Banca și finanțele islamice este un sistem bazat pe principiile Sharia, sau legea islamică, care, printre multe alte lucruri, interzice perceperea sau plata dobânzii la împrumuturi și subliniază tranzacțiile financiare etice și echitabile.
Una dintre cele mai notabile trăsături ale sistemului bancar islamic este interzicerea acesteia de a percepe sau plăti dobânzi la împrumuturi, care stă la baza băncilor convenționale.
În schimb, finanțarea islamică se bazează pe acorduri de împărțire a profiturilor și pierderilor între creditor și împrumutat. Împrumutatorul împarte riscul investiției cu împrumutatul, iar ambele părți împart profiturile sau pierderile.
Legea Sharia permite investițiile în bunuri necorporale precum acțiuni, obligațiuni și active digitale precum criptomonede. Activele conforme cu Sharia nu trebuie să fie susținute de bunuri fizice atâta timp cât au utilitate reală. În plus, Sharia permite doar investiții în afaceri și proiecte care nu sunt dăunătoare pentru societate (deci nu sunt jocuri de noroc, alcool sau tutun).
Transparența este esențială pentru finanțele islamice și toate tranzacțiile financiare trebuie dezvăluite tuturor părților implicate. Finanța islamică este, de asemenea, supravegheată de consiliile Shariah, care includ savanți islamici care se asigură că toate tranzacțiile financiare respectă principiile Shariah.
Finanța islamică oferă mai multe produse și servicii, inclusiv mudarabah, musharakah, murabaha, ijara și sukuk.
Ce face o criptomonedă compatibilă cu Sharia?
Pentru a dezvolta o criptomonedă conformă, o echipă de experți în finanțe și tehnologie islamică - inclusiv savanți islamici, experți financiari și dezvoltatori - se reunesc pentru a determina designul și caracteristicile criptomonedei.
Această echipă se va asigura că moneda se bazează pe un sistem de împărțire a profiturilor și pierderilor, mai degrabă decât pe împrumuturi bazate pe dobândă. Aceasta înseamnă că investitorii împărtășesc profiturile și pierderile din afacerea, mai degrabă decât să primească o rată fixă de rentabilitate a investiției lor.
Odată ce criptomoneda este gata pentru emitere, un consiliu de supraveghere Shariah trebuie să examineze și să certifice moneda înainte ca investitorii musulmani să poată începe să o folosească. Acest proces de certificare implică o revizuire detaliată a caracteristicilor și designului criptomonedei.
Un exemplu de activ digital compatibil cu Sharia este Islamic Coin (ISLM), construit pe blockchain-ul Haqq Network. În iunie 2022, Islamic Coin a câștigat Fatwa (o hotărâre a autorității islamice) pentru respectarea Sharia.
La fel ca multe criptomonede, urmează un model deflaționist, împiedicând crearea de monede noi dintr-un capriciu. În plus, de fiecare dată când un nou ISLM este creat în rețea, 10% este trimis către Evergreen DAO, o organizație autonomă descentralizată care investește veniturile în organizații caritabile islamice sau proiecte online. Contribuția de fonduri la caritate urmează zakat - unul dintre pilonii islamului.
Criptomonedele islamice au nevoie de un design potrivit
Criptomonedele conforme cu Sharia sunt o dezvoltare relativ nouă și în evoluție în monedele digitale.
Deși sunt concepute pentru a respecta principiile finanțelor islamice, ele nu sunt lipsite de controverse și există o dezbatere în curs de desfășurare între oamenii de știință islamic despre dacă criptomonedele sunt cu adevărat compatibile cu Sharia. Andrey Kuznetsov, un co-fondator al rețelei Haqq, a declarat pentru Cointelegraph:
„Dezvoltarea unui mediu Bitcoin care să susțină legea Sharia este, de asemenea, dificilă. Aceasta implică formarea de alianțe cu instituții financiare, state și alte părți pentru a se asigura că moneda este recunoscută pe scară largă și poate fi folosită conform idealurilor islamice.”
O preocupare din perspectiva cercetătorilor din domeniul financiar islamic este problema cripto-ului ca investiție speculativă – care nu este permisă deoarece conține „gharar” – adică „incertitudine, pericol sau risc” sau „vânzarea a ceea ce nu este prezent”.
Mohammed AlKaff AlHashmi, un co-fondator al Islamic Coin, a declarat pentru Cointelegraph: „Sharia interzice și tratează ca tranzacții nule care se bazează pe întâmplări sau speculații, mai degrabă decât pe un efort de a produce o rentabilitate”.
Cu toate acestea, a adăugat el: „Acest principiu nu interzice speculațiile comerciale într-o afacere sau tranzacțiile comerciale, deoarece legile Sharia sunt suficient de inteligente și flexibile pentru a adopta schimbări tehnologice în fiecare epocă”.
Potrivit lui AlHashmi, o criptomonedă poate respecta legea islamică dacă este „dezvoltată cu intențiile corecte, de exemplu, utilitate reală”, mai degrabă decât „exclusiv pentru tranzacționare sau speculație”.
Ca atare, dacă o monedă poate fi considerată halal sau permisă, se reduce la o chestiune de design, potrivit Kuznetsov. „Utilizarea și arhitectura unei criptomonede sunt factorii determinanți pentru a se conforma sau nu cu legea Sharia”, a spus el.
El a subliniat cazurile de utilizare a criptomonedelor, inclusiv plata sau stocarea valorii, care ar putea fi considerate mai ușor conforme cu Sharia.
Monedele stabile, de exemplu, pot fi văzute ca o formă de finanțare bazată pe active, care este un principiu al finanțelor islamice. Monedele stabile precum USD Coin (USDC) și Tether (USDT) sunt susținute de rezerve de active din lumea reală. Unele criptomonede au fost chiar create special pentru finanțele islamice, cum ar fi OneGram, care este susținută de rezerve de aur.
Kuznetsov a concluzionat: „Deși există provocări în crearea și adoptarea de monede conforme cu Sharia, putem depăși aceste provocări cu combinația adecvată de instrucție, legislație și ingeniozitate tehnică”.
Extinderea accesului la cripto
Când vine vorba de beneficiile criptomonedelor care respectă Sharia, există potențialul de a atrage utilizatori suplimentari din țările în care islamul este religia predominantă, deoarece ar reduce orice îngrijorare pe care investitorii religioși le-ar putea avea cu privire la criptomoneda.
AlHashmi a spus: „Creșterea accesului musulmanilor la serviciile financiare este unul dintre posibilele beneficii ale criptomonedelor care respectă legea Sharia. În plus, criptomonedele conforme cu sharia pot oferi un mecanism pentru musulmanii cărora li s-a refuzat accesul la serviciile bancare convenționale pentru a efectua tranzacții financiare în conformitate cu opiniile lor religioase.” El a continuat să spună:
„Mai multe investiții de capital în domeniul bancar islamic ar putea fi, de asemenea, un rezultat favorabil. În măsura în care criptomonedele pot fi compatibile cu Sharia, ele ar putea fi capabile să-i atragă pe musulmani care caută investiții care le respectă principiile religioase. Din această cauză, ar putea exista un progres și o expansiune mai mare în industria finanțelor islamice, ceea ce este bun pentru economie în ansamblu.”
Pe măsură ce lumea financiară continuă să evolueze și să apară noi tehnologii, va fi important ca investitorii musulmani să ia în considerare cu atenție compatibilitatea acestor noi evoluții cu principiile finanțelor islamice și să se asigure că acestea se aliniază cu obiectivele etice și sociale ale acestui sistem.
