Anul trecut, capitalizarea pieței cripto a scăzut de la aproximativ 1.000 de miliarde de dolari pe 8 noiembrie la 840 de miliarde de dolari, cu 160 de miliarde de dolari evaporându-se în aproximativ ultima săptămână și jumătate, echivalentul PIB-ului Ungariei pentru un an în 2021. Chiar mai prosperă decât bursa din SUA, stratul de bule al pieței cripto este stivuit foarte sus. Când criza de lichiditate vine pe piața cripto, după val, puteți vedea cine înoată gol, iar înotătorul gol este probabil să fi fostul prădător.

Speculațiile pot aduce într-adevăr beneficii uriașe pe termen scurt, dar toți cei care au luat Finanțe 101 știu că randamentele și riscurile trebuie să fie direct proporționale. Pe lângă tranzacționarea de înaltă frecvență pe termen scurt, există o altă modalitate de a supraviețui taurilor și ursilor. Valoarea este paleta, iar o săgeată în sus indică direct marcajul valorii.

Autorul a intervievat-o pe Belinda Zhou, fondatoarea Sharding Capital, care este foarte rară în industria cripto și insistă asupra investițiilor de valoare în stadiu incipient și a însoțirii antreprenorilor din Dubai. Sper că acest Q&A poate inspira cititorii, antreprenorii și VC.

„Este nevoie de un proces pentru ca o nouă pistă/paradigmă și cererea reală timpurie să fie recunoscută de piață, iar acest proces este dificil, dar corect. Aceasta este adesea sursa pistei alfa și beta.”

S-a alăturat industriei la scurt timp după absolvire, copil cripto nativ din Dubai

Autor: Bună Belinda, vă rog să vă prezentați. Cum ai intrat în industria VC?

Belinda: Numele meu chinezesc este Zhou Qiuling și toată lumea îmi spune Belinda. După ce a absolvit Universitatea Sun Yat-sen în 2016, a fost selectat în Programul de Asociație de Afaceri din Dubai [Nota autorului: Un program de afaceri de elită stabilit de Ruler of Dubai. Tinerii care sunt selectați pot avea ocazia să vină în Dubai Pe deplin sponsorizat de guvern, am fost trimis pe posturi de afaceri în diferite domenii pentru studiu, stagiu și muncă. Am lucrat ca consultant, am început propria mea afacere și am intrat în contact cu domeniul criptomonedelor și am cunoscut multe persoane din proiect, schimburi și capital cripto. A participat la proiecte ICO timp de 18 ani ca CMO, responsabil de marketing și finanțare și a părăsit proiectul după lansare cu succes.

Din 19 până în 2021, am făcut investiții personale și am servit ca consultant pentru unele proiecte. Proiectele în care am investit au inclus Biconomy, Project Galaxy etc. Se poate spune că eticheta mea este un copil criptografic relativ nativ.

Din fericire, investiția mea de înger a avut rezultate bune și intenționez să-mi extind investiția, să investesc în mai multe proiecte și să fac pariuri mai mari. În 2021, partenerul meu Dawn Yang și cu mine ne-am întâlnit în proiecte de investiții. Am descoperit că avem valori comune și dragostea pentru investiția primară. În același timp, am constatat că personalitățile noastre sunt relativ complete și abilitățile noastre sunt complementare. Așa că am discutat despre pregătirile pentru a începe Sharding în 21 iulie. Capitală. În iulie 2022, Sharding Capital a fost anunțat oficial, iar eu am devenit oficial VC (se spune că este cea mai tânără femeie VC din cercul valutar).

De asemenea, sunt recunoscător pentru oportunitatea pe care mi-a oferit-o DBA la acea vreme, iar mai târziu am găsit o carieră în Crypto pentru care am o pasiune de-a lungul vieții.

Autor: Care credeți că este diferența dintre VC tradițional și Web3 VC?

