Analiza fundamentală este o metodă utilizată pentru a determina valoarea intrinsecă a unui activ prin examinarea factorilor economici și financiari subiacenți. Investitorii folosesc această abordare pentru a lua decizii informate despre acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare.
Aspectele cheie ale analizei fundamentale includ:
1. Factori economici: Mediul economic general influențează semnificativ performanța unei companii. Factori precum PIB-ul, inflația și ratele șomajului oferă informații valoroase despre sănătatea economiei.
2. Situații financiare: Aceste situații, inclusiv bilanțul, contul de profit și pierdere și situația fluxurilor de numerar, oferă informații esențiale despre sănătatea financiară a unei companii, active, pasive, venituri și cheltuieli.
3. Câștiguri: Profitabilitatea unei companii, reprezentată prin venitul său net (câștiguri), este un factor critic. Câștigurile puternice pot avea un impact pozitiv asupra prețului acțiunilor și a plăților de dividende.
4. Rata de evaluare: Aceste rapoarte, cum ar fi raportul preț-câștig (P/E), raportul preț-valoare contabilă (P/B) și raportul preț-vânzări (P/S), ajută la compararea prețului acțiunilor unei companii cu câștigurile sale și alte metrici financiare. Aceste rapoarte oferă informații valoroase despre evaluarea unei acțiuni.
5. Analiza industriei: Evaluarea sănătății generale și a perspectivelor industriei este crucială. Factori precum oferta și cererea, competiția și mediul de reglementare joacă un rol semnificativ.
Prin luarea în considerare cu atenție a acestor factori, investitorii pot utiliza analiza fundamentală pentru a face decizii informate privind cumpărarea, vânzarea sau păstrarea valorilor mobiliare. Această abordare este deosebit de valoroasă pentru investitorii pe termen lung, deoarece ajută la identificarea companiilor cu fundații financiare solide și potențial de creștere.