Autor: Frank, PANews

AI Agent a devenit un punct fierbinte în tranzacțiile de pe lanț, de la ai16z la Virtual, apoi la Swarms, într-o lună, sectorul AI Agent a generat din nou subsectoare noi în domeniul MEME. În fața noilor tokenuri AI Agent care continuă să se dezvolte, care dintre acestea va reuși să se impună, iar care sunt doar concepte efemere? Poate că există mai multe perspective de luat în considerare, dar fluxurile de capital de pe lanț și schimbările de putere rămân probabil cele mai importante criterii de evaluare.

PANews a ales tokenul Swarms, care a fost recent popular, ca obiect principal de analiză, împreună cu adresele mari ale 6 tokenuri AI Agent cu capitalizare mare, încercând din nou să "cumpere o sabie pe o barcă", pentru a descoperi câteva coduri. Intervalul de date pentru această analiză include: situația primelor achiziții și vânzări ale primelor 1000 de adrese Swarms (datele sunt valabile până la 6 ianuarie 2025, ora 24:00), precum și analiza suprapunerii adreselor pentru 6 tokenuri AI relevante cu o capitalizare de peste 100 de milioane de dolari (datele sunt valabile până la 7 ianuarie 2025, ora 14:00) și înregistrările de tranzacționare interne.

Unii investitori își fac strategii pe tăcute, în timp ce alții intră pe piață din impuls.

În primul rând, din perspectiva cronologiei intrării marilor investitori pe piață, majoritatea au început să intre după 2 ianuarie, la 12 zile după crearea tokenului. Din punct de vedere temporal, mulți mari investitori în Swarms au început să cumpere doar după ce ecosistemul Swarms a început să devină popular, fără a finaliza planificarea timpurie.

Privind curba de preț a Swarms, dacă s-ar fi cumpărat înainte de 27 decembrie, prețul a fost menținut sub 0,02 dolari, având o creștere de aproape 30 de ori față de prețul maxim actual de 0,6 dolari. Din analiza prețurilor inițiale de cumpărare ale acestor adrese, 202 de adrese au cumpărat în intervalul 0,01-0,05 dolari, iar cele mai multe adrese au cumpărat între 0,3 și 0,4 dolari.

Distribuția acestor două date sugerează, de asemenea, că investitorii timpurii ai Swarms au cumpărat în tranșe pe parcursul perioadei de prăbușire a prețului, iar aceste achiziții au fost destul de dispersate, fără a fi concentrate într-o anumită perioadă de timp. Avantajul este că pot obține tokenuri la un preț mai mic. O altă grupă de mari investitori a început să intre pe piață masiv doar după ce discuțiile despre Swarms s-au intensificat, dar prețul de deținere al acestor investitori nu prezintă un avantaj competitiv semnificativ.

Această situație a distribuției tokenurilor ar putea explica de ce Swarms pare să aibă fluctuații mari pe termen scurt. Dacă marii investitori timpurii vând la un preț mare, noii investitori intră cu un cost mai mare; în cazul unei vânzări masive, ambele părți sunt susceptibile să reacționeze la stimulii sensibili, provocând o prăbușire bruscă a prețului.

Cu toate acestea, din perspectiva distribuției tokenurilor, distribuția principalelor tokenuri Swarms este relativ dispersată. Analiza primelor 1000 de adrese deținute nu arată prea multe tokenuri provenind din aceeași adresă; majoritatea adreselor au sursa tokenurilor inițiale din bursele de pe lanț. Prin urmare, există puține cazuri în care marii investitori au obținut o cantitate mare de tokenuri și le-au dispersat în mai multe adrese.

În plus, prin compararea adreselor de tranzacționare interne, s-a descoperit că adresele care au cumpărat pe piața internă nu au apărut în prezent în primele 1000 de adrese deținute. Prin urmare, majoritatea fondurilor de bază pentru acest token au fost deja rotite.

Din datele generale, prețul mediu de cumpărare inițial pentru tokenurile Swarms este de 0,17 dolari, iar prețul mediu de vânzare este de 0,23 dolari; suma medie cheltuită la prima cumpărare a fiecărei adrese a ajuns la 37.600 de dolari, iar suma medie a primei vânzări a fost de aproximativ 28.200 de dolari. În comparația situației de cumpărare și vânzare a adreselor individuale, prețul mediu de vânzare pentru aceste adrese este de aproximativ 2,43 ori prețul de cumpărare.

Câștigul maxim al marii companii este de 25 de milioane de dolari, nefiind vândut

Comparativ cu alte tokenuri MEME, suma medie a primei achiziții menționate anterior este semnificativ mai mare, principalul motiv fiind influența unor adrese mari, dintre care adresa cu cea mai mare sumă inițială transferată este Dsjzh2oj3HxyPefjQr5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i, care a transferat aproximativ 4,13 milioane de dolari pe 31 decembrie de la o altă adresă, urmată de transferuri ulterioare de aproximativ 500.000 de dolari, iar valoarea actuală a deținerii este de 27,33 milioane de dolari.

Adresa de destinație 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs a început să cumpere masiv încă de la ora 08:22 pe 20 decembrie, continuând achizițiile, cu un total de 1,89 milioane de dolari, achiziționând 54,95 milioane de Swarms, la un preț mediu de aproximativ 0,034 dolari, cu un câștig actual de aproximativ 25,44 milioane de dolari.

