Sistemul financiar global se află pe marginea prăbușirii. Creșterea nivelurilor datoriilor, tensiunile geopolitice și piețele volatile s-au combinat pentru a forma o bombă cu ceas care ar putea exploda până în 2025.
Dacă ești atent, criza este deja la ușa noastră. Datoria corporativă globală, la un record de 22,1 trilioane de dolari, sufocă sistemul. Cu 11,3 trilioane de dolari care urmează să se scadă până la sfârșitul anului 2025, iar jumătate din această datorie abia depășind statutul de junk, un singur trimestru slab ar putea duce companiile în faliment.
Adăugați la aceasta datoria consumatorilor uluitoare din SUA, acum de 16 trilioane de dolari, cu peste 1 trilion de dolari în datorii la cardurile de credit, și este clar că lumea este pe marginea unei dezastre financiare.
Criza datoriilor se adâncește
Numai corporațiile nonfinanciare dețin 62% din datoria care urmează să se scadă. Majoritatea acestei datorii este clasificată la cel mai jos nivel de calitate a investiției, „BBB”. O retrogradare ar putea declanșa o creștere a costurilor de împrumut pentru companiile care se străduiesc deja să supraviețuiască.
În SUA, datoria corporativă care expiră în 2025 va ajunge la 2,42 trilioane de dolari, depășind cu mult anii anteriori. Refinanțarea acestei datorii uriașe în timp ce ratele dobânzilor cresc? Aceasta este o provocare serioasă.
Între timp, consumatorii se îneacă sub greutatea datoriilor lor. Raporturile datoriilor față de venituri din SUA au atins 145%, semnalizând că mulți oameni se împrumută dincolo de posibilitățile lor. Întârzierea plăților la cardurile de credit și împrumuturile auto crește cu 1-2%, indicând dificultăți tot mai mari în rândul gospodăriilor de a se menține la zi cu plățile.
Deși inflația ar putea încetini, salariile nu cresc suficient de repede pentru a atenua povara. Pe deasupra, datoria națională a SUA a crescut la 36 de trilioane de dolari, cu 4,7 trilioane de dolari adăugate între mijlocul anului 2023 și ianuarie 2025 din cauza suspendărilor plafoanelor de datorie.
Trezoreria Statelor Unite se bazează pe "măsuri extraordinare" pentru a menține economia în funcțiune, dar aceste tactici sunt temporare. Până la mijlocul anului 2025, va veni „Data X”, când guvernul rămâne fără bani. Consecințele ar putea fi catastrofale, cu falimente, pierderi de locuri de muncă și prăbușirea piețelor globale, inclusiv a criptomonedelor.
Tensiunile geopolitice adaugă combustibil focului
De parcă nivelurile datoriilor nu ar fi suficiente de alarmante, tensiunile politice globale intensifică criza. Stalemul economic dintre SUA și China perturbă lanțurile de aprovizionare și creează incertitudine, în timp ce războiul în curs dintre Rusia și Ucraina continuă să provoace volatilitate pe piețele energetice și comerțul global.
În același timp, piețele de obligațiuni sunt în tumult. Curba randamentului a fost inversată timp de luni de zile, un semn tipic al unei recesiuni iminente. Acest lucru ar putea pregăti terenul pentru o criză în 2025.
Băncile Centrale: Dilema ratelor dobânzilor
Băncile centrale ar putea părea că liniștesc furtuna, dar nu te lăsa păcălit. Inflația a scăzut ușor, oferind spațiu pentru posibile reduceri de dobândă. Cu toate acestea, reducerea prea rapidă a dobânzilor ar putea declanșa o nouă undă de inflație, în timp ce menținerea lor ridicate ar putea sufoca economiile fragile.
Ratele reale ale dobânzilor din SUA sunt estimate să fie în medie de 1,5% în 2025, o creștere bruscă față de nivelurile aproape de zero din era post-pandemică. Această schimbare în costurile de împrumut este brutală pentru afaceri și consumatori deopotrivă, mulți dintre ei fiind nepregătiți pentru schimbare.
Deși indicii recente de reducere a dobânzilor au dus la recuperări temporare ale piețelor de acțiuni, experții avertizează că orice câștiguri vor fi de scurtă durată dacă inflația crește sau poverile datoriilor copleșesc companiile. Recuperarea actuală a pieței nu are fundamente solide pentru a susține o tendință ascendentă durabilă.
Schimbările climatice: O amenințare invizibilă la adresa stabilității financiare
Amenințarea tot mai mare a schimbărilor climatice adaugă o nouă dimensiune de instabilitate financiară. Evenimentele meteorologice extreme, cum ar fi inundațiile și incendiile de vegetație, devin din ce în ce mai frecvente și costisitoare, drenând resursele și creând noi riscuri economice, în special în regiunile deja împovărate de datorii.
O perspectivă sumbră
Perspectiva economică pe termen lung este sumbră. Economiștii prezic că creșterea PIB-ului global va fi doar de 2,5% în 2025 – o încetinire care lasă puțin loc de eroare. Dacă creșterea nu accelerează, nivelurile nesustenabile ale datoriilor vor duce la falimente pe scară largă, generând unde de șoc pe piețele financiare.
---
Obțineți un salariu mare
ng Web3 Job în 90 de zile: Harta rutieră supremă
