Recapitularea investițiilor agenților de către un jucător experimentat: cea mai îndepărtată oportunitate nu este ratată de o sută de ori, ci este cea care este aproape, dar nu este văzută

Autor: Tomb

Compilat de: Shenchao TechFlow

Punctele cheie ale acestui post

• O recapitulare a dezvoltărilor din ultimele luni în domeniul agenților și AI;

• O recapitulare a unor oportunități evidente de investiții pe piață;

• Am luat o mică pauză în perioada noului an, observând multe lucruri din perspectiva unui spectator și reflectând profund asupra succeselor și greșelilor din trecut;

• În continuare, voi împărtăși toate gândurile mele cât mai clar posibil;

O recapitulare a dezvoltărilor din ultimele luni în domeniul agenților și AI

Recapitulare agenți AI

• Sunt foarte mulțumit de performanța de la sfârșitul anului trecut.

• De la începutul lunii septembrie până la începutul lunii octombrie, am intrat foarte devreme în multe domenii de narațiune despre AI, agenți (Agents) și infrastructură (Infra).

• Am analizat aceste tendințe fără a le complica excesiv, dar văzând clar că acestea sunt următoarea etapă a superciclului AI (vor mai exista și altele catalizatoare importante în viitor).

• Această maturitate a judecății provine din experiența de a captura narațiuni pe termen lung pe piață. Când ești capabil să identifici aceste tendințe, poți să investești rapid, fără a ezita prea mult.

• Chiar și acum, văd încă oameni care discută despre aplicațiile de ambalare ale ChatGPT, funcțiile specifice ale unui agent sau lipsa de răspuns în timp util a unui protocol, toate acestea fiind probleme fără relevanță.

• Dar sunt acestea cu adevărat importante? Scopul nostru aici este să facem bani, nu să demonstrăm că avem dreptate.

• Cheia este să fii clar cu privire la etapa ciclului de piață în care te afli. Fiecare ciclu are propriile sale reguli și strategii unice.

• Aceasta este și motivul pentru care mulți oameni își păstrează proiectele vechi prea mult timp, ratând astfel unele tendințe „simple”. Ceea ce numesc eu „vechi” nu este vechi în sensul real, ci devine „relativ vechi” în raport cu ritmul rapid de dezvoltare al industriei.

• Amintiți-vă, în fiecare zi apar noi tendințe, viteza de circulație a fondurilor devine din ce în ce mai mare - dacă echipa nu este capabilă să comunice clar ideile lor sau să prezinte un plan de acțiune clar, fondurile vor curge către acele protocoale care au o capacitate de comunicare mai bună și care pot implementa rapid proiecte.

• Când am intrat prima dată în contact cu Goat, am realizat potențialul său și m-am concentrat asupra lui foarte devreme - ceea ce m-a surprins a fost că alții au durat atât de mult timp pentru a migra la Base printr-un pod în cripto sau pentru a începe să exploreze agenții pe Sol.

• Acest fenomen se datorează în mare parte „efectului curbei medii” și panicii de pe piață. Dacă abia acum îți dai seama de aceste probleme, trebuie să reflectezi serios asupra motivului.

• Sunt foarte recunoscător pentru ultimele luni, deoarece nu am suferit pierderi semnificative.

• Am profitat de oportunitatea oferită de ai16z când capitalizarea sa era de 30 milioane de dolari, și am intrat și în aixbt la 30 milioane de dolari, plus câteva oportunități în jocuri și proiecte de conversație sub 10 milioane de dolari.

• Desigur, au fost și câteva oportunități ratate, cum ar fi Zerebro, Fartcoin, Snai și Swarm Node. Dar nu-i nimic, nu poți prinde toate oportunitățile, important este să reflectezi de ce ai ratat și de ce au avut succes.

Calitate

Ca întotdeauna, calitatea este cheia succesului:

• Dezvoltatori de înalt nivel;

• Branding excelent;

• Idei inovatoare sau tehnologii unice cu avantaj competitiv;

• O comunitate coezivă și de înaltă calitate;

• Informații clare și valoroase și comunicare;

Acestea sunt toate elementele fundamentale pe care le urmărim. Dacă două sau mai multe dintre acestea lipsesc, există un risc. De ce? Pentru că cu siguranță vor exista alte echipe care vor face mai bine.

De exemplu, în mediul actual al Virtuals, dacă o echipă de înaltă calitate lansează un agent AI sau o infrastructură conexă, aș investi rapid în etapele incipiente (adică „totul pe o singură carte”). Identitatea dezvoltatorului este transparentă (doxxed), au lucrat în acest domeniu timp de peste 5 ani și au participat la mai multe protocoale - de îndată ce descopăr o astfel de echipă în etapele incipiente, voi intra fără ezitare.

