Autorul original: Frank, PANews

AI Agent a devenit un subiect de interes în tranzacțiile pe blockchain, de la ai16z la Virtual, și apoi la Swarms, în decurs de o lună, sectorul AI Agent a generat noi ecosisteme în domeniul MEME. În fața noilor tokenuri AI Agent, care vor fi cele care vor ieși în evidență și care sunt doar o modă trecătoare? Poate că există mai multe perspective de considerat, însă fluxurile de fonduri și schimbările în puterea de pe blockchain rămân indicatorii cei mai importanți.

PANews a ales tokenul Swarms, care a fost recent în trend, ca obiect principal de analiză și a comparat cu adresele marilor jucători din alte 6 tokenuri AI cu capitalizare mare, încercând să „cumpere o sabie pe o barcă” și să descopere unele coduri. Datele analizate includ: situația achizițiilor inițiale și a vânzărilor inițiale ale primelor 1000 de adrese deținute ale tokenului Swarms (datele sunt până la 6 ianuarie 2025, ora 24:00), precum și situația de suprapunere a adreselor pentru 6 tokenuri AI cu o capitalizare de peste 100 de milioane de dolari, cum ar fi Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, Swarms (datele sunt până la 7 ianuarie 2025, ora 14:00), precum și înregistrările tranzacțiilor pe piața internă.

Unii investitori își fac planuri în tăcere, alții vin pe urmele lor.

În primul rând, privindu-se cronologia intrării marilor jucători, majoritatea acestora au început să intre pe piață după 2 ianuarie, la 12 zile după crearea monedei. Din punct de vedere temporal, mulți dintre marii jucători de pe Swarms au început să cumpere abia după ce ecosistemul Swarms a început să devină popular, fără a reuși să finalizeze o distribuție timpurie.

Dar, pe baza curbei de prețuri a Swarms, dacă au cumpărat înainte de 27 decembrie, prețul a fost în general sub 0,02 dolari, având o creștere de aproape 30 de ori față de prețul maxim actual de 0,6 dolari. Analizând prețurile de cumpărare inițiale ale acestor adrese, 202 de adrese au cumpărat în intervalul 0,01-0,05 dolari, iar cele mai multe adrese au cumpărat în intervalul 0,3-0,4 dolari.

Distribuția acestor două date înseamnă că investitorii timpurii ai Swarms au cumpărat treptat la prețuri de bază în perioadele de scădere a prețurilor, iar această cumpărare a fost relativ dispersată, fără a fi concentrată într-o perioadă specifică. Avantajul este că pot obține tokenuri la prețuri mai mici. O altă grupare de investitori mari a început să intre în forță după ce discuțiile despre Swarms au crescut, dar prețul de deținere al acestor investitori nu are un avantaj competitiv semnificativ.

Această distribuție a monedelor ar putea explica motivele pentru care prețul Swarms pare să aibă fluctuații mari pe termen scurt. Dacă investitorii timpurii vând la prețuri ridicate, investitorii noi au costuri mai mari, iar o vânzare masivă poate declanșa reacții sensibile de ambele părți, provocând scăderi semnificative pe termen scurt.

Cu toate acestea, privind distribuția monedelor, distribuția principalelor monede Swarms este relativ dispersată. În analiza primelor 1000 de adrese deținute, nu există prea multe monede provenind din aceeași adresă, majoritatea adreselor având surse inițiale de tokenuri provenite în principal din bursele de criptomonede. Prin urmare, nu există prea multe cazuri în care marii jucători au obținut o cantitate mare de monede și le-au dispersat în mai multe adrese.

În plus, prin compararea adreselor de tranzacționare de pe piața internă, s-a constatat că adresele care au cumpărat pe piața internă nu au apărut în prezent în primele 1000 de adrese deținute. Prin urmare, majoritatea monedelor din primele etape au fost deja rotite.

Din perspectiva datelor generale, prețul mediu de cumpărare inițial pentru tokenul Swarms a fost de 0,17 dolari, iar prețul mediu de vânzare inițial a fost de 0,23 dolari. Suma medie de cumpărare pentru fiecare adresă a atins 37,6 mii dolari, iar suma medie de vânzare inițială a fost de aproximativ 28,2 mii dolari. Comparând situația de cumpărare și vânzare a adreselor individuale, prețul mediu de vânzare inițial pentru aceste adrese a fost de aproximativ 2,43 ori mai mare decât prețul de cumpărare.

Cel mai mare investitor a realizat un profit de 25 milioane de dolari fără a vinde.

Comparativ cu alte tokenuri MEME, suma medie de cumpărare inițială menționată este semnificativ mai mare, iar principalul motiv este influența unor adrese mari, dintre care adresa cu cea mai mare sumă de transfer inițial a fost Dsjzh2oj3HxyPefjQr5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i, care a primit pe 31 decembrie aproximativ 4,13 milioane de dolari dintr-o altă adresă, ulterior primind încă aproximativ 500 de mii de dolari, având în prezent o valoare de deținere de 27,33 milioane de dolari.

Adresa care a transferat 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs a început să cumpere masiv încă de pe 20 decembrie la ora 8:22, continuând să cumpere, cheltuind în total 1,89 milioane de dolari pentru 54,95 milioane de tokenuri Swarms, cu un preț mediu de aproximativ 0,034 dolari, iar profitul actual este de aproximativ 25,44 milioane de dolari.

