Original | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Autor | Fu Ruhe (@vincent 31515173)
În ultima săptămână, tendințele pieței cripto au continuat să scadă. Ieri, după ce Ministerul Justiției din SUA a fost autorizat să vândă bitcoin în valoare de 6,5 miliarde de dolari confiscat în cazul Silk Road, bitcoin a scăzut de la 94.000 de dolari la sub 92.000 de dolari, intensificând temerile pieței. Mai mulți oficiali ai Rezervei Federale au declarat, de asemenea, că vor ajusta politica dobânzii, sugerând încetinirea ritmului de reducere a dobânzii în 2025 și implementarea unei politici de restricție. De asemenea, sub influența incendiilor din Los Angeles, analiștii au subliniat că mulți bogați vând active cripto pentru a-și reconstrui viețile după dezastru. Diversele manifestări ale pieței îi fac pe investitori să fie îngrijorați cu privire la viitoarele tendințe ale criptomonedelor.
Astăzi, Rusia a început să vândă 1.032 de bitcoin capturați în cazul organizației de hackeri Infraud. Sub influența mai multor factori, piața cripto a scăzut din nou.
Datele în timp real de pe OKX arată că, la momentul publicării, bitcoin a scăzut sub 92.000 de dolari, raportându-se momentan la 93.760 de dolari, cu o scădere de 0,45% în ultimele 24 de ore;
Pe lângă bitcoin, monedele alternative, în special ETH, se confruntă și ele cu scăderi semnificative, ETH a scăzut sub 3.200 de dolari, raportându-se momentan la 3.258 de dolari, cu o scădere de 1,94% în ultimele 24 de ore; SOL a scăzut sub 190 de dolari, raportându-se la 189,57 dolari, cu o scădere de 1,4% în ultimele 24 de ore;
De asemenea, și piața on-chain nu a scăpat de această tendință, segmentul AI Agent care a fost popular anterior a suferit o corecție generală, conform datelor GMGN, tokenurile AI Agent au avut scăderi continue, dintre care: ai16z a avut o scădere de 23,05% în ultimele 24 de ore, având o capitalizare de 1,68 miliarde de dolari; FARTCOIN a avut o scădere de 31,09% în ultimele 24 de ore, având o capitalizare de 919 milioane de dolari; ZEREBRO a avut o scădere de 41,92% în ultimele 24 de ore, având o capitalizare de 329 milioane de dolari.
Sub influența creșterii generale a piețelor, capitalizarea totală a criptomonedelor a scăzut rapid. Datele de la CoinGecko arată că, în prezent, capitalizarea totală a criptomonedelor a scăzut la 3,4 trilioane de dolari, cu o scădere de 3,4% în ultimele 24 de ore. De asemenea, entuziasmul utilizatorilor cripto pentru tranzacționare a scăzut, indicele de panică și lăcomie Alternative raportând astăzi 50, nivelul schimbându-se de la lăcomie la neutru.
În ceea ce privește tranzacțiile cu derivate, datele de la Coinglass arată că în ultimele 24 de ore, întreaga rețea a suferit lichidări în valoare de 375 milioane de dolari, dintre care lichidări pe poziții lungi au fost de 260 milioane de dolari și pe poziții scurte de 115 milioane de dolari. Din perspectiva monedelor, BTC a avut lichidări de 99.743.500 dolari, iar ETH de 6.966.810 dolari.
Mai jos, Odaily Planet Daily analizează cauzele recente ale scăderii piețelor și tendințele viitoare.
Multiplele motive au dus la scăderea piețelor
Reconstrucția după incendiile din Los Angeles a făcut ca criptomoneda să devină cea mai rapidă metodă de încasare.
Recent, incendiile de vegetație din Los Angeles nu doar că au cauzat pierderi materiale enorme locuitorilor, ci au avut un impact semnificativ asupra pieței criptomonedelor. Conform datelor de la Coinbase, după izbucnirea incendiilor, volumul tranzacțiilor cu bitcoin din Los Angeles și din împrejurimi a explodat, în special tranzacțiile mari au crescut semnificativ, reflectând urgența unor familii afectate de a transforma activele cripto în numerar pentru a face față nevoilor financiare de reconstrucție după dezastru.
Conform analiștilor de pe piața imobiliară locală, multe familii înstărite dețin bitcoin, ethereum și alte criptomonede, pe care le consideră de obicei o parte esențială a portofoliului lor de investiții, dar sub impactul incendiilor, acestea sunt nevoite să vândă rapid aceste active.