• De fapt, nu trebuie să investești prea mulți bani pentru a obține randamente considerabile. De exemplu, am descoperit proiectul GEKKO când a fost lansat, când capitalizarea sa de piață era de doar 4 milioane de dolari. Deoarece a fost dezvoltat de echipa Axal și a primit investiții de la a16z - acest lucru a fost suficient pentru mine, așa că am investit fără ezitare. Rezultatul a fost o creștere de la 4 milioane de dolari la 40 milioane de dolari, un profit considerabil. Cred că va continua să crească. Transformarea a 4000 de dolari în 40000 de dolari este, pentru unii, un salariu pe un an. Uneori, nu trebuie să investești sume mari, cu 2000 sau 4000 de dolari poți obține un randament considerabil. Nu subestima potențialul acestor fonduri.

• Un alt proiect în care am investit este Acolyt, această echipă are o putere foarte mare, narațiunea fiind similară cu cea a GEKKO. Am menționat mai devreme că, dacă 100 de agenți AI pot oferi informații de piață (alpha) de înaltă calitate, atunci singurul lucru care îi poate diferenția sunt identitatea, interfața utilizatorului (UI), brandingul, nivelul dezvoltatorului etc. - ceea ce nu este diferit de alte domenii din viață.

Acesta este ceea ce am căutat mereu: echipele care au construit de mult timp – cele pline de pasiune, care continuă să posteze și să lanseze noi produse. Ei sunt singura mea destinație de fonduri, nu voi lua în considerare alte locuri.

Lucruri de evitat

• Evitați echipele de dezvoltare de o singură persoană cu identitate nepublicată, în special atunci când construiți proiecte speculative de agenți, deoarece riscul este foarte mare.

• Un alt aspect de care trebuie să fim atenți sunt proiectele de agenți inițiate de „influenceri” individuali. Aceste proiecte sunt adesea abandonate la scurt timp după anunț, deoarece dezvoltatorii realizează că responsabilitatea depășește așteptările.

Narațiunea în dificultate

• Trebuie să recunosc că există anumite narațiuni în care am mare încredere, dar dezvoltarea lor a întâmpinat cu adevărat dificultăți. Nu înseamnă că aceste proiecte sunt rele, ci că viteza lor de avansare este relativ lentă.

Să investești într-un proiect care pare promițător, dar să descoperi că performanța sa nu este conform așteptărilor, în timp ce alte proiecte din jur au realizat creșteri de 2-3 ori într-un timp scurt, este cu adevărat frustrant.

• Aceste proiecte sunt adesea de tip „încet la început”, sau devin în cele din urmă „subproduse” ale altor proiecte.

• Să luăm câteva exemple, cum ar fi $GRIFT + $REALIS + $OMEGA. Încă mai dețin unele dintre acestea, dar din punct de vedere operațional, ar fi trebuit să mă opresc mai devreme și să-mi mut fondurile în proiecte de infrastructură AI mai puternice, cum ar fi REI și ARC. Aceste proiecte au un potențial mai evident și o performanță mai stabilă.

• La acea vreme, am investit aproximativ 100.000 până la 120.000 de dolari în aceste proiecte „experimentale”, sperând că vor câștiga o cotă de piață mai mare. Dar privind înapoi, proiecte precum Griffain, susținute de Solana, sunt clar mai puternice, în timp ce proiecte precum Realis au nevoie de mai mult timp pentru a se maturiza, poate din cauza ideilor lor prea avansate sau a dimensiunii echipei mai mici.

• Reflectând, atunci când obții câteva câteva câștiguri de 20-30 de ori pe un proiect precum $GAME, s-ar putea să simți că ai suficient capital pentru a „experiment” sau a-ți asuma riscuri, deci nu te preocupi prea mult de a plasa fonduri într-un proiect care avansează încet. Dar, de fapt, ca trader sau investitor, nu ar trebui să te comporți astfel cu fondurile tale.

În săptămânile următoare, voi continua să împărtășesc observațiile mele despre agenți și operațiunile de pe piață, în timp ce voi urmări următoarea posibilă oportunitate de rotație a pieței. Știm cu toții că nicio narațiune nu poate dura la nesfârșit. Acest lucru nu înseamnă că narațiunea agenților s-a încheiat, dar este posibil să intre într-o nouă etapă de dezvoltare.

