Autor: Monchi | Editat de Monchi
1. Datele despre piața Bitcoin și minerit
Între 30 decembrie 2024 și 5 ianuarie 2025, prețul Bitcoin a prezentat o volatilitate considerabilă. Principalele schimbări din această perioadă sunt următoarele:
Pe 30 decembrie 2024, Bitcoin a atins 94.900 de dolari, dar nu a reușit să mențină această tendință, înregistrând o scădere la aproximativ 92.700 de dolari la închiderea pieței, iar sentimentul pieței a fost înclinată către bearish, cu forțele scurtării predominante. Între 31 decembrie 2024 și 1 ianuarie 2025, Bitcoin a atins suportul de aproximativ 92.000 de dolari la sfârșitul anului și a revenit la peste 96.000 de dolari, deși presiunea de vânzare s-a manifestat, a înregistrat totuși o ușoară creștere, arătând o revenire a forțelor long. În prima zi a noului an, a continuat să oscileze în sus, prețul situându-se în jurul valorii de 94.000 de dolari, cu o tendință generală de creștere. Pe 3 ianuarie, creșterea zilnică s-a extins semnificativ, prețul depășind rezistența cheie de 95.000 de dolari și ajungând la peste 97.000 de dolari, indicând o activitate crescută a fondurilor de pe piață și o întărire a tendinței. Pe 4 ianuarie, s-au înregistrat oscilații la un nivel înalt, cu sentimentul pieței care a arătat o tendință de realizare a profiturilor, iar pe termen scurt s-ar putea să intre într-o fază de consolidare, dar în general a rămas deasupra valorii de 96.000 de dolari, indicând un suport puternic. Pe 5 ianuarie, prețul Bitcoin a continuat să oscileze la un nivel înalt, cu un sentiment de piață prudent, investitorii fiind în așteptare, prețul menținându-se între 97.000 și 98.000 de dolari.
Evoluția prețului Bitcoin (30 decembrie 2024 - 5 ianuarie 2025)
Dinamicile pieței:
Odată cu realocarea fondurilor de sfârșit de an și deschiderea strategiilor de investiții pentru noul an, Bitcoin ca aur digital a atras fluxuri de capital.
Investitorii instituționali ar putea fi crescută expunerea, ceea ce ar putea impulsiona rapid creșterea prețului.
Analiza factorilor de influență:
1. Politica macroeconomică:
Politica de rate de dobândă a Federal Reserve: În 2024, Federal Reserve a redus de mai multe ori ratele, ajustându-le recent în intervalul 4,25% - 4,5%. Deși nivelul inflației a scăzut față de vârful anterior, acesta rămâne peste obiectivul de 2%. Conform celor mai recente prognoze, în 2025, Federal Reserve ar putea reduce în continuare ratele de două ori, totalizând 50 de puncte de bază. Ratele ridicate ar putea reduce interesul pieței pentru active cu risc ridicat (inclusiv criptomonede).
2. Factori politici:
Politica guvernului Trump privind criptomonedele: Candidatul la președinție Donald Trump are o atitudine favorabilă față de criptomonede, planificând să înființeze o rezervă strategică de Bitcoin și să numească oficiali care susțin criptomonedele. Aceste politici ar putea avea un impact pozitiv asupra prețului Bitcoin.
3. Starea pieței:
Sentimentul investitorilor: Indicele fricii și lăcomiei se află la 61, indicând că sentimentul pieței este în favoarea lăcomiei, investitorii având o atitudine optimistă față de Bitcoin.
4. Factori tehnici:
Indicatori tehnici: Prețul Bitcoin a depășit limita superioară a canalului bullish, arătând o tendință ascendentă. Indicele de forță relativă (RSI) arată, de asemenea, un semnal de cumpărare.
Schimbarea hashrate-ului:
Hashrate-ul rețelei Bitcoin a experimentat o volatilitate semnificativă în perioada 30 decembrie 2024 - 5 ianuarie 2025. Începând cu 30 decembrie 2024, hashrate-ul a scăzut constant de la 957,78 EH/s la 708,43 EH/s. Cu toate acestea, între 31 decembrie și 1 ianuarie, hashrate-ul rețelei a crescut rapid la 955,33 EH/s, apoi a scăzut din nou la aproximativ 655,44 EH/s, prezentând o tendință de creștere oscilantă. Începând cu 2 ianuarie, hashrate-ul a continuat să crească la 990,64 EH/s și în dimineața zilei de 3 ianuarie a atins un maxim istoric de 1.000 EH/s, urmând să scadă la 759,66 EH/s. Pe 4 ianuarie, hashrate-ul s-a stabilizat în jurul valorii de 750 EH/s. Pe 5 ianuarie, a crescut ușor și s-a stabilizat în jurul valorii de 825 EH/s. La momentul redactării, hashrate-ul era de 838,92 EH/s.
