Autor: Stephen, KOL criptomonedă
Compilat de: Felix, PANews
Un randament sustenabil și scalabil al ETH >20% nu este comun, KOL-ul criptomonedă Stephen a enumerat strategiile care mențin rata anuală (APR) peste 20%.
wstETH
wstETH poate fi considerat cea mai populară, competitivă și scalabilă strategie din istorie. Chiar și în cele mai deprimante piețe bear, APR-ul este de obicei între 8% și 30%.
Funcționarea wstETH este de a utiliza randamentul stocării ETH (aproximativ 3%) pentru a compensa costul împrumutului ETH (aproximativ 2%).
Există patru locuri excelente pentru a opera:
Morpho Labs
Aave
Creștere Compusă
Euler Labs
În prezent, APR-ul acestei strategii este de aproximativ 26% până la 46%. Desigur, puteți folosi Contango pentru a valorifica automat aceste poziții pentru a genera puncte TANGO, emisiuni OP etc.
Leverage weETH
Această strategie este la fel ca strategia anterioară, doar că aceasta este, de asemenea, eligibilă pentru diferite puncte și emisiuni. Prin urmare, randamentul mediu al acestei strategii este ușor mai mare:
Puncte ether.fi
Puncte Veda
Puncte LRT2
Recompense programatice EigenLayer (cum ar fi $LRT2)
Cele trei piețe monetare blue-chip sunt cele mai bune locuri pentru leverage:
Creștere Compusă
Aave
Morpho Labs
Înainte de a considera LRTsquared, EtherFi S4 și punctele Veda, APR variază între 22% și 36%. Randamentul real după considerarea punctelor ar putea depăși 50%.
Notă: Deși APR-ul Morpho este în prezent pe primul loc, diferența dintre cele trei mari protocoale nu este mare, așa că hedging-ul între ele poate adesea să vă aducă cele mai competitive și sustenabile APR-uri (poate hedging împotriva ratelor de împrumut instabile).
Minerit AERO
Creșterea Compusă plătește în prezent utilizatorilor pentru a împrumuta AERO folosind cbETH, ETH și wstETH ca garanții.
De asemenea, pe Aerodrome, se poate obține AERO prin vot cu aproximativ 200% APR.
Desigur, raportul valorii împrumutului pentru lichidare (LLTV) este de 65%, așa că să ne uităm la câteva poziții rezonabile:
Raportul valorii împrumutului (LTV) 50%
Creșterea relativă a lichidării AERO: 30%
Randamentul total al garanțiilor ETH: 100% APR
Raportul valorii împrumutului 25%
Creșterea relativă a lichidării AERO: 160%
Randamentul total al garanțiilor ETH: 54% APR
ynETH
Spectra este un competitor al Pendle, deși recent a generat un anumit interes datorită rezervelor sale USR, iar piscina sa ynETH oferă, de asemenea, anumite oportunități de piață.
Când boost-ul este 0, APR-ul este de 33%, iar cu boost, APR-ul poate ajunge la 100%.
Este demn de menționat că, dacă Spectra devine un adevărat competitor, deținerea/închiderea SPECTRA ar putea avea efecte foarte bune, așa că poate nu ar fi rău să creșteți expunerea la riscuri pentru a obține câteva câștiguri.
gmETH
Această strategie este oarecum controversată, deoarece gmETH a suferit pierderi de capital.
gmETH este ceea ce se numește „Cofrul de Contrapartidă”, când traderii de pe GMX obțin câștiguri excesive, acesta scade în raport cu ETH. Și invers, de asemenea, este norma obișnuită.
Puteți implementa această strategie pe Dolomite, rata anuală actuală fiind de aproximativ 30%, iar rata medie istorică de aproximativ 20%.
GMWETH (Umami)
Această strategie este foarte similară cu poziția anterioară, dar acoperă cea mai mare parte a delta și riscurilor.
Deși APR-ul este în prezent de aproximativ 16,5%, acesta a fost istoric destul de ridicat (aproximativ 50%), iar în viitorul mediu, APR-ul mediu va depăși 20%.
pufETH
Deși competiția a devenit mai intensă recent, pufETH a fost de mult timp o mină de aur. APR-ul istoric al acestui LP (30bps taxa) a fost între 15-50%, iar gradul de reechilibrare este extrem de scăzut.
Este ca o bijuterie ascunsă, deși nu va exista pentru totdeauna.
Un randament sustenabil și scalabil al ETH >20% nu este comun.
Puteți găsi unele oportunități mai mici, dar totuși incredibile, în locuri precum D2LFinance, dar când vine vorba de poziții mai mici pentru câștiguri mai mici, a le face prea publice este autoînșelare.
