În ediția de astăzi, Leo Mindyuk de la MLTech oferă o perspectivă asupra cripto pentru 2025 și evidențiază factorii cheie care ar putea conduce adoptarea acestor active.

Apoi, Miguel Kudry de la L1 Advisors își împărtășește perspectivele pe acest subiect în Întrebați un Expert.

–Sarah Morton

Citiți Crypto pentru Consilieri, newsletter-ul săptămânal CoinDesk care descompune activele digitale pentru consilierii financiari. Abonați-vă aici pentru a-l primi în fiecare joi.

Perspectivele pentru adoptarea criptomonedelor în 2025: Construind Poduri către Mainstream

Industria cripto intră în 2025 cu un sentiment reînnoit de scop. În ultimul an, sectorul a fost martor la dezvoltări cheie care semnalează integrarea tot mai mare a criptomonedelor în finanțele tradiționale (TradFi) și adoptarea mai largă a activelor cripto, în special bitcoin. Cu toate acestea, drumul înainte va testa reziliența acestui ecosistem în creștere. Pe măsură ce evaluăm perspectivele pentru 2025, mai mulți factori apar ca fiind critici pentru modelarea traiectoriei de adoptare: claritatea regulamentară, participarea instituțională și inovația tehnologică.

1. Claritate Reglementară: Transformarea Incertitudinii în Ghiduri Instituționale

Așa cum am discutat pe scurt în podcastul meu CoinDesk despre rezultatele din noaptea alegerilor și acțiunea de preț în jurul acesteia, claritatea regulamentară devine un factor esențial pentru adoptarea criptomonedelor. Piața a început deja să prețuiească așteptarea că oficialii recent aleși vor aduce o structură mult așteptată în ecosistemul activelor digitale. Vom vedea cum unele dintre aceste așteptări încep să se materializeze în acest an. Domeniile cheie în care este probabil să vedem mai multă claritate includ:

a) Definiția și clasificarea activelor digitale: Se așteaptă ca SUA să rafineze modul în care sunt clasificate activele digitale - fie ca valori mobiliare, mărfuri sau o combinație a acestora. Această claritate va afecta direct modul în care token-urile sunt emise, tranzacționate, reglementate și impozitate.

b) Stablecoins: Acestea sunt susceptibile de a fi un punct major de interes pentru reglementatori datorită cazurilor lor de utilizare transformatoare în lumea reală și impactul potențial asupra stabilității financiare.

c) Impozitarea tranzacțiilor cu criptomonede: Schimbările recente au fost deja făcute, iar este probabil să vedem cerințe mai clare de raportare fiscală pentru activele digitale, diverse activități asociate și diferiți jucători din industrie.

Subiecte suplimentare precum tokenizarea - inclusiv activele din lumea reală - portofelele custodiale și non-custodiale, locurile de tranzacționare reglementate, finanțarea descentralizată (DeFi), conformitatea cu reglementările anti-spălare a banilor (AML) și cunoaște-ți clientul (KYC), precum și protecțiile consumatorilor vor fi de asemenea discutate activ și pot fi acționate.

2. Participarea Instituțională: ETF-uri ca un Catalizator

În 2024, ETF-urile cripto au experimentat o creștere explozivă, cu miliarde în intrări nete și lansări notabile. Cu produse noi, ETF-urile cripto reprezintă acum un segment de piață financiară în expansiune rapidă, atrăgând un interes semnificativ din partea investitorilor și depășind fondurile tradiționale. Probabil vom vedea o varietate de produse adiacente.

Pentru 2025, creșterea intrărilor și volumele mari în ETF-urile BTC și ETH vor continua probabil să valideze cripto ca o clasă de active și să simplifice accesul pentru investitorii de retail și instituționali. Aceasta va deschide calea pentru alte ETF-uri cu active unice, ETF-uri multi-active și diverse ETF-uri adiacente (de exemplu, cu efect de levier, inverse, de temporizare a pieței, volatilitate). Dacă claritatea reglementară progresează suficient de repede, este posibil să vedem primele ETF-uri cripto care generează randamente în SUA (de exemplu, staking). Aceste produse ar putea aduce un interes suplimentar din partea investitorilor pentru clasa de active și ar crește intrările în produsele de investiții pasive și active.