Această creștere istorică merită atenție - maximul de 1.000 EH/s atins pe 3 ianuarie este aproape dublul hashrate-ului rețelei de acum 12 luni. Această schimbare semnificativă reflectă atât progresele tehnologice în minerit la nivel global, cât și o intensificare a competiției în industrie.
Distribuția și concentrarea hashrate-ului rețelei Bitcoin:
Este important de menționat că Statele Unite dețin o poziție dominantă în hashrate-ul rețelei Bitcoin, contribuind cu peste 40% din resursele globale de putere de calcul. Potrivit TheMinerMag, cele două mari piscine de minerit din SUA, Foundry USA și MARA Pool, reprezintă peste 38,5% din toate blocurile extrase. Hashrate-ul Foundry USA a crescut de la 157 EH/s la începutul anului 2024 la aproximativ 280 EH/s în decembrie, devenind cea mai mare piscină de minerit din lume după hashrate, controlând aproximativ 36,5% din hashrate-ul total al rețelei Bitcoin.
Această concentrare regională a puterii de calcul ridică noi întrebări privind eficiența mineritului și reglementarea, dar intensifică și atenția asupra potențialului de expansiune al altor piețe regionale.
Veniturile din minerit:
Datele TheBlock arată că venitul minerilor de Bitcoin din decembrie a ajuns la 1,44 miliarde de dolari, atingând cel mai înalt nivel din mai, depășind venitul de 1,21 miliarde de dolari din noiembrie. În plus, din venitul minerilor din noiembrie, 38,73 milioane de dolari proveneau din taxe pe lanț, în timp ce în decembrie cifra a fost de 37,69 milioane de dolari.
Datele veniturilor minerilor de Bitcoin
Date despre costurile energetice și eficiența mineritului:
Datele CloverPool arată că dificultatea mineritului Bitcoin a suferit o ajustare a dificultății la înălțimea blocului 876.960 (30 decembrie 2024, 5:55:37), cu o creștere de 1,16% la 109,78 T, stabilind un nou record. La momentul redactării, puterea medie de calcul a rețelei era de 804,04 EH/s. Se preconizează că următoarea ajustare a dificultății va fi de 1,29%, atingând 111,20 T, cu mai puțin de 8 zile până la următoarea ajustare.
Între 30 decembrie 2024 și 5 ianuarie 2025, dificultatea și puterea de calcul a rețelei Bitcoin au fost la niveluri istorice. Deși eficiența minerilor s-a îmbunătățit, creșterea rapidă a puterii de calcul globale și schimbările în costurile energetice au adus noi provocări pentru eficiența mineritului și rentabilitate. Minerii trebuie să urmărească în mod constant dinamica pieței și să-și optimizeze strategiile operaționale pentru a menține avantajul competitiv.
Datele privind dificultatea mineritului Bitcoin
2. Știri politice și de reglementare
Banca Populară a Chinei a publicat un raport de stabilitate financiară, menționând reglementarea criptomonedelor din Hong Kong.
Știri din 30 decembrie: Banca Populară a Chinei a publicat raportul său de stabilitate financiară (2024), în care menționează dinamica reglementării criptomonedelor la nivel global și subliniază progresele în conformitatea criptomonedelor din Hong Kong. Având în vedere riscurile externe ale activelor criptografice asupra stabilității sistemului financiar, autoritățile de reglementare din diferite țări își intensifică eforturile de reglementare asupra activelor criptografice. Hong Kong explorează activ gestionarea licențelor pentru activele criptografice, împărțind activele virtuale în două categorii pentru reglementare: active financiare securitizate și active financiare nesecuritizate, aplicând un sistem de „două licențe” pentru operatorii platformelor de tranzacționare a activelor virtuale, care se aplică reglementării și sistemului de licențe (Legea privind valorile mobiliare și derivate) și (Legea anti-spălare a banilor), iar instituțiile care desfășoară activități cu active virtuale trebuie să solicite licență de înregistrare de la autoritățile de reglementare relevante pentru a putea opera. De asemenea, Hong Kong cere băncilor mari, cum ar fi HSBC și Standard Chartered, să includă bursele de criptomonede în categoria de supraveghere zilnică a clienților.