Șeful unei instituții de cercetare blockchain din Los Angeles a subliniat, de asemenea, că fluctuațiile recente ale prețului pe piață ar putea fi legate de această vânzare de amploare a activelor. În special, pe fondul unei proporții ridicate de active cripto deținute de persoane din cercul tehnologic și indivizi cu avere mare, cererea de fonduri pe termen scurt după dezastru a crescut, amplificând presiunea de vânzare pe piață. În plus, analiștii avertizează că comportamentele de vânzare pe termen scurt ar putea avea un impact negativ asupra stabilității pieței criptomonedelor.
Ministerul Justiției din SUA a fost autorizat să vândă bitcoin în valoare de 6,5 miliarde de dolari confiscat în cazul Silk Road de pe dark web.
Ministerul Justiției din SUA a fost autorizat să gestioneze 69.370 de bitcoin, legate de celebra afacere „Silk Road”, cu o valoare de piață actuală de aproximativ 6,5 miliarde de dolari. Această veste a provocat fluctuații pe piață, iar unii investitori se tem că vânzarea acestor bitcoinuri ar putea intra în conflict cu planul lui Trump de „a stabili rezerve de bitcoin”. Totuși, Trader T a declarat pe platforma X: „De la ‘aprobat’ la ‘vândut efectiv’ ar putea dura câteva luni, iar instanța a stabilit un plan de lichidare pentru 30.000 BTC în 2023.”
Între timp, cofondatorul BitMEX, Arthur Hayes, a declarat pe platforma X că „mâinile de diamant” de pe piață sunt pregătite să cumpere la acest preț. CEO-ul CryptoQuant, Ki Young Ju, a subliniat de asemenea că anul trecut au intrat pe piață aproximativ 379 miliarde de dolari, ceea ce înseamnă aproximativ 10 miliarde de dolari pe zi, astfel că bitcoinul în valoare de 6,5 miliarde de dolari vândut de guvernul american ar putea fi absorbit de piață în doar o săptămână, iar investitorii nu ar trebui să fie prea îngrijorați. Președintele El Salvador, Nayib Bukele, a declarat în mod umoristic că poate că avem cu toții ocazia de a cumpăra bitcoin la preț redus.
Analistul de la Coindesk, James Van Straten, consideră că îngrijorarea pieței cu privire la vânzări ar putea fi exagerată. Dacă cele 69.370 de bitcoin sunt într-adevăr vândute, ele ar putea fi vândute într-un mod ordonat, pentru a obține cel mai bun preț posibil. De asemenea, piața anticipase deja această situație, astfel că ar putea fi deja absorbit acest risc potențial.
Ritmul de reducere a dobânzii Rezervei Federale din 2025 se va încetini.
Recent, politica monetară a Rezervelor Federale a suferit o schimbare, manifestată în principal prin încetinirea ritmului de reducere a dobânzii. Președintele Rezervei Federale din Boston, Collins, a declarat că, având în vedere datele puternice privind ocuparea forței de muncă și presiunea inflaționistă continuă, consideră că reducerea dobânzii în 2025 va fi mai mică decât s-a anticipat anterior de piață. Mai exact, Collins susține că Rezerva Federală va reduce dobânda de două ori în 2025, și nu de patru ori, așa cum se preconiza anterior. Această schimbare reflectă o atitudine prudentă a Rezervei Federale față de situația economică.
Rezerva Federală se confruntă cu provocări legate de creșterea economică puternică și inflația de peste 2% în actualul mediu economic. Președintele Rezervei Federale din Kansas, Schmid, a subliniat că situația economică actuală se apropie de atingerea obiectivelor duale de stabilitate a prețurilor și ocupare completă, considerând că politica ar trebui să rămână neutră, cu ratele dobânzii aproape de nivelurile pe termen lung. Schmid a subliniat că ajustările politicii monetare vor avea loc doar atunci când datele se vor schimba semnificativ.
În plus, membrul consiliului Rezervei Federale, Bowman, a menționat recent că susține decizia de reducere a dobânzii din luna trecută și consideră că aceasta este „ultimul pas” în ajustarea politicii monetare a Rezervei Federale. Ea a subliniat că riscurile inflaționiste continuă să existe, astfel că deciziile viitoare referitoare la politica monetară vor rămâne prudente.
