Rezumat
Agenții de inteligență artificială (A.I. Agents) devin un punct fierbinte în domeniul criptomonedelor. Deși performanța generală a pieței este slabă, infrastructura și protocoalele legate de agenții A.I. ating recorduri, atrăgând o mare lichiditate și atenție. Această dezvoltare rapidă este văzută ca o altă oportunitate majoră, după vara DeFi (2020) și fervoarea Alt Layer 1 (2021).
Acest articol va explora în profunzime contextul superciclului agenților A.I., starea actuală a pieței, proiectele de infrastructură de bază și oportunitățile de investiții potențiale, oferind o analiză cuprinzătoare a acestui domeniu emergent.
Unu, Contextul superciclului agenților A.I.
Context de piață
Piața criptomonedelor este în prezent slabă, multe token-uri lipsind sprijinul lichidității necesar. Cu toate acestea, domeniul agenților A.I. se dezvoltă, devenind un "gaura neagră" care atrage fonduri și atenție. Acest fenomen este similar cu fervoarea DeFi din 2020 și cu boom-ul tranzacțiilor Alt Layer 1 din 2021.Potentă agenților A.I.
Ecosistemul agenților A.I. se află încă în stadiul incipient, dar potențialul său este uriaș. Pe măsură ce tehnologia progresează, funcționalitatea agenților va continua să se extindă, cum ar fi optimizarea portofoliilor, executarea tranzacțiilor pe lanț etc. Multe protocoale explorează modul în care agenții A.I. pot fi combinați cu tehnologia blockchain pentru a realiza inteligența artificială descentralizată (AGI).Importanța infrastructurii
Într-o "frenzy de aur", cei care vând lopeți sunt adesea cei mai mari câștigători. La fel, în domeniul agenților A.I., proiectele de infrastructură sunt considerate cele mai bune opțiuni de risc și recompensă. Investirea în infrastructură înseamnă a avea suportul de bază al întregului ecosistem, nu doar al unei aplicații de agent unice.
Două, Proiectele de bază ale infrastructurii agenților A.I.
1. Virtuals (4.6 miliarde USD capitalizare de piață) - actualul rege
Poziționare: Virtuals este principala platformă de lansare a agenților A.I., dominând ecosistemul agenților de pe lanțul Base și planificând extinderea pe mai multe lanțuri, inclusiv Solana, HyperliquidX și AbstractChain.
Avantaje:
Economia token-urilor: Token-urile Virtuals sunt utilizate pentru a crea agenți și perechi de lichiditate, generând o cerere puternică.
Efectul rețelei: Ca etalon al industriei, mulți noi agenți aleg să se lanseze pe platforma Virtuals.
Studii de caz de succes: Primul său agent AIXBT a depășit deja o capitalizare de 500 de milioane de dolari.
Potencialul viitor: Virtuals are șansa de a intra în primele zece capitalizări de piață din acest ciclu.
2. Ai16z (2.2 miliarde USD capitalizare de piață) - provocator
Poziționare: Ai16z este dezvoltatorul cadrului ElizaOS, care este cel mai popular cadru de agenți pe GitHub.
Reforma economiei token-urilor: Se planifică captarea mai multor valori prin taxe de lansare a agenților, răscumpărarea și arderea token-urilor.
Avantaj tehnologic: Concentrându-se pe colaborarea grupurilor de agenți, impulsionează realizarea AGI descentralizată.
Stimulente ecologice: Oferă suport financiar și împărțirea costurilor pentru dezvoltatori, sporind coeziunea ecologică.
Potentă: Tehnologia de bază și economia token-urilor Ai16z îl fac un competitor puternic pentru Virtuals.
3. ZereBro (632 milioane USD capitalizare de piață) - Cadru full-stack bazat pe Python
Caracteristici: Cadru open-source bazat pe Python, reducând barierele de intrare pentru dezvoltarea agenților.
Integrarea ecologică: A devenit parte a ecosistemului Virtuals, ghidând valoarea către $ZEREBRO prin platforma Zentients.
Catalizator: Lansarea platformei Zentients la începutul anului 2025 va fi un motor important.
4. Arc (358 milioane USD capitalizare de piață) - Cadru de înaltă performanță bazat pe Rust
Avantaj tehnologic: Limbajul Rust are avantaje semnificative în optimizarea performanței, iar cadrul său Rig depășește cadrele de bază în ceea ce privește memoria și timpul de pornire.
Relații ecologice: Colaborare cu dezvoltatorii de bază ai Abstract Chain pentru a întări și mai mult puterea tehnologică.