Autoritatea financiară japoneză ia în considerare schimbarea clasificării criptomonedelor, considerându-le active financiare publice investibile.
Știri din 30 decembrie: După ce Autoritatea financiară japoneză a anunțat planuri de a începe să considere Bitcoin și alte criptomonede ca „active financiare”, clasificarea criptomonedelor ar putea suferi modificări. Documentele oficiale arată că autoritatea a publicat poziția sa în cererea de reformă fiscală pentru exercițiul fiscal 2025, sperând să înceapă considerarea activelor criptografice ca „active financiare în care publicul poate investi”.
În prezent, legislația japoneză clasifică activele criptografice ca „instrumente de plată” conform termenilor (legii privind serviciile de plată). O orientare către o definiție mai axată pe „investiții” ar reprezenta o formă de legalizare a criptomonedelor, dar această schimbare pare să depindă de stabilitatea industriei criptomonedelor. Deși documentul nu a cerut reforme fiscale pentru criptomonede, CoinPost a raportat că acest lucru sugerează că reglementările fiscale controversate din Japonia „au potențialul” de a fi „revizuite”.
Comisia financiară din Coreea de Sud: Decizia de a permite companiilor să deschidă conturi de criptomonede este amânată.
Știri din 30 decembrie: Comisia financiară din Coreea de Sud a declarat că decizia de a permite companiilor să deschidă conturi de criptomonede va fi amânată până în 2025. După prima întâlnire a Comitetului pentru active virtuale, se așteaptă ca a doua întâlnire, care va avea loc în ianuarie, să reexamineze dacă să permită deschiderea conturilor virtuale pentru companiile în won coreean.
Anterior, Comitetul pentru servicii financiare lua în considerare permiterea emiterii de conturi nominale pentru organizațiile non-profit, inclusiv departamente guvernamentale centrale, autorități locale, instituții publice și universități, dar această problemă nu a fost stabilită definitiv. În special, situația recentă de impeachment face ca guvernul să fie predispus să întârzie examinarea rezultatelor discuțiilor Comitetului pentru active virtuale.
3. Știri despre minerit
Începând de astăzi, zece regiuni din Rusia interzic complet mineritul de criptomonede.
Știri din 1 ianuarie: Zece regiuni din Rusia interzic complet mineritul de criptomonede începând cu 1 ianuarie, iar alte trei regiuni impun restricții parțiale. Decretul guvernului a fost adoptat pe 23 decembrie, stabilind interzicerea totală a mineritului între ianuarie 2025 și martie 2031, iar în alte trei regiuni, în fiecare sezon de încălzire (15 noiembrie - 15 martie) înainte de 2031, restricțiile parțiale vor fi aplicate (cu excepția primului an de la intrarea în vigoare a interdicției pe 1 ianuarie 2025).
Viceprim-ministrul rus Alexander Novak a declarat la sfârșitul lunii decembrie că, dacă va primi cererea guvernatorilor, numărul regiunilor care interzic mineritul de criptomonede ar putea crește. Autoritățile Republicii Hakas au solicitat Ministerului Energiei să restricționeze activitățile de minerit din acea regiune.
HC Wainwright: Capitalizarea totală a companiilor miniere Bitcoin ar putea depăși 100 de miliarde de dolari în 2025.
Știri din 3 ianuarie: Banca de investiții HC Wainwright a scris săptămâna aceasta că prețul Bitcoin ar putea ajunge la 225.000 de dolari până la sfârșitul anului 2025, ceea ce ar însemna o capitalizare de piață de 4,5 trilioane de dolari, reprezentând aproximativ 25% din capitalizarea de piață a aurului; în același timp, HC Wainwright anticipează că capitalizarea totală a companiilor miniere de Bitcoin ar putea depăși 100 de miliarde de dolari.
De la sfârșitul lunii noiembrie, volumul total de BTC transferate pe burse și fluxurile de minerit au scăzut considerabil.
