Autor: Frank, PANews

AI Agent a devenit un subiect fierbinte în tranzacțiile blockchain actuale, de la ai16z la Virtual, apoi la Swarms, într-o lună scurtă, domeniul AI Agent a generat din nou un nou ecosistem de nișă în domeniul MEME. Și în fața tokenurilor AI Agent în continuă expansiune, care vor reuși să iasă din mulțime și care sunt doar concepte efemere? Poate că există mai multe perspective de luat în considerare, dar fluxurile de capital și schimbările de putere pe blockchain rămân probabil cele mai importante criterii de evaluare.

PANews a ales tokenul Swarms, care a fost recent popular, ca obiect principal de analiză și a comparat șase adrese de mari investitori cu capitalizare mai mare în tokenuri AI, încercând din nou să „caută sabia pe barcă”, pentru a obține perspective. Intervalul de date pentru această analiză include: primele 1000 de adrese deținute ale tokenului Swarms, starea achiziției inițiale și a vânzărilor inițiale (datele se încheie pe 6 ianuarie 2025, ora 24:00), precum și suprapunerile adreselor pentru cele șase tokenuri legate de AI, Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, Swarms etc. cu o capitalizare de peste 100 de milioane de dolari (datele se încheie pe 7 ianuarie 2025, ora 14:00), precum și înregistrările de tranzacționare interne etc.

Unii își fac planuri în secret, alții intră pe val.

În primul rând, privind cronologia momentului în care marii investitori au intrat pe piață, majoritatea au început să investească după 2 ianuarie, moment în care au trecut 12 zile de la crearea tokenului. Din punct de vedere temporal, mulți dintre marii investitori ai Swarms au început să cumpere doar după ce ecosistemul Swarms a început să devină popular și nu au reușit să finalizeze o strategie timpurie.

Însă, din perspectiva curbei de preț a Swarms, dacă s-a cumpărat înainte de 27 decembrie, prețul a rămas de obicei sub 0,02 dolari, iar distanța față de actualul preț maxim de 0,6 dolari este de aproape 30 de ori. Iar prin analiza prețurilor inițiale de achiziție ale acestor adrese, 202 de adrese au cumpărat în intervalul de preț de 0,01 până la 0,05 dolari, urmate de cele mai multe adrese care au cumpărat în intervalul de 0,3 dolari până la 0,4 dolari.

Aceste două distribuții de date înseamnă, de asemenea, că investitorii timpurii ai Swarms au realizat achiziții la prețul de bază în momentul în care prețul a înregistrat o cădere, iar aceste achiziții au fost mai dispersate, fără a fi concentrate într-un interval de timp unitar. Avantajul acestui lucru este că pot obține tokenuri la un preț mai mic. În schimb, o altă grupare de mari investitori a început să intre pe piață masiv după ce discuțiile despre Swarms au crescut, însă prețurile de deținere ale acestor investitori nu oferă un avantaj competitiv semnificativ.

Această distribuție a tokenurilor ar putea explica de ce piața Swarms pare să aibă fluctuații mari pe termen scurt. Dacă marii investitori care au intrat devreme vând la un preț ridicat, noii mari investitori au un cost mai mare, iar în cazul unei vânzări masive, acest lucru poate atinge nervii sensibili ai ambelor părți, provocând o cădere abruptă pe termen scurt.

Cu toate acestea, privind distribuția tokenurilor, distribuția principalelor tokenuri Swarms este relativ dispersată. În analiza celor 1000 de adrese deținute, nu există prea multe tokenuri provenind din aceeași adresă, majoritatea adreselor având ca sursă inițială a tokenurilor principalele exchange-uri de pe blockchain. Prin urmare, nu există prea multe cazuri în care marii investitori timpurii să obțină o cantitate mare de tokenuri și să le disperseze în mai multe adrese.

De asemenea, prin compararea adreselor de tranzacționare interne s-a descoperit că adresele care au realizat achiziții interne nu apar în prezent în primele 1000 de adrese deținute. Prin urmare, tokenul a finalizat deja rotirea fondurilor timpurii.

Din perspectiva datelor generale, prețul mediu de achiziție inițial al tokenului Swarms este de 0,17 dolari, iar prețul mediu de vânzare inițial este de 0,23 dolari, suma medie a primei achiziții pentru fiecare adresă atingând 37.600 de dolari, iar suma medie a primei vânzări fiind de aproximativ 28.200 de dolari. Comparând situația de cumpărare și vânzare a unei singure adrese, prețul mediu de vânzare inițial al acestor adrese a fost de aproximativ 2,43 ori prețul de cumpărare.

Cea mai mare adresă de mari investitori a realizat un profit de 25 de milioane de dolari și nu a vândut.

Comparativ cu alte tokenuri MEME, suma medie de achiziție inițială menționată anterior este semnificativ mai mare, principalul motiv fiind influența unor adrese mari. Cea mai mare sumă de transfer inițial a fost de 4,13 milioane de dolari, transferată pe 31 decembrie de la o altă adresă, ulterior fiind transferate și aproximativ 500.000 de dolari, iar valoarea deținerii actuale este de 27,33 milioane de dolari.

Iar adresa de transfer 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs a început să cumpere în masă de la 20 decembrie ora 8:22, continuând să achiziționeze, cheltuind în total 1,89 milioane de dolari pentru 54,95 milioane de tokenuri Swarms, prețul mediu fiind de aproximativ 0,034 dolari, iar profitul actual fiind de aproximativ 25,44 milioane de dolari.

