#USPPITrends #ReboundOutlook #AIAgentFrenzy
ان المؤكد أن الدعم السياسي المتزايد للعملات المشفرة والتقدم المحرز في مجال سلاسل الكتل والذكاء الاصطناعي سيجعل من عام 2025 عامًا لا يُنسى لصناعة التشفير.
كان عام 2024 هو العام الذي توقفت فيه العملات المشفرة عن كونها ركنًا متخصصًا في العالم المالي وأصبحت قوة مؤثرة في المشهد التكنولوجي والمالي العالمي. لقد حدد الدعم السياسي غير المسبوق، وصعود الذكاء الاصطناعي، والأصول الحقيقية (RWAs)، والمنافسة الشديدة في مجال تقنية البلوك تشين، العام الماضي، مما حدد المسار لما يأمل معظم المستثمرين أن يكون عام 2025 صعوديًا.
في عالم متأثر بشدة بالتضخم، البيتكوين
بيتكوين
انخفاض المؤشرات
96,818 دولار
ارتفع سعر البيتكوين بشكل حاد بعد انخفاضه إلى النصف في أبريل 2024. ومن المثير للدهشة أن هذا الارتفاع لم يكن مدفوعًا فقط من قبل المستثمرين الأفراد ومايكل سايلور من MicroStrategy ولكن أيضًا من قبل بعض أكبر الشركات في وول ستريت، الذين وضعوا أنفسهم في الصناعة من خلال صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs).
وقد وصل هذا الزخم إلى واشنطن العاصمة، حيث أعلن الرئيس المنتخب دونالد ترامب وعدد كبير من المشرعين علناً موقفهم المؤيد للعملات المشفرة.
وفي الوقت نفسه، تنافست منصات العقود الذكية على الهيمنة، حيث عكس الأداء الضعيف لعملة الإيثريوم المنافسة المتزايدة من منافسيها. وفي مجال Web3، سرقت الاتجاهات الجديدة الأضواء، حيث أصبحت الرموز المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وتقنيات التنبؤ بالسلوك الراسخة هي الفائز الأكبر هذا العام.
البيتكوين تتطلع إلى مستويات سعرية جديدة
في عام 2024، كررت عملة البيتكوين نمط ما بعد النصف القياسي، حيث حققت مكاسب بنسبة 126% على خلفية الاعتراف بها من قبل التمويل التقليدي والسياسيين.
لقد أدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين التي تم إطلاقها حديثًا إلى تحويل سوق البيتكوين من خلال جذب رأس مال جديد من المستثمرين والشركات التي تبحث عن التعرض الأسهل لعملة البيتكوين.
في يناير 2024، أطلقت تسع شركات لإدارة الأصول - بما في ذلك أكبر شركة في العالم، بلاك روك - صناديقها المتداولة في البورصة الأولى لعملة البيتكوين. وعلى مدار العام، ارتفعت أصولها الإجمالية قيد الإدارة (AUM) بشكل كبير من 27 مليار دولار (من تحويل صندوق Grayscale الحالي) إلى 109 مليار دولار.
: The Block
إن إمكانية إنشاء احتياطي استراتيجي من البيتكوين قد يضع أيضًا رياحًا مواتية خلف سعر البيتكوين في عام 2025. قدمت سينثيا لوميس، المدافعة عن البيتكوين منذ فترة طويلة وعضوة مجلس الشيوخ الأمريكي ، قانون البيتكوين ، وهي خطة من شأنها، بموافقة تشريعية، أن تؤدي إلى شراء الولايات المتحدة لمليون بيتكوين إضافي، وهو ما "سيعمل كمخزن إضافي للقيمة لدعم الميزانية العمومية لأمريكا".
ذات صلة: احتياطي البيتكوين الأمريكي سيكون له تأثير "عميق" على التبني: CoinShares
ولكن ما زال من غير الواضح ما إذا كانت هذه الفكرة الجريئة ستحظى بدعم الكونجرس. ولكن الانتخابات التي جرت في نوفمبر/تشرين الثاني الماضي حسنت فرص نجاحها.
بدعم من لجنة العمل السياسي Fairshake - التي أنفقت 172 مليون دولار خلال دورة الانتخابات لعام 2024، وفقًا لـ OpenSecrets - حصل العديد من المرشحين المؤيدين للعملات المشفرة على مقاعد في مجلس الشيوخ ومجلس النواب، وأطاحوا أحيانًا بالمرشحين المناهضين للعملات المشفرة. أظهرت بيانات StandWithCrypto انتخاب أكثر من 247 مرشحًا مؤيدًا للعملات المشفرة لمجلس النواب و15 في مجلس الشيوخ. هذا أمر مثير للإعجاب، نظرًا لأن 33 مقعدًا فقط في مجلس الشيوخ كانت جاهزة للانتخاب في عام 2024.
تزايد المنافسة في منصات العقود الذكية
في حين يميل المستثمرون إلى التركيز بشكل أساسي على دور البيتكوين باعتباره عملة، فإن معظم سلاسل الكتل الأخرى تعمل كمنصات عقود ذكية، مما يتيح تطوير تطبيقات لامركزية. وشهد عام 2024 تحسنًا هادئًا في تقنيات هذه السلاسل الكتلية. والجدير بالذكر أن Solana أصدرت عميلها Firedancer لمزيد من قابلية التوسع، وخضعت Ethereum لترقية Dencun لخفض رسوم المعاملات على حلولها من الطبقة 2.