Belinda: Indiferent de Web2 sau Web3, prima prioritate pentru investiții este injectarea de capital. Cu toate acestea, pe lângă injecția de capital, investiția Web3 VC acordă mai multă atenție banilor inteligenți și capacității de a însoți proiecte, așa că necesită un suport mai detaliat post-investiție. . În mod ideal, Web3 VC trebuie să aibă, de asemenea, o anumită înțelegere a economiei token-ului, a mecanismelor de guvernanță, a dezvoltării blockchain și a contractelor inteligente, a construirii comunității, a reglementărilor de criptare și a controlului riscului de securitate. Există trei diferențe principale:

În primul rând, Web3 VC reprezintă o mică parte din proprietatea proiectului, aproximativ 5%-20%, iar cota este alocată mai multor contributori, ecologie și comunități, astfel încât Web3 VC are o sinergie puternică. VC-urile Web2 sunt, în general, mai competitive și nu împărtășesc tranzacții între ele. În cercul monedei avem un cuvânt numit WAGMI, care înseamnă We All Gonna Make It. Când investesc în Web3, VC-urile sunt dispuși să împărtășească între ei, să ofere resurse pentru proiect, să extindă vizibilitatea proiectului și sunt mai dispuși să se amestece cu utilizatorii comunității Twitter/Discord. În contrast, Web2 VC este relativ neplăcut.

În al doilea rând, Web3 VC selectează și ia în considerare proiectele din perspective diferite. În comparație cu investiția tradițională de capital de risc în proiecte de internet în faza incipientă și generația anterioară de investitori tradiționali care investesc în industrii fizice, fabrici etc., modul de gândire și de luare a deciziilor este diferit Astăzi, Web3 a adus o nouă paradigmă este necesar să sortăm logica gândirii și luarea deciziilor de la bază. De exemplu, acțiunile Web2 au doar atribute financiare, dar pe lângă atributele financiare, token-urile Web3 au și atribute funcționale, așa că trebuie luate în considerare modelul economic general al tokenului, utilitatea funcțională și raportul de deflație. De exemplu, ETH poate fi folosit ca simbol atunci când utilizați lanțul de gaze Ethereum sau garanții de împrumut etc.

În al treilea rând, investiția Web3 implică jetoane și necesită atenție la stocarea și securitatea fondurilor. Întrebările de luat în considerare includ: Cum să salvezi cheia privată? Cum se utilizează portofelul cu semnături multiple? Trebuie să transfer activele într-un portofel rece? Cum să plasezi un portofel rece? Cum se instalează un seif? Ce trebuie să fac dacă vreau să obțin venituri suplimentare, cum ar fi furnizarea de lichidități? Cum îmi urmăresc întregul portofoliu dacă îl țin în mai multe portofele? În schimb, VC-urile tradiționale nu trebuie să se gândească deloc la asta.

În al patrulea rând, investiția Web3 trebuie să țină pasul cu vremurile, deoarece cercul valutar se schimbă rapid și trebuie să trăiască în cripto pentru a captura alfa. Prin urmare, investitorii Web3 trebuie, de asemenea, să petreacă mult timp învățând și înțelegând tendințele industriei, cucerind piața și cultivând capacitatea de a identifica problemele și de a găsi Product Market Fit.

Un VC care insistă să facă investiții de valoare în cercul cripto și are sediul în Orientul Mijlociu și privește lumea.

Autor: Sharding Capital a avut o idee în iulie 2021 și a investit în multe proiecte de când a luat contur în iulie 2022. Cât de mult fond ați strâns în această perioadă Aveți o dimensiune de cec preferată de fiecare dată când investiți într-un nou proiect? Compania dvs. investește Proiectele preferă runde de început sau aleg, de asemenea, să co-investiți cu alți VC și să urmărească proiectele aflate în faza intermediară și târzie?

Belinda: Cu o scară de 20 de milioane de dolari SUA, în 2021 vom folosi mai multe fonduri proprii pentru a ne verifica logica investițională și strategiile investiționale. Anul acesta ne-am dezvoltat propria metodologie de investiții. Dimensiunea preferată a cecului este cuprinsă între 100.000 USD și 800.000 USD, cu o medie de aproximativ 300.000 USD.

Sharding preferă să investească în runde de îngeri și semințe în stadiu incipient. Este un consens să investim împreună în Web3, care este, de asemenea, un punct care este diferit de VC tradițional. Acoperim o zonă largă Deoarece Sharding este primul fond chinez cu sediul în Orientul Mijlociu, cu derivate care acoperă Asia, Europa și Statele Unite, și cu propria echipă de ingineri pentru a revizui codurile și a testa produsele, multe proiecte speră să deschidă. pe piața din Orientul Mijlociu prin Sharding, iar mulți VC sunt, de asemenea, fericiți să lucreze cu ei, partajând sursele de proiect și să compară notele.