Conform urmăririi, prima achiziție asociată cu această adresă a început la 7:13 (ora de deschidere a Swarms a fost aproximativ 20 decembrie, ora 06:45). Merită menționat că adresa asociată cu fondurile acestei adrese a început să cumpere tokenuri ai16z încă din 27 octombrie, având un multiplicator de profit de aproximativ 36 de ori.

În plus, o altă adresă 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe a transferat pe 4 ianuarie tokenuri Swarms în valoare de aproximativ 3,63 milioane de dolari, conform urmăririi pe blockchain, această adresă a realizat și achiziții dispersate prin mai multe adrese pe 2 ianuarie, în cele din urmă centralizând tokenurile într-o adresă, în prezent valoarea deținerii acestei adrese este de aproximativ 5,26 milioane de dolari.

Există și o adresă H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe care a folosit o metodă similară, având o sumă de aproximativ 2,27 milioane de dolari, însă sursa tokenurilor pentru această adresă provine inițial de la exchange-ul Bitget, ulterior urmând mai multe achiziții pe blockchain.

Sumele inițiale de transfer ale acestor trei adrese ajung la aproximativ 10,53 milioane de dolari. Privind procesul de achiziție, inițial s-au folosit mai multe adrese pentru achiziții dispersate, iar când popularitatea Swarms a crescut, toate tokenurile au fost centralizate în câteva adrese, devenind bani inteligenți în ochii vânătorilor pe blockchain.

27% dintre adrese au achiziționat mai multe tokenuri AI Agent, cine este în spatele impulsionării AI Agent?

Pe lângă analiza adreselor tokenurilor Swarms, PANews a realizat și o analiză comparativă a primelor 1000 de adrese deținute ale altor șase adrese, Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc și swarms. În analiză se poate observa că, dintre cele 6000 de adrese implicate în analiză, 1647 de adrese au apărut repetat, ceea ce înseamnă că aproximativ 27% dintre adrese au achiziționat mai multe tokenuri legate de AI, dintre care ZEREBRO pare a fi tokenul preferat de marii investitori AI, având 405 adrese care au achiziționat acest token. Pe locul doi este arc (368 adrese), ai16z (334 adrese).

Printre aceste adrese, adresa cu cea mai mare deținere DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz, deține în prezent tokenuri legate de AI în valoare de aproximativ 49,86 milioane de dolari, dintre care doar suma deținută în ai16z este de aproximativ 42,7 milioane de dolari. În plus, aceasta nu este toată deținerea acestei adrese, cu o lună în urmă, această adresă a realizat profituri de zeci de milioane de dolari prin achiziția tokenurilor ZEREBRO, GRIFFAIN etc.

De asemenea, adresa 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6 deține tokenuri legate de AI în valoare de aproximativ 42,84 milioane de dolari, iar valoarea deținerii sale pe blockchain depășește 73 de milioane de dolari. Conform informațiilor din rețelele sociale, această adresă ar trebui să fie adresa portofelului Truth Terminal, un adresă timpurie de AI Agent.

În plus, există multe adrese similare, în datele statistice, cele 1647 de adrese mari dețin tokenuri legate de AI în valoare de peste 1,58 miliarde de dolari, dintre care aproximativ 29 de adrese au o sumă deținute în AI de peste 10 milioane de dolari, cele 29 de adrese având o sumă totală de aproximativ 690 de milioane de dolari.

Mai degrabă decât să spunem că AI Agent ar putea fi cel mai fierbinte domeniu în 2025, mai bine spus că AI Agent este în esență o temă de poveste mai bună în ochii investitorilor cu capital mare.

Analiza comportamentului de tranzacționare este mai importantă decât urmărirea adreselor cu bani inteligenți.

Pe măsură ce analiza datelor de pe blockchain devine din ce în ce mai detaliată, urmărirea banilor inteligenți pare să fi devenit o știință evidentă, dar din perspectiva marilor investitori, în timpul construirii timpurii a tokenurilor, nu doresc ca prea mulți investitori mici să intre pe piață și să le fure tokenurile de bază. Astfel, schimbarea constantă a portofelelor și achizițiile dispersate devin operațiuni de bază ale marilor investitori.

Astfel, urmărirea oarbă a banilor inteligenți va deveni treptat ineficientă, ci mai degrabă ar putea deveni o țintă a recoltării malițioase. Cu toate acestea, în urma mai multor analize ale acțiunilor marilor investitori, chiar și atunci când folosesc adrese noi și achiziții dispersate, există dificultăți în gestionare și probleme de centralizare a capitalului. Prin urmare, în majoritatea cazurilor, marii investitori trebuie să-și concentreze fondurile din diferite portofele într-unul sau mai multe adrese de portofel pentru o gestionare mai ușoară, de asemenea, pot stimula mai mulți utilizatori de urmărire prin achiziții mici în perioadele de vârf. În al doilea rând, pentru a colecta rapid achizițiile timpurii, acești investitori timpurii trebuie să cumpere o cantitate mare într-un interval de timp specific, deși sumele sunt dispersate, această achiziție regulată ar putea deveni totuși un semn. La urma urmei, sumele lor de investiții sunt adesea între zeci de mii de dolari și milioane de dolari, și dacă nu au o decizie de a acționa, în mod obișnuit nu ar cumpăra nebunește.

În general, pentru investitorii obișnuiți, dacă sunt nevoiți să urmărească în mod on-line pentru a urmări banii inteligenți, ar putea să observe că efectul comportamentului on-line este mult mai mare decât urmărirea adreselor cu bani inteligenți. Desigur, un alt aspect important este să gândească precum marii investitori, ce tip de temă va fi o poveste bună, altfel, în fața unei cantități infinite de tokenuri noi, urmărirea oarbă nu este altceva decât o căutare în ocean.