Recent, ETF-urile externe au reluat un trend crescător, iar din cauza limitărilor la fondurile QDII, multe prețuri ale ETF-urilor QDII pe piață au crescut semnificativ, rata de premium a unor active atingând aproape 40%.

Chiar și lăsând deoparte premium-ul, în ultimii ani activele externe au avut o corelație scăzută cu acțiunile A, cum ar fi ETF-urile QDII pentru Nasdaq, S&P, Nikkei, care au avut de asemenea o rată de creștere a valorii nete foarte bună în ultimele 12 luni, diversificarea globală a investițiilor devenind treptat unul dintre consensurile investitorilor.

Recent, a apărut un nou ETF QDII destinat piețelor emergente din Asia — Emerging Asia ETF (codul de subscriere: 520583), care va fi disponibil pentru vânzare oficial luni viitoare, oferind investitorilor interesați de piețele externe un nou instrument.

Privind activele de bază urmărite de indicele ETF-ului, acesta urmărește indicele Singapore Emerging Asia Select 50, care cuprinde 50 de companii cu cea mai mare capitalizare de piață și cea mai bună lichiditate din India, Malaezia, Indonezia și Thailanda, putând fi înțeles simplu ca active de tip creștere.

În funcție de greutatea pe regiune la listare, până la sfârșitul lunii noiembrie 2024, ponderea Indiei, Indoneziei, Thailandei și Malaeziei este de 48.9%, 20.7%, 16.6% și respectiv 13.9%, fiind primul ETF din țară care poate investi în India cu o pondere semnificativă. Deoarece ponderea deținutilor din India se apropie de jumătate, având în vedere tendința din februarie 2023, acest indice este strâns corelat cu MSCI India, având o performanță excelentă în ultimii doi ani, iar după o recentă consolidare, se așteaptă o nouă creștere.

Principalul motiv este că țările emergente precum India beneficiază în prezent de un avantaj al dividendului demografic și al modernizării industriale, având o creștere a PIB-ului printre cele mai ridicate la nivel global, iar profiturile companiilor continuă să urce, ceea ce le oferă șanse de a atrage capital străin. Conform prognozelor băncii centrale a Indiei, în 2025, rata de creștere a PIB-ului Indiei ar putea ajunge la 6.4%. În plus, având în vedere că limita de fonduri QDII este în prezent strânsă, se așteaptă ca aceasta să se relaxeze abia în jurul mijlocului anului, astfel încât este previzibil că premium-urile ridicate ale ETF-urilor QDII vor fi greu de eliminat pe termen scurt; recent, chiar și ETF-urile din Arabia Saudită, mai puțin populare, au început să fie speculate pentru premium.

Prin urmare, în acest moment, subscrierea unor ETF-uri QDII precum Emerging Asia ETF, cu speranța de a obține un premium ridicat în prima zi de listare, ar putea reprezenta o oportunitate de arbitraj cu o rată de succes mai mare, oferind investitorilor care cred în activele de creștere externe și speculează pe premium să participe într-o oarecare măsură la deschiderea subscrierii de luni viitoare.#ETFs