Autor: Compania dumneavoastră are vreo preferință geografică pentru proiectele sale de investiții?

Belinda: Nu există o preferință geografică absolută. Există schimburi de proiecte în Asia, Europa, America și Africa de Nord! Apreciem proiectul, pista și echipa în sine, precum și eficiența comunicării între ei! Călătoresc adesea pe diferite continente pentru întâlniri, iar Sharding organizează adesea Hackathon-uri și Demo Days cu organizații și universități din întreaga lume, astfel încât să pot descoperi multe proiecte aflate în stadiu incipient. Pentru că ne aflăm în Orientul Mijlociu, de obicei lucrăm în Dubai și mergem mai des în Singapore, așa că proiectul poate fi mai expus aici.

Autor: Există proiecte pe care le-ai ratat „din păcate” De ce a fost atât de păcat Care a fost motivul pentru care nu ai investit?

Belinda: Drift Protocol - Platformă ecologică de tranzacționare a instrumentelor derivate descentralizată Solana

A ratat prima rundă de finanțare de 30 de milioane de dolari a proiectului. Încă făceam investiții de înger la vremea aceea, am căutat mai ales proiecte bune pe Twitter, iar proiectul Galxe a fost găsit pe Twitter. Am descoperit Drift la începutul lui 2021, dar nu am ajuns în prima rundă. Investiția Angel este potrivită în principal pentru fondatorii care se cunosc pe ei înșiși, dacă nu-i cunoașteți, trebuie să vă dovediți, așa că am contactat Drift la acel moment și mi-au cerut să deschid un bilet pe Discord. Am deschis un bilet, dar cred că nu am vorbit cu decidentul și nu am fost luat în serios, așa că chestiunea a intrat în dezamăgire. Dacă exista un fond în acel moment, cred că ar fi convenabil pentru alți VC să facă prezentări. A fost păcat că nu am putut investi în acest proiect în prima rundă. Ulterior, runda de semințe a fost condusă de Multicoin Capital, cu participarea Jump Capital, Alameda Research și alții.

Acesta este și unul dintre motivele care ne motivează să înființăm un fond, astfel încât să putem participa mai devreme la proiecte de înaltă calitate. Interesant este că echipele Sharding și Drift au făcut cunoștință la Săptămâna Blockchain din Coreea de anul acesta și au ajutat mult Ei au investit în Drift în runda a doua, pentru că au investit puțin mai târziu, profiturile și cota nu au fost la fel de abundente ca mai devreme .

Autor: Ați declarat anterior, în timpul unei transmisiuni speciale în direct pe Ethereum, că sunteți optimist cu privire la proiectele care pot capta traficul utilizatorilor și pot obține fluxuri de numerar. Puteți detalia unele dintre valorile importante pe care le utilizați pentru a evalua proiecte? Există un punct de referință pentru valorile dure, de exemplu, anumite date trebuie să treacă un anumit raport sau variază de la proiect la proiect?

Belinda: În primul rând, permiteți-mi să explic de ce suntem optimiști în ceea ce privește proiectul care poate capta traficul utilizatorilor și poate realiza fluxul de numerar Dacă Web3 dorește să se dezvolte mai bine în stadiul actual, trebuie să îndeplinească două condiții de bază:

· Mai mulți utilizatori noi intră pe piață

· Mai mulți dezvoltatori intră pe piață

Cele care îndeplinesc prima condiție sunt unele aplicații care pot scădea pragul de intrare pentru utilizatorii Web2.0, precum portofelul MPC popular în prezent și unele jocuri casual. Sau unele aplicații care sunt ușor de scos din cerc, cum ar fi: Direcția NFT-urilor de utilitate, care poate fi bine combinată cu IP Web2.0 pentru a crea niște paradigme noi de marketing sau economie a fanilor etc.

Îndeplinirea celei de-a doua condiții este o infrastructură, o platformă de dezvoltator sau unelte de dezvoltare. Atunci când unele module de instrumente de dezvoltare sunt versatile, au atribute de infrastructură. Sunt între Layer1, Layer2 și aplicații, jucând rolul de servicii și legături, există în cea mai mare parte sub formă de SDK-uri middleware, cum ar fi: DAO O anumită infrastructură de GameFi, SocialFi etc.