5. Griffain (457 milioane USD capitalizare de piață) - Magazinul de aplicații A.I. al Solana
Funcționalitate: Suportă execuția tranzacțiilor pe lanț în limbaj natural și poate genera rapoarte în timp real.
Sprijin ecologic: A obținut sprijin public din partea Solana Labs, planificând integrarea profundă cu Solana Mobile.
6. REI (153 milioane USD capitalizare de piață) - Cadru de agenți inteligent
Caracteristici cheie: Combină inovația AI cu tehnologia blockchain, susținând capacități de învățare, raționare și adaptare.
Progrese tehnologice: Lansarea SDK-urilor AI Stack și a rețelei Oracle, promovând dezvoltarea aplicațiilor A.I. pe lanț.
7. Vapor (154 milioane USD capitalizare de piață) - Prima platformă de lansare a agenților Hyperliquid
Economia token-urilor: Realizarea deflației prin mecanisme de ardere a token-urilor și blocare a lichidității.
Extinderea ecologică: Toate token-urile agenților vor fi tranzacționate pe DEX-ul nativ Hyperliquid.
8. Mode Network (114 milioane USD capitalizare de piață) - Combinarea agenților A.I. cu DeFi
Poziționare: Concentrat pe extinderea DeFi pe Ethereum Layer 2.
Performanță ecologică: Ca a treia mare lanț din ecosistemul OP Superchain, creșterea utilizatorilor este rapidă.
9. G.A.M.E. (390 milioane USD capitalizare de piață) - coloana vertebrală a ecosistemului Virtuals
Funcționalitate: Oferă infrastructură integrată A.I. pentru dezvoltatorii de jocuri.
Performanță ecologică: Sprijină peste 200 de proiecte, cu o rată de creștere lunară aproape de 400%.
10. Soul Graph (36 milioane USD capitalizare de piață) - Împuternicirea agenților să fie umanizați
Caracteristici: Prin funcții de personalizare și memorie durabilă, agenții devin mai umanizați.
Potentă de piață: Exemplele de succes precum Character.AI demonstrează atractivitatea agenților umanizați.
Trei, Strategii de investiții și sugestii de portofoliu
Configurație de bază
Portofoliu recomandat: 50% Virtuals + 50% Ai16z.
Motiv: Acestea sunt liderii actuali din domeniu, având un risc mai mic și un potențial de creștere stabil.
Configurație agresivă
Strategie: Alegeți un proiect de bază (cum ar fi Virtuals) și combinați-l cu un cadru competitiv (cum ar fi Arc sau Griffain).
Risc-recompensă: Potențial de returnare mai mare, dar cu riscuri asociate.
Portofoliu de înalt risc
Strategie: În afara proiectelor de bază, adăugați mai multe proiecte de mică capitalizare (cum ar fi Soul Graph, REI).
Public țintă: Investitori dispuși să își asume riscuri mai mari.
Portofoliu de acoperire completă
Strategie: Acoperiți proiectele de infrastructură principale, în timp ce plasați aplicații de agenți cu diferite niveluri de risc.
Obiectiv: Diversificarea riscurilor în întreg ecosistemul agenților A.I.
Patru, Critici și răspunsuri
„Prea multe platforme de lansare și cadre”
Răspuns: Dezvoltarea rapidă a domeniului emergent necesită un suport diversificat al infrastructurii, iar situația competitivă actuală este sănătoasă.
„Cele mai multe proiecte vor ajunge la zero”
Răspuns: Caracteristicile domeniului criptomonedelor determină ca cele mai multe proiecte să eșueze, dar proiectele de succes vor conduce schimbarea în industrie.
„Agenții A.I. lipsesc de utilitate”
Răspuns: Faza timpurie a tehnologiei are inevitabil lipsuri, dar pe măsură ce timpul trece, funcționalitatea și utilitatea agenților vor crește semnificativ.
Cinci, Concluzie
Superciclul agenților A.I. a insuflat o nouă viață pieței criptomonedelor, fiind unul dintre cele mai promițătoare domenii din acest ciclu. Deși există anumite riscuri, valoarea pe termen lung a proiectelor de infrastructură nu poate fi ignorată. Printr-un portofoliu bine gândit, investitorii au șansa de a obține randamente substanțiale în această piață emergentă.
Declinare a răspunderii: Acest articol este doar pentru referință și nu constituie un sfat de investiție. Investitorii trebuie să evalueze riscurile și să ia decizii pe cont propriu.