Conform urmăririi, cea mai veche cumpărare asociată cu această adresă a început la ora 7:13 (ora de deschidere a Swarms a fost aproximativ 20 decembrie, 06:45). Este demn de menționat că adresa asociată cu fondurile a început să cumpere tokenuri ai16z încă de pe 27 octombrie, având o multiplicare a profitului de aproximativ 36 de ori.

În plus, o altă adresă, 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe, a transferat pe 4 ianuarie tokenuri Swarms în valoare de aproximativ 3,63 milioane de dolari. Conform urmăririlor de pe blockchain, această adresă a cumpărat dispersat prin intermediul mai multor adrese în jurul datei de 2 ianuarie, iar ulterior toate tokenurile au fost consolidate într-o adresă, având acum o valoare de deținere de aproximativ 5,26 milioane de dolari.

O altă adresă, H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe, a folosit o metodă similară, având o deținere de aproximativ 2,27 milioane de dolari, doar că sursa inițială a tokenurilor a fost de la bursa Bitget, urmată de mai multe achiziții pe blockchain.

Aceste trei adrese au avut împreună un transfer inițial de aproximativ 10,53 milioane de dolari. Privind procesul de cumpărare, inițial s-a folosit o abordare dispersată cu mai multe adrese, iar după ce popularitatea Swarms a crescut, toate tokenurile au fost consolidate într-un număr mai mic de adrese, devenind astfel bani inteligenți în ochii investitorilor de pe blockchain.

27% dintre adrese cumpără mai multe tokenuri AI Agent; cine împinge AI Agent din spate?

Pe lângă analiza adreselor tokenurilor Swarms, PANews a efectuat și o analiză comparativă a primelor 1000 de adrese deținute pentru 6 tokenuri, cum ar fi Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, swarms. Din analiza a 6000 de adrese participante, s-au identificat 1647 de adrese repetate, ceea ce înseamnă că aproximativ 27% dintre adrese au achiziționat mai multe tokenuri legate de AI, dintre care ZEREBRO pare să fie tokenul preferat de marii jucători AI, având 405 adrese care l-au achiziționat. Următoarele sunt arc (368) și ai16z (334).

Dintre aceste adrese, adresa cu cea mai mare deținere, DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz, deține tokenuri de tip AI în valoare de aproximativ 49,86 milioane de dolari, dintre care doar ai16z deține aproximativ 42,7 milioane de dolari. De asemenea, aceasta nu este toată deținerea adresei, deoarece cu o lună în urmă, adresa a realizat profituri de zeci de milioane de dolari prin cumpărarea tokenurilor ZEREBRO, GRIFFAIN etc.

În plus, 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6 deține, de asemenea, tokenuri legate de AI în valoare de aproximativ 42,84 milioane de dolari, iar valoarea deținute pe blockchain depășește 73 de milioane de dolari. Conform informațiilor de pe rețelele sociale, această adresă ar trebui să fie adresa portofelului Truth Terminal, un adresă timpurie pentru AI Agent.

În plus, există multe adrese similare; în datele statistice, aceste 1647 de adrese dețin tokenuri legate de AI în valoare de peste 1,58 miliarde de dolari, dintre care adresele cu sume deținute de peste 10 milioane de dolari sunt aproximativ 29, având o valoare totală de aproximativ 690 milioane de dolari.

Mai degrabă decât să spunem că AI Agent ar putea fi cel mai fierbinte subiect din 2025, ar fi mai corect să spunem că AI Agent este, în esență, o poveste mai bună în ochii investitorilor cu capital mare.

Analiza comportamentului de tranzacționare prevalează față de urmărirea adreselor banilor inteligenți.

Pe măsură ce analiza datelor de pe blockchain devine din ce în ce mai detaliată, urmărirea banilor inteligenți pare să devină o știință de bază, dar din perspectiva marilor jucători, atunci când fac distribuții timpurii de fonduri, nu doresc ca prea mulți investitori mici să intre pe piață și să le răpească monedele de bază. Prin urmare, schimbarea constantă a portofelelor și cumpărarea dispersată devin operațiuni fundamentale pentru marii jucători.

Astfel, urmărirea orbească a banilor inteligenți poate deveni din ce în ce mai ineficientă și ar putea deveni o țintă de recoltare malițioasă. Totuși, analiza acțiunilor marii jucători a arătat că, chiar și folosind adrese noi și cumpărând dispersat, există dificultăți în gestionare și în aggregarea fondurilor. Prin urmare, majoritatea marilor jucători trebuie să adune fondurile din diferite portofele într-unul sau câteva portofele pentru o gestionare mai ușoară și pot stimula mai mulți utilizatori să intre pe piață prin cumpărături mici în perioadele de vârf. În al doilea rând, pentru a colecta rapid fonduri, acești investitori timpurii au fost nevoiți să cumpere masiv într-un interval de timp specific, deși sumele au fost dispersate, această abordare regulată de cumpărare poate fi totuși un indiciu. La urma urmei, sumele investite sunt adesea între zeci de mii și câteva milioane de dolari; fără o anumită decizie de a opera, nu ar cumpăra frenetic.

În concluzie, pentru investitorii obișnuiți, dacă încearcă cu adevărat să urmărească banii inteligenți prin urmărirea pe blockchain, poate că observarea comportamentului pe blockchain va avea un efect mult mai mare decât urmărirea adreselor banilor inteligenți. Desigur, există o condiție importantă: gândiți-vă ca un mare jucător, ce fel de subiect va fi o poveste bună, altfel, în fața unui număr nesfârșit de noi tokenuri, urmărirea oarbă nu este altceva decât o căutare în mare.