Câțiva indicatori cheie pentru captarea determinărilor aplicațiilor bazate pe trafic:

i) Dacă actualitatea și interesul proiectului vor rezona cu piața (acest lucru determină dacă proiectul are genele pentru a fi expus rapid și în afara cercului).

ii) Capacitatea de execuție a echipei și potrivirea dintre calitatea proprie a echipei și traseul proiectului.

iii) Timing, când proiectul este pornit la rece și adus pe piață.

Deoarece investiția noastră este în stadii incipiente, uneori este posibil ca produsul să nu fie încă online sau versiunea V1 a produsului tocmai a intrat în testare, așa că indicatorii de date vor varia de la proiect la proiect multe sunt în echipa de bază Frecvența și timpul comunicării utilizatorilor în Discord cu membrii legate de produs, eficiența răspunsului produsului și iterația atunci când se fac sugestii bune utilizatorilor, determină viteza și calitatea creșterii timpurii a utilizatorilor.

În ceea ce privește unele dintre infrastructurile care realizează fluxul de numerar, modelul de afaceri al infrastructurii în sine este relativ clar, dar perioada de timp necesară pentru a obține profitabilitatea este relativ mai lungă O bază bună Facilități, prețuim capacitățile în două aspecte:

a) Capabilitățile proprii ale echipei în iterarea și dezvoltarea produsului trebuie să asigure că produsul continuă să rămână competitiv.

b) Capacitățile echipei în BD și resursele determină rata de adoptare a clienților din partea B, iar feedback-ul este cât timp este nevoie pentru a obține profitabilitatea.

Autor: Cum rămâne cu valorile soft?

Belinda: Indicatorii soft sunt în principiu legați de calitatea generală a echipei sau a fondatorului. Una este capacitatea de cunoaștere și judecată a fondatorului și capacitatea de a digera resursele. În final, investitorii sunt mai mult despre promovare, îndrumare, introducere și ajutor. Ceea ce contează cu adevărat este dacă echipa poate digera resursele și le poate folosi în propriile scopuri.

Celălalt este abilitatea, capacitatea profesională și complementaritatea dintre membrii echipei. Acestea determină dacă proiectul poate fi implementat și acceptat de piață.

Autor: În ceea ce privește triunghiul imposibil al criptomonedei: scalabilitate, anonimat (confidențialitate) și siguranță, cu toții sperăm să găsim proiecte cât mai echilibrate în triunghi. Dar dacă nu există echilibru, pe ce colțuri te vei concentra mai mult și de ce?

Belinda: Cred că acest echilibru există, dar nu este realizat în acest moment.

În prezent, lanțul Ethereum se concentrează pe rezolvarea problemelor de securitate și descentralizare, dar credem că suntem optimiști cu privire la maturitatea tehnologiei ZK Rollups, care este foarte integrată cu stratul 1 Ethereum pentru a rezolva problemele de extindere și confidențialitate. Desigur, va dura ceva timp, dar suntem foarte optimiști și așteptăm cu nerăbdare.

O altă soluție este un strat modular1 care este re-arhitectat de jos în sus, precum Cosmos Celestia, care rezolvă cerințele de securitate, confidențialitate și performanță într-o manieră stratificată și modulară. Desigur, eficiența acestui echilibru trebuie verificată și de piață și de timp. Dar aceste două noi soluții au mari oportunități.

Deci, dacă chiar trebuie să alegem, prețuim mai mult securitatea și confidențialitatea în domeniul aplicațiilor financiare. Considerăm că este necesar să sacrificăm în mod corespunzător unele dintre atributele primelor două în domeniul aplicațiilor nefinanciare pentru a-și îndeplini performanțele.