Amintiți-vă, piața se schimbă foarte repede acum, aproape cu o accelerare generalizată. Dacă te relaxezi, ai putea fi eliminat. Trebuie să urmărești dinamicile pieței în fiecare zi, deoarece „cartoful fierbinte” devine din ce în ce mai fierbinte.

O recapitulare a unor oportunități evidente de investiții de pe piață

Unele oportunități de piață sunt foarte evidente pentru unii, dar nu neapărat pentru alții. Nu voi enumera toate exemplele, dar voi împărtăși câteva cazuri principale și cum am abordat aceste narațiuni.

VIRTUALS

Când am văzut prima dată proiectul GOAT decolând, am fost profund atras de el. Conștientizând potențialul său, am investit imediat. Dar apoi, am ratat complet proiectele $ZEREBRO și $BULLY, care au avut performanțe foarte bune până acum. Acest lucru m-a făcut să caut mai urgent următoarea oportunitate posibilă.

Asta e momentul când am descoperit aixbt. Când am aflat despre funcțiile și poziționarea sa, am realizat imediat că acesta este următorul proiect demn de urmărit, mai ales după ce am văzut discuțiile despre $GOAT, $ZEREBRO și $BULLY în comunitate. Am observat că piața se îndreaptă din ce în ce mai mult de la proiecte de divertisment către proiecte utile. Această schimbare este ceea ce m-a făcut să încep să urmăresc proiecte precum Base, Virtuals, $GAME și $CONVO.

De fapt, un articol de Jeff despre cum Virtuals va deveni un protocol de un miliard de dolari m-a determinat să iau această decizie. Economiile de tokeni menționate în articol, brandingul și avantajele ecosistemului de pe Base m-au convins și mai mult de potențialul uriaș al Virtuals.

Prin studierea $GAME, am reușit în sfârșit să înțeleg corect conceptul de „cadre” (frameworks). Aceste cunoștințe m-au ajutat să identific multe oportunități excelente de investiție în săptămânile următoare. Deși nu sunt un geek tehnic și nu pot înțelege toate detaliile, sunt foarte interesat de acest domeniu și doresc să învăț cât mai mult posibil.

Interesant este că atunci când capitalizarea Virtuals a atins 5-6 milioane de dolari, nu am investit în el.

Cred că, atunci când confirmi potențialul unui ecosistem, de exemplu, că acesta ar putea crește la o valoare de 5 miliarde, 10 miliarde sau chiar 20 miliarde de dolari, trebuie să te concentrezi pe două puncte cheie: primul este „pionierul”, iar al doilea este acei agenți care continuă să ocupe mintea utilizatorilor.

De exemplu, $LUNA este un pionier tipic, în timp ce $VADER a fost primul proiect DAO/ALPHA.

În acest ecosistem, există multe proiecte care merită atenție. Pentru mine, echipa este cel mai critic factor, urmat de concept și utilitate, iar în final de brand și identitate. Aceste trei componente formează „Sfânta Treime”.

Iată câteva proiecte excelente care merită studiate:

> $WAI ;

> $ACOLYT;

> $SEKOIA ;

> $GEKKO ;

Aceste proiecte merită atenție, în special cele din ecosistemul Agentstarter.

AI16z

Poate suna puțin casual, dar când am intrat prima dată în contact și am promovat daos.fun, am investit aproape direct în AI16z doar pentru nume. După ce am studiat în profunzime proiectele finanțate de Marc, precum Truth Terminal, am fost convins că acesta este un proiect demn de atenție.

Când am aflat că AI16z DAO atrage cei mai buni dezvoltatori din lume și se concentrează pe accelerarea construcției ecosistemului și a cadrului său, am fost și mai convins de potențialul său uriaș. Activitatea pe GitHub continuă să crească, iar impulsul întregului proiect se acumulează rapid, ceea ce nu poate fi explicat prin „gândirea pe curba medie”.

Deși au existat unele FUD (frică, incertitudine și îndoială) în această perioadă, proiectele de agenți din ecosistemul lor, $ELIZA și $DEGENAI, au un potențial foarte mare. De exemplu, capitalizarea de piață a Eliza a ajuns la 160 milioane de dolari, în timp ce @degenspartanai a atins 100 milioane de dolari. Având în vedere expansiunea continuă a AI16z, se așteaptă ca aceste două proiecte să crească și mai mult - acestea sunt cu siguranță oportunități de investiție foarte evidente.