Știri din 5 ianuarie: Volumul de BTC care intră în burse (volumul total de BTC transferate pe burse) și fluxurile minerilor (cantitatea de BTC trimisă pe burse de minerii) au scăzut considerabil din noiembrie 2024, sugerând o reducere a presiunii de vânzare. Conform datelor CryptoQuant, după o vârf de activitate în fluxurile de burse timp de aproximativ două luni, volumul BTC transferat pe burse a atins un vârf de 98.748 BTC pe 25 noiembrie 2024. În decembrie 2024, volumul de intrări pe burse a scăzut, numărul total de Bitcoin trimis pe burse variind între 11.000 și 79.000 BTC zilnic. Scăderea fluxurilor de burse a fost însoțită de o scădere a fluxurilor minerilor, ceea ce sugerează că presiunea de vânzare din partea minerilor Bitcoin a scăzut, minerii vânzând frecvent deținerile de Bitcoin pentru a acoperi costurile de operare.
Datele privind fluxurile minerilor între iulie 2022 și ianuarie 2025
4. Știri despre Bitcoin
Valoarea totală a deținerilor pe lanț ale ETF-ului Bitcoin spot din SUA a depășit 100 de miliarde de dolari.
Știri din 30 decembrie: Potrivit datelor Dune, volumul total al deținerilor pe lanț ale ETF-ului Bitcoin spot din SUA a depășit 1.120.000 BTC, ajungând acum la aproximativ 1.129.000 BTC, ceea ce reprezintă 5,70% din oferta curentă de BTC, iar valoarea deținerilor pe lanț a atins aproximativ 10,68 miliarde de dolari.
Numărul de bancomate Bitcoin din Australia a crescut timp de 29 de luni consecutive.
Știri din 30 decembrie: Datele Coin ATM Radar arată că numărul bancomatelor Bitcoin din Australia a crescut timp de 29 de luni consecutive. În prezent, Australia are 1.359 de bancomate, reprezentând 3,5% din totalul bancomatelor Bitcoin la nivel mondial. În plus, până la 29 decembrie, Statele Unite aveau 31.516 bancomate Bitcoin. Aceasta înseamnă că Statele Unite dețin 81,3% din toate bancomatele Bitcoin din lume. Canada se află pe locul doi, cu 3.027 de bancomate Bitcoin, reprezentând aproximativ 7,8% din întreaga piață de ATM-uri criptografice.
Date despre ATM-urile criptografice instalate sau dezafectate în Australia
Utilizarea energiei curate în mineritul Bitcoin a depășit 50%, iar piața așteaptă ca Musk să onoreze promisiunea Tesla de a relua acceptarea plăților în Bitcoin.
Știri din 30 decembrie: Potrivit Watcher.Guru, utilizarea energiei curate în mineritul Bitcoin a depășit 50%.
Elon Musk a declarat în iunie 2021 că Tesla va relua acceptarea plăților în Bitcoin după ce utilizarea energiei curate în mineritul Bitcoin va depăși 50%.
Dinamica deținerilor globale de Bitcoin: BlackRock deține peste 550.000 BTC, El Salvador a crescut cu 53 BTC.
El Salvador: A crescut cu 53 BTC în ultimele 30 de zile, având acum o deținere totală de peste 6.002,77 BTC, cu o capitalizare de piață de aproximativ 555,6 milioane de dolari.
Monochrome din Australia: ETF-ul Bitcoin spot (IBTC) avea la 30 decembrie 266 BTC, cu un volum total al activelor gestionate (AUM) de aproximativ 39,957 milioane de dolari.
Yuxing Technology (acțiuni listate la Hong Kong): Recent a vândut aproximativ 6,3 milioane de USDT și a achiziționat 78,2 BTC.
BlackRock: La 31 decembrie 2024, deținerile de Bitcoin erau de 551.917,901 BTC, cu o capitalizare de piață totală de aproximativ 51,731 miliarde de dolari.
CNBC: Mai multe instituții sunt optimiste cu privire la tendința Bitcoin din 2025, cea mai optimistă estimare fiind de 250.000 de dolari.
Știri din 31 decembrie: Într-un interviu cu CNBC, mai mulți observatori din industrie au prognozat prețul Bitcoin pentru 2025, cea mai optimistă estimare fiind de 250.000 de dolari. James Butterfill, șeful de cercetare al CoinShares, a declarat că prețul Bitcoin în 2025 ar putea varia între 80.000 și 150.000 de dolari. Matrixport a afirmat că Bitcoin ar putea ajunge la 160.000 de dolari până în 2025. Alex Thorn, șeful de cercetare al Galaxy Digital, a estimat că Bitcoin va depăși 150.000 de dolari în prima jumătate a anului, atingând 185.000 de dolari în al patrulea trimestru.
