Thị trường tiền điện tử đã trải qua sự biến động đáng kể trong những ngày gần đây, với các altcoin và meme coin chứng kiến ​​sự sụt giảm mạnh sau khi tăng mạnh vào đầu tháng. Các nhà phân tích cho rằng sự suy thoái này là do những lo ngại về kinh tế vĩ mô rộng hơn, chủ yếu do dữ liệu lạm phát và tác động của nó đối với chính sách tiền tệ.

Vai trò của dữ liệu lạm phát

Đầu tuần này, Bitcoin và Ethereum đã chứng kiến ​​sự gia tăng giá trị do sự lạc quan ngày càng tăng của thị trường. Tỷ lệ tài trợ tương lai vĩnh viễn cho thấy tâm lý lạc quan, được thúc đẩy bởi kỳ vọng xung quanh lễ nhậm chức của Donald Trump và các chính sách ủng hộ tiền điện tử tiềm năng. Tuy nhiên, xu hướng đã thay đổi khi dữ liệu lạm phát làm nổi bật áp lực kinh tế liên tục.

Chỉ số NASDAQ và S&P 500 đều giảm 1%, phản ánh sự bất ổn chung của thị trường. Lạm phát cao đã dẫn đến suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ duy trì lãi suất hiện tại là 4,25% đến 4,5% trong cuộc họp sắp tới của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC). Tin tức này làm giảm niềm tin của nhà đầu tư, dẫn đến tình trạng bán tháo đáng kể trên thị trường tiền điện tử.

Công cụ FedWatch của CME Group

Công cụ FedWatch của CME Group hiện ước tính khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất là 95%. Mặc dù điều này có thể ổn định thị trường tài chính truyền thống, nhưng nó đã tạo ra tâm lý bi quan trong không gian tiền điện tử. Theo truyền thống, lãi suất thấp hơn có lợi cho các khoản đầu tư tiền điện tử, vì chúng thúc đẩy thanh khoản vào các tài sản có rủi ro cao.

Lễ nhậm chức của Donald Trump và kỳ vọng của thị trường

Lễ nhậm chức sắp tới của Donald Trump vào ngày 20 tháng 1 được dự đoán sẽ gây thêm biến động cho thị trường. Chính quyền của Trump, với những bổ nhiệm quan trọng ủng hộ tiền điện tử như Scott Bessent làm Bộ trưởng Tài chính và Elon Musk làm cố vấn, đã dấy lên hy vọng về những thay đổi chính sách đáng kể có thể có lợi cho lĩnh vực tiền điện tử.

Lucas, một nhà phân tích tại Block Research, tuyên bố, "Phần lớn ủng hộ tiền điện tử của chính quyền mới tại Quốc hội cho thấy sự chuyển hướng sang tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho sự biến động ngắn hạn khi thị trường điều chỉnh theo những thay đổi chính sách tiềm ẩn."

Các sự kiện kinh tế sắp tới cần chú ý

Các dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố vào tháng 1 sẽ định hình diễn biến thị trường:

  • Dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) (ngày 15 tháng 1): Dữ liệu này sẽ cung cấp thông tin chi tiết về xu hướng lạm phát và định hướng chính sách của Fed.

  • Biên bản cuộc họp FOMC và dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp: Các báo cáo này sẽ giúp các nhà đầu tư đánh giá sức khỏe của thị trường lao động và rủi ro về chính sách tiền tệ.

  • Quyết định về lãi suất của Fed (ngày 29 tháng 1): Xác nhận cuối cùng về lập trường của Fed về lãi suất có thể tác động đáng kể đến tâm lý thị trường.

Con Đường Phía Trước

Trong khi lập trường ủng hộ tiền điện tử của Trump mang lại hy vọng dài hạn, triển vọng ngắn hạn cho thị trường tiền điện tử vẫn còn không chắc chắn. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư nên thận trọng, theo dõi chặt chẽ các chỉ số kinh tế vĩ mô và các thông báo chính sách.

Hiện tại, Bitcoin đang dao động quanh vùng kháng cự 90.000 đô la, với rủi ro thanh lý đáng kể đối với các vị thế đòn bẩy nếu giá giảm thêm. Tâm lý chung của thị trường phụ thuộc vào sự cân bằng giữa áp lực lạm phát và phản ứng chính sách tiền tệ của Fed.

Kết luận

Sự hỗn loạn gần đây của thị trường tiền điện tử nhấn mạnh mối liên hệ giữa tài sản kỹ thuật số với các xu hướng kinh tế vĩ mô và các sự kiện địa chính trị. Khi chúng ta tiến gần đến các ngày quan trọng như công bố CPI và lễ nhậm chức của Trump, các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho sự biến động gia tăng và định vị danh mục đầu tư của mình cho phù hợp.