إن السوق ينمو بشكل متزايد، ومن الأهمية بمكان أن تتطور سلاسل الكتل لجذب المستخدمين والمطورين. وقد أظهر العام الماضي أن حتى إيثريوم، مع حلولها العديدة من الطبقة 2، قد تخاطر بفقدان ميزتها مع اقتراب سلاسل الكتل الأسرع والأرخص من الطبقة 1 مثل سولانا .
من منظور مالي، أدى هذا الغموض إلى انخفاض متواضع في قيمة الأثير.
إيثريوم
انخفاض المؤشرات
3,225.70 دولار
نمو الأسعار بنسبة 65% واهتمام فاتر بصناديق الأثير المتداولة في البورصة.
بحلول عام 2025، سيشهد شبكة إيثريوم ترقية بيكترا، مما سيمكن الحسابات المملوكة خارجيًا من تنفيذ كود العقد الذكي بشكل مباشر. وسيؤدي هذا إلى تقريب إيثريوم من التجريد الكامل للحسابات، وتحسين مرونة الحساب وتجربة المستخدم. ولكن في النهاية، ستعتمد قيمة إيثريوم - وأي سلسلة كتل - على قدرة الصناعة على تقديم تطبيقات مفيدة في العالم الحقيقي.
الذكاء الاصطناعي وRWA يدعمان نمو Web3
إن أحد الوعود الرئيسية التي يبشر بها Web3، وهو الإنترنت اللامركزي، لم يتحقق بعد. ومع ذلك، شهد عام 2024 عددًا من التطورات التي ساهمت في تحقيق هذا الهدف.
كان أكبر اتجاه في مجال Web3 في عام 2024، كما هو متوقع، هو التقدم في مجال الذكاء الاصطناعي. وشملت المشاريع الرئيسية بروتوكول العرض (RENDER)، الذي ارتفع بنسبة 125%؛ وشبكة التعلم الآلي Bittensor
تاو
انخفاض المؤشرات
414.41 دولار
، بنسبة 135%، وبروتوكول وكيل الذكاء الاصطناعي Virtuals (VIRTUAL)، الذي شهد نموًا فلكيًا حقيقيًا بنسبة 33000%. وبشكل عام، ووفقًا لبيانات BlockchainCenter ، اكتسبت رموز الذكاء الاصطناعي 630% في عام 2024.
وتبعتها عن كثب فئة الأصول في العالم الحقيقي، وهو اتجاه يشمل البروتوكولات التي تعتمد على رمزية الأصول في العالم الحقيقي، مثل الأوراق المالية والديون والعقارات والفن.
منصة المنتجات المالية المهيكلة Ondo Finance
أوندو
انخفاض المؤشرات
1.15 دولار
وبروتوكول DeFi للإقراض والاقتراض Mantra
أوم
انخفاض المؤشرات
3.76 دولار
كانت العملات المشفرة الرائدة في هذا القطاع، مع نمو الأسعار بنسبة 705% و6866% على التوالي. ومن اللافت للنظر أن شركة Tether المصدرة للعملات المستقرة انضمت إلى هذا الاتجاه من خلال إطلاق منصة ترميز الأصول الخاصة بها، Hadron، في نوفمبر 2024. وبشكل عام، اكتسبت الرموز المرتبطة بـ RWA نسبة 570%.
نمو القيمة السوقية لكل فئة من فئات العملات. المصدر: BlockchainCenter
تكتسب فئات Web3 الراسخة زخمًا متزايدًا أيضًا.
مع زيادة بنسبة 270% على أساس سنوي، أصبحت رموز البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN) من بين القطاعات الرائدة في Web3. ويتمثل الوعد الرئيسي لـ DePIN في السماح للمستخدمين وأصحاب الأجهزة والشركات بامتلاك البنية التحتية الرقمية وتحقيق الدخل منها بشكل جماعي. Filecoin هي واحدة من أقدم أسواق الحوسبة
فيل
انخفاض المؤشرات
5.18 دولار
، ومنصة البث المباشر Theta
ثيتا
انخفاض المؤشرات
2.18 دولار
من بين الممثلين البارزين لـ DePIN، إلى جانب البروتوكولات التي تستخدم الذكاء الاصطناعي Render وBittensor.
كما اتبعت DeFi مسارًا تصاعديًا في عام 2024. في ديسمبر 2024، وصلت القيمة الإجمالية المقفولة (TVL) لـ DeFi إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 250 مليار دولار، وفقًا لـ DefiLlama. كان الإطلاق البارز لهذا العام هو EigenLayer، وهو بروتوكول إعادة الرهان. تم تقديمه في أبريل 2024، وارتفع بسرعة إلى المركز الثالث عالميًا، حيث جمع أكثر من 17 مليار دولار في TVL.
كما استمرت ألعاب التشفير في التطور، حيث أنهت عام 2024 بما يقرب من 9 ملايين محفظة نشطة فريدة - وهي زيادة كبيرة من 1.3 مليون في عام 2023 - وفقًا لبيانات من DappRadar . وقد غذت عمليات الإطلاق البارزة في عام 2024 مثل World of Dypians وSeraph، إلى جانب لعبة Telegram الفيروسية Hamster Kombat، هذا النمو.
بالنظر إلى المستقبل، يبدو أن الزخم الذي تحقق في عام 2024 على استعداد للاستمرار في عام 2025، مدفوعًا بإدارة ترامب المؤيدة للعملات المشفرة، والمسيرة الصعودية المستمرة لعملة البيتكوين، والتقدم التكنولوجي المستمر في تقنية البلوك تشين