Provocarea cu care se confruntă Rezerva Federală este că, deși economia actuală se comportă bine, stabilizarea ratei inflației la nivelul țintă de 2% rămâne dificilă. Schmid se așteaptă ca Rezerva Federală să poată atinge acest obiectiv abia în 2026.
Din perspectiva așteptărilor pieței, conform datelor „Fed Watch” de la CME, investitorii consideră în general că probabilitatea ca Rezerva Federală să mențină ratele actuale în ianuarie 2025 este de 93,1%. Deși în următoarele luni probabilitatea reducerii dobânzii a crescut, așteptările pieței cu privire la politica Rezervei Federale rămân relativ prudente.
În general, politica monetară a Rezervei Federale a fost ajustată, ritmul de reducere a dobânzii a încetinit, reflectând evaluarea prudentă a Rezervei Federale față de situația economică actuală. Deși este posibil ca reducerile de dobândă să continue în viitor, piața se așteaptă ca acest proces să fie mai lent și mai prudent.
După 10 zile, tendințele pieței cripto ar putea deveni mai clare.
În următoarele 10 zile, piața cripto ar putea atinge un punct de cotitură crucial. Deși sentimentele de pe piață rămân în continuare scăzute, încrederea investitorilor pare să fie ușor diminuată, dar mai multe semne sugerează că piața cripto din 2025 ar putea experimenta o revenire. Potrivit Reuters, surse din industrie au dezvăluit că sectorul criptomonedelor face lobby activ pentru ca guvernul american să emită un ordin executiv în termen de 100 de zile de la preluarea mandatului de către Trump, pentru a stabili rezerve de bitcoin în SUA. Această inițiativă vizează asigurarea accesului sectorului cripto la servicii bancare și planifică înființarea unui comitet consultativ dedicat criptomonedelor. Sursele se așteaptă ca acest ordin să fie emis cel mai devreme pe 20 ianuarie 2025. Această acțiune ar putea oferi noi sprijinuri politice sectorului cripto, devenind un catalizator pentru o revenire a pieței.
Pe de altă parte, fundamentele pieței cripto rămân puternice. Datele de la IntoTheBlock arată că, deși piața se află în scădere, tendința de ieșire netă de pe platformele de schimb centralizate (CEX) continuă. Datele sugerează că tot mai mulți investitori aleg să își păstreze activele pe termen lung, mai degrabă decât să vândă panicat din cauza fluctuațiilor de preț pe termen scurt. Acest fenomen sugerează că există încă o încredere puternică în piață, iar investitorii rămân optimiști cu privire la potențialul de creștere a activelor cripto în viitor. Aceste comportamente reflectă o atitudine pozitivă a investitorilor față de dezvoltarea pe termen lung a criptomonedelor, așteptând o recuperare a pieței după ajustările pe termen scurt.
În plus, se preconizează că mediul de reglementare pentru monedele alternative se va îmbunătăți în 2025. Andrew Baehr, directorul general al CoinDesk, a subliniat că monedele alternative vor beneficia de schimbările din mediul de reglementare al criptomonedelor în 2025, în special din partea SEC, care ar putea relaxa presiunea de reglementare asupra monedelor alternative, ceea ce ar oferi un mediu politic mai favorabil pentru mai multe proiecte cripto. Îmbunătățirea reglementărilor va ajuta la atragerea mai multor proiecte pe piață, ceea ce ar putea impulsiona dezvoltarea sănătoasă a pieței.
În cele din urmă, tendința de integrare a AI cu criptomonedele va deveni din ce în ce mai evidentă. Odată cu implicarea gigantilor din Web2, tehnologia de bază a AI în domeniul criptomonedelor va fi consolidată. Membrii unor companii de frunte din industrie, precum Coinbase, Google, a16z, au lansat împreună proiectul „Aiccelerate”, o organizație autonomă descentralizată (DAO) care vizează accelerarea integrării profunde a criptomonedelor cu tehnologia AI. Tehnologia AI promite să joace un rol din ce în ce mai important în dezvoltarea proiectelor blockchain, execuția tranzacțiilor, gestionarea riscurilor și altele, aducând mai multe inovații și transformări sectorului cripto.
În concluzie, deși mediul actual de piață este destul de dificil, pe măsură ce sprijinul politic se consolidează treptat, încrederea investitorilor se restabilește și tehnologia AI își face simțită influența, piața cripto din 2025 ar putea începe să se recupereze treptat și ar putea experimenta noi vârfuri de dezvoltare.