Autor: Despre ce proiecte sunteți optimist în prezent? Ne puteți face o scurtă prezentare? (Nu neapărat participarea Sharding Capital)

Belinda: ZKX, o soluție descentralizată de tranzacționare cu derivate.

i) Au schimbat modul de listare a monedelor noi prin sistemul de vot al mecanismului DAO, care este mai descentralizat decât dYdX (dYdX este mecanismul de luare a deciziilor în echipă)

ii) Pe lângă stimulentele platformei ZKX oferite de recompensele de lichiditate ale jetoanelor de tranzacționare, acestea permit proiectelor de jetoane să le ofere (creșterea lichidității monedelor noi, în raport cu dYdX)

iii) Lichiditatea monedelor principale este furnizată oficial de StarkWare (participarea oficială la investiții și angajament)

iv) Toate veniturile din protocol vor fi împuternicite cu jetoane (nu sunt disponibile pentru dYdX în acest moment)

v) Echipa în sine este relativ hard-core, iar tehnologia (echipa tehnică și-a văzut soluțiile și mecanismele) și afacerile sunt relativ mature.

vi) dYdX vrea să părăsească și să-și construiască propriul lanț de aplicații ZKX este în prezent cea mai bună echipă pe care am văzut-o pentru a face protocoale derivate descentralizate pe Layer 2.

vii) Piața descentralizată de tranzacționare a instrumentelor derivate este foarte mare și există încă oportunități pentru proiecte de prim rang.

Autor: Când este planificată să fie finalizată finanțarea actuală? Ce fel de proiect mai cauți? Există multe canale diferite pe site-ul oficial al lui Sharding. Veți investi în mod egal în infrastructură, lanțuri publice etc., sau vor exista piese mai concentrate?

Belinda: Planul actual este de a finaliza proiectul până la jumătatea anului 2025, cu un total de 60-70. Strategia generală este de a investi în infrastructură pe termenul timpuriu și mijlociu al pieței urs, concentrarea pe tehnologia hard-core până la proiecte de tip B, investirea în aplicații la sfârșitul pieței urs și pe termenul timpuriu și mijlociu al piața taur și concentrează-te pe cercetare și observație la sfârșitul pieței urs.

În 2023, se va concentra pe infrastructura care deservește dezvoltatorii de aplicații, cum ar fi middleware, plug-in-uri și straturi de protocol. 2024-2025 se va concentra în principal pe investițiile în super aplicații, cum ar fi NFTFi, DeFi, SocialFi, DAO, GameFi etc. Infrastructura anterioară poate suporta și d'Apps.

Layer1 nu este obiectivul nostru și nu se potrivește foarte bine cu atributele fondului nostru. În ceea ce privește pista, de exemplu, DID este o direcție pe care o preferăm, la fel și NFTFi și DeFi. Am mai investit în mai multe proiecte DeFi, precum și în direcțiile de securitate și de portofel.

Fii optimist cu privire la antreprenoriatul chinez și încurajează chinezii să folosească eficiența cercului valutar pentru a face lucruri

Autor: Ce părere aveți despre antreprenoriatul chinez Web3? Ați văzut proiecte mai bune conduse de chinezi?

Belinda: Este bine ca chinezii să înceapă o afacere Web3. Chinezii sunt de fapt foarte pragmatici și execută foarte repede. UI. La fel ca noi ca VC, ceea ce câștigăm este o informație slabă. Eficiența este foarte, foarte importantă. Cu toate acestea, ceea ce ar putea avea nevoie antreprenorii chinezi să-și consolideze în general este să-și îmbunătățească viziunea internațională, cunoașterea și conștientizarea și să-și îmbunătățească înțelegerea și capacitatea de „narațiune” în sine.

Îl admir foarte mult pe Charles Wayn. Este co-fondatorul Galxe (Project Galaxy) și Bullet Labs. Este un antreprenor în serie pe care îl admir mai mult. În primul rând, este o mașină puternică de idei și este foarte bun la gândire. După ce a avut ideea, Charles are abilități excelente de organizare a limbii și narativ pentru a scoate ideea. După ce ideea a fost aprobată, echipa internațională pe care a condus-o a executat rapid proiectul și a absorbit resursele BD și ale investitorilor. Când eram un investitor înger, prezentam proiecte de cooperare la Galxe. De obicei, în aceeași zi, Galxe putea să confirme detaliile cu echipa de proiect și să înceapă campania în acea săptămână. Această viteză de execuție a dus la o creștere explozivă a bazei de utilizatori Galxe.

Autor: Bellinda, am văzut că ai participat la Asia Token 2049 în Singapore la începutul lunii octombrie și apoi te-ai întors în Dubai pentru a participa la Gitex Care crezi că sunt asemănările și diferențele dintre dezvoltarea proiectelor Web3 și capitalul din Singapore și Dubai alege să stai aici Dubai, pentru că crezi că Dubai este mai bun decât Singapore? Cum vedeți că Web3 crește în Dubai și MENA?