Conform urmăririi, prima achiziție asociată cu această adresă a început la 07:13 (ora de deschidere a Swarms a fost în jurul orei 06:45 pe 20 decembrie). Este de menționat că adresa asociată cu fondurile a început să cumpere tokenuri ai16z încă de pe 27 octombrie, având un multiplicator al profitului de aproximativ 36 de ori.

În plus, o altă adresă, 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe, a transferat tokenuri Swarms în valoare de aproximativ 3,63 milioane de dolari pe 4 ianuarie. Conform urmăririi pe lanț, această adresă a cumpărat de asemenea dispersat prin mai multe adrese în jurul datei de 2 ianuarie, acumulând în final tokenurile într-o singură adresă, iar valoarea deținute de această adresă este evaluată acum la aproximativ 5,26 milioane de dolari.

Există și o altă adresă, H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe, care a folosit o metodă similară, având o deținere de aproximativ 2,27 milioane de dolari; cu toate acestea, sursa inițială a tokenurilor acestei adrese a fost din bursa Bitget, urmată de mai multe achiziții pe lanț.

Suma inițială transferată de aceste trei adrese a atins aproximativ 10,53 milioane de dolari. Privind procesul de achiziție, la început au folosit mai multe adrese pentru achiziții dispersate, iar după ce popularitatea Swarms a crescut, toate tokenurile au fost consolidate în câteva adrese, devenind banii inteligenți în ochii vânătorilor de pe lanț.

27% din adrese cumpără mai multe tokenuri AI Agent; cine este în spatele impulsionării AI Agent?

Pe lângă analiza adreselor tokenurilor Swarms, PANews a efectuat o analiză comparativă a primelor 1000 de adrese pentru alte 6 tokenuri de tip Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, swarms. Din analiza a 6000 de adrese, s-a constatat că 1647 de adrese s-au repetat, ceea ce înseamnă că aproximativ 27% din adrese au cumpărat mai multe tokenuri legate de AI Agent, ZEREBRO fiind tokenul preferat de marii investitori, cu 405 adrese care l-au cumpărat. Următoarele sunt arc (368) și ai16z (334).

Dintre aceste adrese, adresa cu cea mai mare deținere, DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz, deține tokenuri de tip AI în valoare de aproximativ 49,86 milioane de dolari, dintre care doar ai16z reprezintă aproximativ 42,7 milioane de dolari. De asemenea, aceasta nu este toată deținerea acestei adrese; cu o lună în urmă, această adresă a obținut profituri de câteva zeci de milioane de dolari prin achiziționarea tokenurilor ZEREBRO, GRIFFAIN și altele.

În plus, 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6 deține tokenuri AI în valoare de aproximativ 42,84 milioane de dolari, iar valoarea totală a deținerii pe lanț a acestei adrese depășește 73 de milioane de dolari. Conform informațiilor din rețelele sociale, această adresă ar trebui să fie portofelul adresat ai Agent-ului Truth Terminal.

În plus, există multe adrese similare; în datele statistice, cele 1647 de adrese mari dețin tokenuri legate de AI în valoare de peste 1,58 miliarde de dolari, dintre care aproximativ 29 de adrese au sume deținute de peste 10 milioane de dolari, cu o valoare totală de aproximativ 690 milioane de dolari.

Mai degrabă decât să spunem că AI Agent ar putea fi cel mai fierbinte punct de interes din 2025, ar fi mai corect să spunem că AI Agent este, în esență, un subiect de poveste mai bun în ochii investitorilor mari de capital.

Analiza comportamentului de tranzacționare depășește urmărirea adreselor banilor inteligenți

Pe măsură ce analiza datelor de pe lanț devine din ce în ce mai profundă, urmărirea banilor inteligenți pare să devină o știință recunoscută, dar din perspectiva marilor investitori, atunci când își planifică strategia, nu doresc ca prea mulți investitori mici să intră pe piață și să le fure prețul de bază. Prin urmare, schimbarea constantă a portofelelor și achizițiile dispersate devin operațiuni de bază pentru marii investitori.

Astfel, urmărirea oarbă a banilor inteligenți va deveni treptat ineficientă, riscând să fie victime ale recoltării malițioase. Totuși, în urma analizei operațiunilor marii investitori, chiar și folosind adrese noi și achiziții dispersate, există dificultăți în gestionare și în centralizarea fondurilor. Prin urmare, în majoritatea cazurilor, marii investitori trebuie să centralizeze fondurile din diverse portofele într-un număr mic de adrese pentru a facilita gestionarea, și pot stimula mai mulți utilizatori să intre pe piață prin achiziții mici în perioadele de vârf. În al doilea rând, pentru a colecta rapid fonduri în stadiile incipiente, acești investitori timpurii au fost nevoiți să realizeze achiziții masive într-o anumită perioadă de timp; deși sumele sunt dispersate, această achiziție regulată ar putea să devină un semn. În definitiv, sumele lor de investiție sunt adesea între zeci de mii și milioane de dolari; fără o anumită hotărâre de a acționa, nu ar cumpăra nebunește.

În general, pentru investitorii mici, dacă trebuie să urmărească banii inteligenți pe lanț, este posibil ca efectul de a urmări comportamentul pe lanț să fie mult mai semnificativ decât urmărirea adreselor banilor inteligenți. Desigur, un alt premis important este să gândești ca marii investitori, ce subiecte vor fi o poveste bună, altfel, în fața unei oferte nesfârșite de noi tokenuri, urmărirea oarbă nu este altceva decât o căutare în mare.