3. Inovația Tehnologică: Convergența Scalabilității Blockchain-ului și AI

Progresele tehnologice din 2025 vor fi conduse de scalabilitatea blockchain-ului Layer-2 și integrarea AI. Rollups, dovezi zero-knowledge și interoperabilitate vor îmbunătăți eficiența tranzacțiilor și experiența utilizatorului pentru aplicațiile descentralizate (dApps) și DeFi. Simultan, agenții AI care operează pe rețele descentralizate vor rezolva și optimiza o varietate de sarcini și vor interacționa între ei și cu utilizatorii. Această sinergie simplifică interacțiunile Web3 și asigură executarea sigură și transparentă a deciziilor AI pe blockchain. Împreună, aceste inovații vor reduce barierele de intrare, vor atrage dezvoltatori și utilizatori și vor accelera adoptarea mainstream, făcând din 2025 un an crucial pentru convergența blockchain-ului și AI.

Rezumat

Perspectivele pentru adoptarea criptomonedelor în 2025 sunt copleșitor de pozitive, dar nu fără provocări. Claritatea regulamentară, participarea instituțională și inovația tehnologică vor fi pilonii creșterii. Întrebarea nu este dacă criptomonedele vor câștiga acceptarea mainstream - ci cât de repede și în ce formă. Pe măsură ce ne apropiem de această următoare etapă, cei care se vor adapta la peisajul în evoluție vor conduce procesul de modelare a viitorului.

- Leo Mindyuk, CEO, ML Tech

Întrebați un Expert

Întrebare. Care au fost cele mai impactante dezvoltări în piața cripto în ultimul an și cum au modelat ele adoptarea criptomonedelor?

Cea mai semnificativă dezvoltare în cripto anul trecut a fost schimbarea politică, cu președintele ales Donald Trump făcând din cripto o parte cheie a platformei sale. Piețele abia încep să prețuiească impactul ramurilor Executive și Legislative, împreună cu reglementatorii financiari, care nu doar că s-au abținut de la a lupta împotriva industriei cripto, dar au încurajat și inovația cripto în Statele Unite. Dincolo de adoptarea bitcoin-ului și potențiala înființare a unei rezerve strategice naționale de bitcoin, implicațiile mai largi pentru piețele financiare rămân încă neclare pentru mulți participanți pe piață. Unele dintre cele mai mari instituții financiare din lume care anterior erau pe margine dezvoltă acum activ strategia lor cripto ca răspuns la noua administrație pro-cripto.

Întrebare. Cum este probabil ca peisajul reglementar în evoluție să impacteze piețele cripto și implicarea instituțională în 2025?

Abordarea SEC-ului de reglementare prin aplicare a avut un impact de amploare asupra piețelor cripto. O schimbare către o poziție neutră - sau chiar pozitivă - înseamnă că profesioniștii financiari și instituțiile vor trebui să exploreze activ cum să își servească mai bine clienții care sunt deja implicați în cripto, în special având în vedere rolul său decisiv în alegeri. În plus, va trebui să își adapteze ofertele pentru a rămâne competitive într-o lume în care piețele și activele financiare operează tot mai mult pe căile cripto. Consilierii financiari, în special, au acum mai multe oportunități de a-și servi clienții integrând alocări cripto și portofolii existente de cripto în planificarea și strategia financiară cuprinzătoare.

Întrebare. Având în vedere climatul macroeconomic, cum ar trebui profesioniștii financiari să gândească integrarea criptomonedelor în strategiile mai largi de investiții în 2025?

Anul 2025 va marca o schimbare crucială pentru cripto, trecând de la a fi pur și simplu o clasă de active la a deveni infrastructura care susține o porțiune în creștere din toate clasele de active. Cu alte cuvinte, odată cu adoptarea căilor cripto, profesioniștii financiari vor fi mai bine pregătiți pentru a răspunde climatului macroeconomic, accelerând astfel roata de tokenizare a activelor, alocările de portofoliu și adoptarea mai largă.

- Miguel Kudry, CEO, L1 Advisors

Continuați să citiți

Platforma de retail E-Trade a J.P. Morgan ia în considerare adăugarea tranzacțiilor cu criptomonede.

Procesul legal al SEC împotriva Coinbase a fost suspendat și se mută în circuitul doi.

Banca Națională a Cehiei deschide discuții în jurul bitcoin-ului în timp ce ia în considerare opțiuni de diversificare a rezervelor.