Belinda: Pentru că frecventez atât Dubai, cât și Singapore, sentimentul meu personal este că Singapore este un paradis OG, mai potrivit pentru cei care l-au făcut. În comparație, Dubaiul are un spirit și o atmosferă mai antreprenorială.

Sharding Capital a ales Dubai ca bază pentru mai multe considerente: în primul rând, piața cripto Orientului Mijlociu este în creștere, cu multe oportunități și dividende, în al doilea rând, în calitate de partener fondator, am participat la ecosistemul criptografic aici în 2017 și am relativ solid; resurse din Orientul Mijlociu , poate ajuta alte proiecte timpurii să ajungă la utilizatorii din Orientul Mijlociu pe piață și comunicarea mărcii [Cititorii interesați pot citi articolul anterior al autorului: Dubai with 200.000 Chinese: Another major Web3 capital in Asia], această diferențiere. Avantajele post-investiție ale lui Sharding îi permit lui Sharding să aibă o capacitate mai bună de a negocia prime, în comparație cu alte capitaluri de capital americane mai concentrate și mai implicate și cele chineze cu sediul în Singapore.

Mai mult, 2022 va fi un an de creștere rapidă pentru blockchain-ul din Orientul Mijlociu. Criptoecosistemul din Orientul Mijlociu crește într-un ritm incredibil și se va dovedi a fi o mină de aur pentru investitorii îndrăzneți. Regiunea se află în fruntea tehnologiilor emergente și salută cu brațele deschise inovația și perturbarea digitală.

De fapt, acest loc se poate extinde mult. Versiunea TLDR este prea lungă pentru a fi citită:

- Politici și reglementări prietenoase, care atrage un aflux mare de proiecte, ducând la un aflux de schimburi și capital, fonduri și resurse suficiente pentru a atrage mai multe proiecte, un efect de volantă

- Aflux de echipe de proiect din China, Singapore, India și alte țări

- Poziția politică neutră atrage echipe din Rusia, Turcia și alte țări să se alăture

-Capitalul și piețele locale sunt prietenoase cu criptomonede, în special cu USDT.

- Oportunități de exploatare a energiei regenerabile

Post-scriptum——WAGMI

După ce Belinda a răspuns la întrebarea autoarei, ea a scris atent un titlu pentru noul articol al autoarei. Titlul original a fost o conversație cu fondatorul Sharding Capital: Ea este optimistă în ceea ce privește proiectele care pot reduce bariera de intrare pentru utilizatorii Web2 și pot obține un flux de numerar. Acest titlu este suficient și reflectă strategia și opiniile generale ale lui Sharding asupra dezvoltării ulterioare a proiectului Web3.

Autoarea, care a avut inițial doar un interviu pentru cafea cu Belinda, a avut norocul să fie invitată de această doamnă frumoasă și îmbrăcată elegant să participe la adunarea valutară găzduită de Belinda și prietenii ei în acea noapte și a cunoscut câțiva dintre membrii ecosistemului local. Fondator și lider.

Cercul valutar este foarte mic, atât de mic încât merg uneori la petreceri ca și cum aș fi la serviciu, iar chatul social se referă la muncă. Cu toate acestea, dimensiunea mică a cercului valutar permite tuturor să aleagă să rămână împreună și să se dezvolte pe termen lung (dacă vor). Belinda a menționat adesea un concept atunci când discută cu autorul. Acest cerc este foarte mic și ea și partenerii ei vor să se dezvolte aici pe termen lung și nu vor să le strice reputația din cauza unor proiecte pe termen scurt. Prin recunoașterea de către Sharding a proiectelor de infrastructură, putem vedea și orientarea valorii a fondului.

Când a întrebat autoarea, există foarte puține femei în industria de criptomonede, care reprezintă 5,2% din totalul comercianților . Există, de asemenea, multe femei executive și practicante admirabile în cercul valutar. Ea speră că femeile din industria valutară pot arăta mai mult din propria lor valoare. Nu doar că femeile frumoase pot lucra doar ca BD în companii mari și mici extinzându-și dreptul la cuvânt. Puterea constă în propria mentalitate a femeilor.

Indiferent de taur sau urs, cred că deținătorii pe termen lung pot crede ce a spus Belinda la cină, totul în cripto, toți vom reuși.