Articol preluat din: Felix
Autor: Stephen, Crypto KOL
Compilat de: Felix, PANews
În prezent, un randament ETH sustenabil și scalabil >20% nu este comun, Crypto KOL Stephen a enumerat strategiile care mențin rata anuală (APR) peste 20%.
wstETH
wstETH poate fi considerat cea mai populară, competitivă și scalabilă strategie din istorie. Chiar și în cele mai proaste piețe bear, APR-ul este de obicei între 8% și 30%.
wstETH funcționează prin utilizarea randamentului de staking al ETH (aproximativ 3%) pentru a compensa costul de împrumut al ETH (aproximativ 2%).
Există patru locuri excelente pentru a opera:
Morpho Labs
Aave
Creștere Compusă
Euler Labs
În prezent, APR-ul acestei strategii se află între 26% și 46%. Desigur, puteți utiliza Contango pentru a valorifica automat aceste poziții pentru a genera puncte TANGO, emisii OP etc.
leverage weETH
Această strategie este similară cu strategia anterioară, doar că aceasta este, de asemenea, eligibilă pentru diverse puncte și emisii. Prin urmare, rentabilitatea medie a acestei strategii este ușor mai mare:
puncte ether.fi
puncte Veda
puncte LRT2
recompense programatice EigenLayer (de exemplu, $LRT2)
Trei piețe monetare blue-chip sunt cele mai bune locuri pentru leverage:
Creștere Compusă
Aave
Morpho Labs
În considerarea LRTsquared, EtherFi S4 și punctele Veda, APR-ul variază între 22% și 36%. Rentabilitatea reală după luarea în considerare a punctelor ar putea depăși 50%.
Notă: Deși în prezent APR-ul Morpho este pe primul loc, diferența dintre primele trei protocoale nu este mare, astfel încât hedgingul între ele poate de obicei să vă ofere cel mai competitiv și constant APR ridicat (poate hedging pentru ratele de împrumut instabile).
Minerit AERO
Creșterea Compusă plătește acum utilizatorii pentru a împrumuta AERO cu cbETH, ETH și wstETH ca garanție.
În același timp, pe Aerodrome, se poate obține un APR de aproximativ 200% prin vot.
Desigur, raportul valoare împrumut lichidat (LLTV) este de 65%, deci să ne uităm la câteva poziții rezonabile:
Raportul valoare împrumut (LTV) 50%
Creșterea relativă a lichidării AERO: 30%
Rentabilitatea totală a garanției ETH: 100% APR
Raportul valoare împrumut 25%
Creșterea relativă a lichidării AERO: 160%
Rentabilitatea totală a garanției ETH: 54% APR
ynETH
Spectra este un competitor pentru Pendle, deși recent a stârnit ceva agitație cu piscina sa USR, piscina sa ynETH oferă, de asemenea, anumite oportunități de piață.
Cu un boost de 0, APR-ul este de 33%, iar cu boost, APR-ul poate ajunge la 100%.
Este de remarcat că, dacă Spectra devine un adevărat competitor, deținerea/înghețarea SPECTRA ar putea avea efecte benefice, așa că adăugarea unor riscuri de expunere pentru a crește randamentele nu ar putea fi o idee proastă.
gmETH
Această strategie este oarecum controversată, deoarece gmETH a suferit pierderi de capital.
gmETH este cunoscut sub numele de „Cofrul Contrapartei”, atunci când traderii de pe GMX obțin profituri excesive, acesta va scădea în raport cu ETH. Și viceversa, este de asemenea o normă obișnuită.
Puteți implementa această strategie pe Dolomite, iar în prezent rata anuală este de aproximativ 30%, iar rata medie istorică este de aproximativ 20%.
GMWETH (Umami)
Această strategie este foarte asemănătoare cu poziția anterioară, dar acoperă cea mai mare parte a delta și riscurilor.
Deși în prezent APR-ul este de aproximativ 16,5%, din punct de vedere istoric este destul de ridicat (aproximativ 50%), în viitorul pe termen mediu, APR-ul mediu va depăși 20%.
pufETH
Deși competiția a fost mai intensă recent, pufETH a fost de mult timp o mină de aur. Istoricul APR-ului acestui LP (nivel de comision de 30bps) a fost între 15-50% și gradul de reechilibrare este extrem de scăzut.
Este ca o piatră prețioasă ascunsă, deși nu va exista pentru totdeauna.
Un randament ETH sustenabil și scalabil >20% nu este comun.
Puteți găsi câteva oportunități mai mici dar incredibile pe site-uri precum D2LFinance, dar atunci când vine vorba de poziții mai mici pentru câștiguri mai mici, a le face prea publice este o autoînșelare.
Citește mai mult: O privire de ansamblu asupra celor șapte platforme DeFi de staking din 2025: Cum să maximizăm câștigurile?
