într-o ofertă privată către investitori instituționali calificați despre care se crede că respectă Regula 144A din Securities Act din 1933. De asemenea, MicroStrategy le-a acordat cumpărătorilor inițiali ai bancnotelor o opțiune de a cumpăra bilete suplimentare de până la 100 de milioane USD în termen de 13 zile de la data primei emiteri.
Suma emisă a fost majorată de la totalul anunțat anterior de 500 de milioane de dolari la 700 de milioane de dolari. Emisiunea este de așteptat să se încheie pe 17 iunie 2024, sub rezerva condițiilor obișnuite de închidere.
Rata de conversie inițială pentru bancnote va fi de 0,4894 acțiuni comune MicroStrategy Class A per suma principală de 1.000 USD de bancnote, echivalentul unui preț inițial de conversie de aproximativ 2.043,32 USD per acțiune. Prețul inițial de conversie reprezintă o primă de aproximativ 35% față de prețul mediu ponderat în funcție de volum al acțiunilor comune MicroStrategy Class A între 9:30 a.m. și 4:00 p.m. Ora de vară de Est pe 13 iunie 2024, care a fost de 1.513,46 USD. Rata de conversie va fi ajustată în cazul anumitor apariții.