Ethena, un cunoscut protocol de dolar sintetic construit pe blockchain-ul Ethereum, a încheiat un 2024 excelent și acum se gândește la obiectivele pentru noul an.
Conform celor raportate de echipa de proiect, în 2025 sunt așteptate mari schimbări, odată cu introducerea unei platforme de plată susținută de Telegram.
Foaia de parcurs include, de asemenea, lansarea unui nou stablecoin, iUSDe, care va juca un rol crucial în extinderea și stabilirea în cadrul ecosistemului TradFi.
Să pătrundem mai adânc în discuția de mai jos.
Ethena vizează TradFi: vrea să devină un neo-bank cu suport pe Telegram
Conform a ceea ce este raportat în propriul său blog, protocolul descentralizat Ethena a planificat să devină un "neobank" în timpul anului 2025.
Proiectul, care anul trecut a atras un interes mare din partea investitorilor, acum vrea să devină o instituție financiară tradițională în toate privințele. Planul implică introducerea unui produs axat pe plăți criptografice, dezvoltat în cadrul bine cunoscutei rețele sociale Telegram.
În această privință, Ethena a venit cu o aplicație Telegram care, folosind blockchain-ul TON și Apple Pay, permite "plăți directe prin tap mobil" pentru un miliard de utilizatori.
Această mișcare reflectă dorința companiei de a intra în lumea fintech cu propriile sale resurse tipice web3, revoluționând modul în care se accesează finanțele virtuale.
Fondatorul Ethena, cunoscut pe X sub porecla “@leptokurtic_“, și-a exprimat entuziasmul pentru planul ambițios, citând următoarele:
"Următorul pas în creșterea Ethena va fi condus în principal de exportul produsului în finanțele tradiționale. Infrastructura este acum în loc, calea de reglementare pentru produs în TradFi este clară, iar dimensiunea oportunității eclipsează orice am văzut până acum în sectorul cripto".
iUSDe: noua stablecoin sintetică de economii dedicată operatorilor financiari
În primul trimestru al anului 2025, Ethena plănuiește să introducă o nouă stablecoin sintetică de economii, numită iUSDe.
Aceasta este o criptomonedă creată pentru a "exporta sUSDe" în lumea operatorilor financiari tradiționali, inclusiv manageri de active, ETF-uri, brokeri primari și fonduri de investiții.
Din punct de vedere tehnic, iUSDe reprezintă un token de recompensă, foarte similar cu sUSDe, pe care utilizatorii îl primesc atunci când își stake-uiesc USDe pe Ethena.
Valoarea sa reflectă paritatea cu dolarul american, cu legătura menținută printr-o strategie de carry trade cripto. În practică, Ethena folosește o strategie de arbitraj între prețurile spot și cele viitoare ale ETH bazată pe teoria că prețurile converg în general pe măsură ce contractele viitoare se apropie.
Mecanismul de "wrapper" asigură că resursa poate fi utilizată de entitățile TradFi, profitând de oportunități mai mari dintr-un sector mai lichid și reglementat.
Cu iUSDe, instituțiile financiare vor avea oportunitatea de a fi expuse la logica randamentului Ethena fără a fi nevoite să intre în contact strâns cu criptomonedele.
În plus, supravegherea strictă de reglementare la care sunt supuși acești operatori implică faptul că vor putea investească în protocol doar prin aceste căi paralele.
Aceste companii pot tranzacționa iUSDe ca pe un instrument financiar similar cu obligațiunile sau alte titluri de valoare cu venit fix cu randamente specifice pentru criptomonede.
Așa cum a raportat fondatorul Ethena:
"companiile financiare pot evalua iUSDe ca un spread pe ratele fără risc".
Ethena își extinde prezența în DeFi
Decizia Ethena de a viza TradFi se adaugă produselor USDe anunțate anterior, Ethereal și Derive, care se așteaptă să debuteze luna viitoare. Primul este o aplicație pentru tranzacționarea cripto spot și perpetuă, cu un book de comenzi bazat pe USDe. Al doilea, pe de altă parte, este un protocol care oferă opțiuni on-chain și produse structurate folosind colateral în stablecoin.
Ca și cum asta nu ar fi de ajuns, acum 3 săptămâni proiectul a lansat un nou stable numit USDtb, susținut de titluri de valoare ale Trezoreriei SUA prin fondul BUIDL de la BlackRock.
Acest ultimul se prezintă ca un stablecoin garantat 100%, cu o abordare de colateralizare care utilizează active reale și instrumente derivate de înaltă calitate.
Nu se termină aici, în ultimul an Ethena a devenit o piatră de temelie a întregului sector DeFi, găsind aplicare chiar și în suburbia CeFi.
Așa cum a raportat propriul său fondator, mai mulți emitenți de stablecoin-uri algoritmice, cum ar fi Frax, Sky și Usual, au integrat USDe în ofertele lor.
Acest lucru întărește prezența USDe pe schimburile centralizate, unde este deținut pentru 60% din ofertă, găsind un rol ca activ colateral pentru tranzacționarea derivatelor.
Următorul pas al protocolului este să intre pe piețele de capital mai mari și reglementate, profitând de popularitatea Telegram.
Iată ce a fost scris despre @leptokurtic_” în legătură cu succesul Ethena marcat în 2024;
"2024 a fost primul nostru an cu un produs activ în care am construit fundațiile pentru a ne pregăti pentru această confluiență precisă de vânturi macroeconomice favorabile. În 2025, vom perturba banii la o scară mult mai mare decât ceea ce ați văzut până acum."
Sursa: https://mirror.xyz/0x29a99F7Fe080F72223dAd48D5E1E86670a984326/zM601bYC8Tqhh2Yg5JbWdbwUVFSDBV_aV7ipxHoOFvM
Creșterea notabilă pe blockchain a protocolului Ethena
Protocolul Ethena, așa cum a fost menționat anterior, a experimentat o creștere semnificativă în 2024, devenind un component cheie al ecosistemului DeFi.
Cripto USDe a ajuns pe podium în clasamentul celor mai mari stablecoin-uri de pe piață, în spatele USDT și USDC, cu o capitalizare de peste 6 miliarde de dolari.
În anul precedent, Ethena a reprezentat aproximativ 85% din creșterea activelor USD pe blockchain în 2024, excluzând cei doi mari rivali.
În doar un an, și-a crescut TVL-ul într-un ritm foarte rapid, stabilindu-se ca a opta dApp conform datelor de la DefiLlama.
În plus, în decembrie, protocolul a atins un ritm anualizat (ARR) de peste 1,2 miliarde de dolari. Vorbim despre o cifră care îl face a doua cea mai rapidă startup cripto care a atins 100 de milioane de dolari în venituri, după Pump.fun.