Directorul de cercetare de la Standard Chartered se așteaptă ca Bitcoin să ajungă la 200.000 de dolari până la sfârșitul anului 2025. Profesorul de finanțe de la Universitatea Sussex, Carol Alexander, crede că prețul Bitcoin ar putea atinge 200.000 de dolari anul viitor. Economistul-șef de la Bit Mining, Youwei Yang, estimează că prețul Bitcoin va ajunge la 180.000 - 190.000 de dolari în 2025. CEO-ul și cofondatorul Maple Finance, Sid Powell, prognozează că prețul Bitcoin va ajunge la 180.000 - 200.000 de dolari până la sfârșitul anului 2025. Chief Product Officer de la Nexo, Elitsa Taskova, crede că Bitcoin va atinge 250.000 de dolari într-un an.
Persoanele din industrie și instituțiile consideră în general că prețul Bitcoin va ajunge la 180.000 - 200.000 de dolari în 2025.
Știri din 1 ianuarie: Conform datelor de prognoză colectate de Trader T, persoanele din industrie și instituțiile consideră în general că prețul Bitcoin va atinge între 180.000 și 200.000 de dolari în 2025.
În istorie, Bitcoin a avut performanțe considerabile în primul trimestru al anului următor după reducerea la jumătate.
Știri din 2 ianuarie: Conform datelor Coinglass, în istorie, Bitcoin a avut performanțe considerabile în primul trimestru al anului următor după reducerea la jumătate, datele specifice fiind: primul trimestru din 2013: 539,96%; primul trimestru din 2017: 11,89%; primul trimestru din 2021: 103,17%.
Banca de investiții H.C. Wainwright a majorat prețul țintă al Bitcoin pentru acest an de la 140.000 la 225.000 de dolari.
Știri din 3 ianuarie: Banca de investiții H.C. Wainwright a majorat prețul țintă al Bitcoin pentru acest an de la 140.000 la 225.000 de dolari, afirmând că creșterea prețului ar putea fi stimulată de claritatea reglementărilor și adoptarea de către instituții.
MicroStrategy intenționează să strângă 2 miliarde de dolari în primul trimestru prin emiterea de acțiuni preferențiale, pentru a achiziționa mai multe BTC.
Știri din 4 ianuarie: Conform anunțului oficial, MicroStrategy a anunțat planurile de a strânge până la 2 miliarde de dolari prin emiterea de acțiuni preferențiale, această acțiune fiind parte din „Planul 21/21”, care vizează strângerea a 42 miliarde de dolari în trei ani (210 miliarde de dolari fiecare pentru acțiuni și venit fix).
Scopul acestei emisiuni este de a permite MicroStrategy să-și consolideze în continuare bilanțul și să achiziționeze mai multe Bitcoin; se estimează că această emisiune va avea loc în primul trimestru din 2025.
Anunțul precizează că decizia de a continua și de a finaliza emisiunea este la discreția MicroStrategy și este supusă pieței și altor condiții; MicroStrategy poate alege să nu continue sau să nu finalizeze emisiunea.
Săptămâna aceasta, fluxul net în ETF-urile Bitcoin spot a fost de 255,3 milioane de dolari, cu o achiziție de 2.421,94 BTC.
Știri din 5 ianuarie: Lin Chen, responsabilul pentru afaceri în Asia-Pacific de la Deribit, a postat pe X: „În săptămâna aceasta, ETF-urile spot BTC au avut o performanță netă ușor pozitivă, deși au fost suspendate miercuri, iar joi au înregistrat o ieșire netă semnificativă, restul zilelor compensând această absență, cu un flux net total săptămânal de 255,3 milioane de dolari, achiziționând 2.421,94 BTC.
În acea săptămână, BlackRock IBIT a înregistrat din nou cea mai mare reducere zilnică, de 3.516,57 BTC, iar vineri, sentimentul pieței s-a îmbunătățit, cu o intrare de 2.601,9 BTC, Fidelity adăugând 3.684,64 BTC în acea zi. Prețul curent al BTC a crescut ușor și se menține în jurul valorii de 98.000 de dolari.