Alte ecosisteme

În Agentic Outlook One, am analizat fiecare Launchpad/protocol major și agenții săi AI Alpha sau proiectele Beta:

• Creator.Bid | $BID (posibil cal de curse)

• Algo | A crescut de la 2-3 milioane de dolari la 25 milioane de dolari (oportunitate evidentă)

• Holoworld AI | $AVA

• AVA | A crescut de la aproximativ 25 milioane de dolari la 150 milioane de dolari

• vvaifu.fun | $VVAIFU

• @dasha | A crescut de la 15 milioane de dolari la 150 milioane de dolari

Următoarele ecosisteme merită, de asemenea, atenție:

• $UOS

• $AIMONICA

• $STOIC

• @MoemateAI | $MATES (în curând)

• Am acoperit de asemenea devreme Nebula | $MOE, de la 5 milioane de dolari la 25 milioane de dolari.

Alte ecosisteme demne de urmărit:

• ALCHEMIST AI | $ALCH

• FXN | $FXN

• arc | $ARC

• griffain | $GRIFFAIN

• Top Hat 🎩 AI | $HAT

• Empyreal | $EMP

• Spectral | $SPEC

• 3σ | $TRISIG

Multe dintre aceste proiecte au realizat deja creșteri semnificative.

Analiza completă poate fi consultată aici: link

Această listă poate continua, aceste proiecte au potențialul de a fi și mai mari - sunt toate oportunități de investiție foarte evidente.

Cu toate acestea, continui să dețin și alte proiecte pe care le consider promițătoare, cum ar fi $GRIFT și $REALIS. Cred că au nevoie doar de mai mult timp și de câteva ajustări pentru a obține o performanță bună.

Iată câteva proiecte la care nu am avut timp să aprofundez, dar care merită să fie urmărite:

• $REI | REI Network

• $SERV | OpenServ

• $HEU | Heurist

Dintre aceste proiecte, în special $REI merită o atenție suplimentară.

În afara ecosistemului blockchain, sunt foarte optimist în privința combinării finanțelor descentralizate (DEFI) cu agenții (Agents):

• $MODE | Mode, este un proiect pe care îl consider foarte promițător.

• Un alt lucru de așteptat este dezvoltarea ulterioară a Uomi.

Alegeți să investiți în proiecte cu echipe excelente, infrastructură puternică (Infra) și atenție/ popularitate/ cotă de piață (Mindshare) și nu veți da greș.

Pentru mine, ciclul de viață al agenților (Agents) este de obicei mai scurt, deoarece majoritatea proiectelor au dificultăți în a menține atenția pe piață pe termen lung. Dar din punctul meu de vedere, AIXBT și GOAT sunt exemple de succes și standarde în domeniul agenților.

De ce să reflectăm la acestea?

Pentru că asta te poate ajuta să descoperi următoarea oportunitate de investiție.

Notă

• Merită să urmărim unele proiecte timpurii, cum ar fi $GNON, $PROJECT89, $AVB etc.

• Capitalizarea de piață a $OPUS a scăzut cu 85%, multe proiecte AI timpurii ar putea fi deja la fund.

• Trebuie să ne concentrăm dacă aceste proiecte continuă să fie dezvoltate activ, de asemenea, trebuie să ne amintim că infrastructura AI (Infra) și potențialul agenților sunt foarte mari.

• În fiecare săptămână apar idei și concepte noi, aceste proiecte noi au de obicei echipe mai puternice, branduri mai bune, așa că trebuie să scanăm continuu întreaga piață.

• Nu spun că aceste proiecte sunt rele, ci vreau să subliniez cât de rapid se schimbă piața - mulți traderi care au avut câteva câștiguri de 80-100 de ori își vor lua rapid profiturile și vor trece la următoarea oportunitate mai atractivă, fie că este vorba de inteligență colectivă (Swarms), știință descentralizată (DeSci) sau agenți DEFI.

• Echipele excelente găsesc mereu modalități de a-și menține relevanța pe termen lung pe piață.

În final, există câteva tendințe care merită urmărite:

• În prezent, există multe evenimente de hackathon (Hackathons) în desfășurare, care au generat unele idei și proiecte foarte interesante. Participarea la aceste evenimente nu doar că îți extinde orizonturile, dar te ajută să înțelegi mai bine tendințele tehnologice viitoare.

Sursele de date pentru agenții AI:

• Cookie DAO | $COOKIE ;

• Alphanomics;

• Decentralised.Co, în colaborare cu Sentient Market;

În următoarele zile, putem discuta împreună despre direcția viitoare a agenților, astfel încât, atunci când narațiunea pieței se schimbă, să putem profita de oportunitățile emergente.